Die Lücke spielen

In volatilen Märkten können Händler von großen Kurssprüngen profitieren, wenn sie in Gelegenheiten umgewandelt werden können. Lücken sind Bereiche auf einem Chart, in denen sich der Preis einer Aktie (oder eines anderen Finanzinstruments) stark nach oben oder unten bewegt, mit wenig oder keinem Handel dazwischen. Als Ergebnis zeigt der Chart des Vermögenswerts eine Lücke im normalen Preismuster. Der unternehmungslustige Trader kann diese Lücken interpretieren und gewinnbringend ausnutzen. Dieser Artikel hilft Ihnen zu verstehen, wie und warum Lücken entstehen und wie Sie sie nutzen können, um profitable Trades zu tätigen.

Lückengrundlagen

Lücken entstehen aufgrund zugrunde liegender fundamentaler oder technischer Faktoren. Wenn beispielsweise die Gewinne eines Unternehmens viel höher sind als erwartet, kann die Aktie des Unternehmens am nächsten Tag eine Lücke schließen. Dies bedeutet, dass der Aktienkurs höher eröffnet hat als am Vortag geschlossen wurde, wodurch eine Lücke entsteht. Auf dem Devisenmarkt ist es nicht ungewöhnlich, dass ein Bericht so viel Aufsehen erregt, dass er den Geld- und Briefspread bis zu einem Punkt erweitert, an dem eine signifikante Lücke zu sehen ist. In ähnlicher Weise kann eine Aktie, die in der aktuellen Sitzung ein neues Hoch erreicht, in der nächsten Sitzung höher öffnen und somit aus technischen Gründen eine Lücke schließen.

Lücken lassen sich in vier Gruppen einteilen:

• Breakaway Gaps treten am Ende eines Kursmusters auf und signalisieren den Beginn eines neuen Trends.
• Erschöpfungslücken treten gegen Ende eines Kursmusters auf und signalisieren einen letzten Versuch, neue Hochs oder Tiefs zu erreichen.
• Gewöhnliche Lücken können nicht in ein Preismuster platziert werden – sie stellen einfach einen Bereich dar, in dem der Preis eine Lücke hat.
• Continuation Gaps, auch als Runaway Gaps bekannt, treten mitten in einem Kursmuster auf und signalisieren einen Ansturm von Käufern oder Verkäufern, die einen gemeinsamen Glauben an die zukünftige Richtung der zugrunde liegenden Aktie teilen.

Ausfüllen oder nicht ausfüllen

Wenn jemand sagt, dass eine Lücke gefüllt wurde, bedeutet dies, dass sich der Preis wieder auf das ursprüngliche Niveau vor der Lücke bewegt hat. Diese Füllungen sind recht häufig und treten aus folgenden Gründen auf:

• Irrationaler Überschwang : Der anfängliche Anstieg war möglicherweise zu optimistisch oder pessimistisch und lädt daher zu einer Korrektur ein.
• Technischer Widerstand : Wenn sich ein Preis stark nach oben oder unten bewegt, hinterlässt er keine Unterstützung oder keinen Widerstand.
• Preismuster : Preismuster werden verwendet, um Lücken zu klassifizieren und können Ihnen sagen, ob eine Lücke gefüllt wird oder nicht. Erschöpfungslücken werden typischerweise am wahrscheinlichsten gefüllt, da sie das Ende eines Kurstrends signalisieren, während Fortsetzungs- und Ausbruchslücken mit deutlich geringerer Wahrscheinlichkeit gefüllt werden, da sie verwendet werden, um die Richtung des aktuellen Trends zu bestätigen.

Werden Lücken innerhalb desselben Handelstages gefüllt, an dem sie auftreten, spricht man von Fading. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen kündigt für dieses Quartal einen großartigen Gewinn pro Aktie an und klafft beim Eröffnungskurs auf (was bedeutet, dass er deutlich höher eröffnet wurde als sein vorheriger Schlusskurs). Nehmen wir nun an, im Laufe des Tages erkennen die Leute, dass die Kapitalflussrechnung einige Schwächen aufweist, also fangen sie an zu verkaufen. Schließlich erreicht der Preis den gestrigen Schlusskurs und die Lücke wird gefüllt. Viele Daytrader verwenden diese Strategie während der Gewinnsaison oder zu anderen Zeiten, in denen der irrationale Überschwang hoch ist.

