Price Pivots Circle Big Profits

Das Gewinnpotential wird erhöht, wenn ein Händler Pivots versteht und nutzt. Der Begriff Pivot bezieht sich auf einen Wendepunkt im Preis eines Vermögenswerts und fällt häufig mit wichtigen Unterstützungs und Widerstandsniveaus zusammen. Es gibt zwei grundlegende Arten von Pivots: berechnete Pivots (die mithilfe einer mathematischen Formel ermittelt werden) und Preis-Pivots (die anhand der Preisaktion in einem Diagramm ermittelt werden). In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf Preis-Pivots und zeigen, wie sie erfolgreich in eine aktive Handelsstrategie implementiert werden können.

Arten von Drehpunkten

Ein berechneter Pivot, oft als Floor-Trader-Pivot bezeichnet, wird aus einer Formel abgeleitet, die den Höchst, Tief- und Schlusskurs des Vortages verwendet. Das Ergebnis ist ein zentrales Preisniveau, um das sich die Preisbewegungen wahrscheinlich nach oben oder unten drehen werden. Berechnete Drehpunkte stellen potenzielle Wendepunkte im Preis dar, während Preisdrehpunkte tatsächliche historische Wendepunkte sind.

Preiszapfen werden nicht berechnet. Der Schwenk wird durch die strukturelle Beziehung zwischen Preis definiert Bars. Preis-Pivots bilden sich in allen Zeitrahmen, sind Bausteine ​​des Trends und bieten objektive Ein und Ausstiegspunkte für den Handel.

Preis-Pivots lassen sich am besten mit drei Balken konzipieren. Ein Drei-Balken-Pivot-Tief steht für Unterstützung und entsteht, wenn der Kaufdruck den Preis von unten nach oben dreht. Es wird durch einen Preisbalken mit einem höheren Tief gekennzeichnet, der über dem Hoch des vorherigen Balkens schließt, wobei das Tief des vorherigen Balkens niedriger ist als der Balken, der davor war. Dies gilt in jedem Zeitrahmen.

Ein Drei-Balken-Pivot-Hoch steht für Widerstand und entsteht, wenn Verkäufer den Preis von oben nach unten drehen. Es ist zu sehen, wo ein Preisbalken mit einem niedrigeren Hoch unter dem Tief des vorherigen Balkens schließt, wobei das Hoch des vorherigen Balkens höher ist als der Balken, der davor war. Strukturelle Dreh- und Angelpunkte sind leichter zu erkennen und zu verstehen, wenn sie in einem Diagramm oder einem Preisdiagramm angezeigt werden. Dies gilt in jedem Zeitrahmen. (Siehe Abbildung 1)

Abbildung 1: Diese Formationen mit drei Balken erzeugen den Drehpunkt niedrig / hoch.

Preisschwankungen stellen Umkehrungen dar und sind die Bausteine ​​des Trends. Eine Reihe von unteren Dreh Hochs und Tiefs unterer Dreh ist ein Abwärtstrend, und die Schwenke Höhen sind, um eine nach unten bilden Trendlinie. Eine Reihe von höheren Pivot-Tiefs und höheren Pivot-Hochs ist ein Aufwärtstrend, und die Pivot-Tiefs sind verbunden, um eine Aufwärtstrendlinie zu bilden, wie in Abbildung 2 dargestellt.

Quelle: TradeStation

Abbildung 2: Eine Reihe höherer Pivot-Tiefs sorgt für einen Aufwärtstrend.

Strategische Anwendungen für Preis-Pivots

Drehpunkte sind auch wichtig, um zu sehen, wann sich der Trend in die entgegengesetzte Richtung ändert. Eine Trendumkehr wird durch eine Änderung der Reihenfolge der Drehpunkte gesehen. Ein Abwärtstrend hat eine Reihe niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs, und auf den Pivot-Hochs wird eine Abwärtstrendlinie gezogen. Sobald es ein höheres Hoch und ein höheres Tief gibt, gibt es mutmaßliche Hinweise auf eine Trendumkehr nach oben (Abbildung 3).

Die Stärke des Signals wird erhöht, wenn sich das höhere Pivot Low über der Abwärtstrendlinie bildet. Aggressive Trader können am selben Tag zum Schlusskurs eintreten, je höher das Tief die Pivot-Formation abschließt.