Wie man die Lücken spielt

Es gibt viele Möglichkeiten, diese Lücken zu nutzen, wobei einige Strategien beliebter sind als andere. Einige Trader werden kaufen, wenn fundamentale oder technische Faktoren eine Kurslücke am nächsten Handelstag begünstigen. Zum Beispiel kaufen sie eine Aktie nach Geschäftsschluss, wenn ein positiver Gewinnbericht veröffentlicht wird, in der Hoffnung auf eine Lücke am nächsten Handelstag. Händler können zu Beginn einer Preisbewegung auch hochliquide oder illiquide Positionen kaufen oder verkaufen, in der Hoffnung auf eine gute Füllung und einen anhaltenden Trend. Zum Beispiel können sie eine Währung kaufen, wenn sie bei geringer Liquidität sehr schnell nach oben klettert und es keinen signifikanten Widerstands-Overhead gibt.

Einige Händler werden Lücken in die entgegengesetzte Richtung schließen, sobald ein Hoch- oder Tiefpunkt bestimmt wurde (häufig durch andere Formen der technischen Analyse). Wenn beispielsweise eine Aktie in einem spekulativen Bericht eine Lücke nach oben schließt, können erfahrene Händler die Lücke schließen, indem sie die Aktie leerverkaufen. Schließlich könnten Händler kaufen, wenn das Preisniveau die vorherige Unterstützung erreicht, nachdem die Lücke geschlossen wurde. Ein Beispiel für diese Strategie wird unten skizziert.

Hier sind die wichtigsten Dinge, die Sie beim Trading von Lücken beachten sollten:

• Sobald eine Aktie begonnen hat, die Lücke zu schließen, wird sie selten aufhören, da es oft keine sofortige Unterstützung oder keinen Widerstand gibt.
• Erschöpfungslücken und Fortsetzungslücken sagen die Kursbewegung in zwei verschiedene Richtungen voraus – stellen Sie sicher, dass Sie die Lücke, die Sie spielen werden, richtig klassifizieren.
• Kleinanleger sind diejenigen, die normalerweise irrationalen Überschwang zeigen; jedoch institutionelle Anleger können Mitspielen ihre Portfolios zu helfen, so vorsichtig sein, wenn dieses Kennzeichen und Warten auf den Preis mit zu brechen zu beginnen, bevor sie eine Position einnimmt.
• Achten Sie auf die Lautstärke. In Abrissspalten sollte ein hohes Volumen vorhanden sein, während in Erschöpfungsspalten ein geringes Volumen auftreten sollte.

Beispiel für Gap-Trading

Um diese Ideen miteinander zu verbinden, schauen wir uns ein grundlegendes Gap-Trading-System an, das für den Forex-Markt entwickelt wurde. Dieses System verwendet Lücken, um Retracements zu einem vorherigen Preis vorherzusagen. Hier sind die Regeln:

1. Der Handel muss immer in die Gesamtrichtung des Preises erfolgen (siehe Stundencharts).
2. Die Währung muss auf den 30-Minuten-Charts deutlich über oder unter einem wichtigen Widerstandsniveau liegen.
3. Der Preis muss auf das ursprüngliche Widerstandsniveau zurückgehen. Dies zeigt an, dass die Lücke gefüllt wurde und der Preis zum vorherigen Widerstand zurückgekehrt ist, der zur Unterstützung wurde.
4. Es muss eine Kerze geben, die eine Fortsetzung des Kurses in Richtung des Gap anzeigt. Dadurch wird sichergestellt, dass die Unterstützung intakt bleibt.

Da der Devisenmarkt ein 24-Stunden-Markt ist (er ist 24 Stunden am Tag von Sonntag 17:00 Uhr EST bis Freitag 16:00 Uhr EST geöffnet), erscheinen Lücken im Devisenmarkt als große Kerzen auf einem Chart. Diese großen Kerzen treten häufig auf, weil die Veröffentlichung eines Berichts starke Preisbewegungen mit geringer bis gar keiner Liquidität verursacht. Auf dem Devisenmarkt treten die einzigen sichtbaren Lücken auf einem Chart auf, wenn der Markt nach dem Wochenende öffnet.

Schauen wir uns ein Beispiel für dieses System in Aktion an:

Die große Kerze, die auf diesem GBP/USD Chart durch den linken Pfeil gekennzeichnet ist, ist ein Beispiel für eine Lücke im Devisenmarkt. Dies sieht nicht nach einer regelmäßigen Lücke aus, aber die fehlende Liquidität zwischen den Preisen macht es so. Beachten Sie, wie diese Ebenen als starke Unterstützungs- und Widerstandsebenen wirken.

Wir können in Abbildung 1 sehen, dass der Preis über einen gewissen Konsolidierungswiderstand kletterte, sich zurückzog und die Lücke füllte und schließlich wieder nach oben ging, bevor er wieder nach unten ging. Wir können sehen, dass es unterhalb der Lücke bis zur vorherigen Unterstützung (wo wir kaufen) wenig Unterstützung gibt. Ein Händler könnte auch die Währung auf dem Weg zu diesem Punkt kurzschließen und versuchen, ein Top zu identifizieren.