Quelle: Tradestation

Abbildung 3: Abwärtstrendumkehr bei Nasdaq-Futures Das höhere Pivot Low löst eine Umkehrung des Aufwärtstrends aus. Dieses Signal wird verstärkt, wenn das höhere Pivot-Tief über einer absteigenden Trendlinie schließt.

Pivots helfen auch beim Risikomanagement. In dem Beispiel in 3 wird die Stop-Loss Reihenfolge unter dem vorherigen Pivot-Tief platziert. Die Bestätigung der Trendumkehr von unten nach oben wird sichtbar, wenn der Preis einen weiteren höheren Pivot hoch und niedrig macht. Wenn der Preis kein höheres Hoch erreichen kann, ist keine Trendumkehr eingetreten, und der Händler verlässt den Handel. Wenn der Preis ein höheres Hoch und ein höheres Tief erreicht, wird der Stop-Loss auf das nächsthöhere Pivot-Tief verschoben, und der Stop wird im Verlauf des Trends unter nachfolgenden Pivots verfolgt.

Ein Aufwärtstrend kehrt sich mit der entgegengesetzten Pivot-Sequenz nach unten um. Ein Aufwärtstrend hat eine Reihe von höheren Tiefs und höheren Hochs, und auf den Pivot-Tiefs wird eine Aufwärtstrendlinie gezogen. Sobald es ein niedrigeres Tief und ein niedrigeres Hoch gibt, gibt es mutmaßliche Hinweise auf eine Trendumkehr nach unten (Abbildung 4). Wiederum wird die Stärke des Signals erhöht, wenn sich der untere Pivot High unterhalb der Aufwärtstrendlinie bildet. Händler können zum Schlusskurs am selben Tag eintreten, an dem das höhere Tief die Pivot-Formation abschließt. Ein anfänglicher Stopp wird am vorherigen Pivot-Hoch platziert und entsprechend dem Trend verfolgt.

Quelle: Telecharts, Worden Brothers Inc.

Abbildung 4: Aufwärtstrendumkehr bei Goldman Sachs. Der untere Drehpunkt hoch / niedrig löst eine Umkehrung aus.

Pivots bestimmen den Preis, sodass wir sehen können, wann der Trend in eine Phase des Wandels eintritt. Der Preis wechselt normalerweise zwischen Trend- und Bereichsbedingungen. Wenn schwenkt eine Reihe von variablen Höhen und Tiefen bilden, tritt Preisklasse Konsolidierung oder eine Seitwärtstrend. In einem Bereich bewegen sich die Drehpunkte nicht gleichmäßig nach oben oder unten. Der Preis bewegt sich zwischen Unterstützung und Widerstand hin und her und prüft den Kauf- und Verkaufsdruck. Während dieser Zeiträume der Preiskonsolidierung können Trendlinien an den Grenzen der Pivot-Hochs (Widerstandslinie) und Tiefs (Unterstützungslinie) gezogen werden, um Preismuster anzuzeigen.

Verwenden von Mustern als Bestätigung

Ein Rechteck oder Kanalmuster wird angezeigt, wenn sowohl die Stütz- als auch die Widerstandslinie horizontal sind (Abbildungen 3 und 5). Ein Dreiecksmuster ist zu sehen, wenn eine oder beide Linien geneigt sind (Abbildungen 4 und 5). Kleine Durchdringungen dieser Linien können in die entgegengesetzte Richtung verblassen. Die Linien helfen auch zu erkennen, wann sich die Bereichsbedingungen wieder in den Trend ändern. Ein neues Pivot-Hoch mit einem Preis, der über der Widerstandslinie bleibt, deutet auf einen Ausbruch in einen Aufwärtstrend hin. Ein neues Pivot-Tief mit einem Preis, der unter der Unterstützungslinie bleibt, deutet auf einen Ausbruch in einen Abwärtstrend hin.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 5: Diagrammmuster

Einer der Hauptvorteile der Verwendung von Pivots für Handelssignale besteht darin, dass sie objektive Preispunkte sind und den Handel weniger emotional machen können. Je nach Struktur der Preisbalken hat sich der Preis entweder umgekehrt oder nicht. Stopps werden nach bestimmten Drehpunkten platziert. Sie müssen nicht raten, wo Sie aufhören oder Vorhersagen über die zukünftige Preisrichtung treffen müssen. Pivots zeigen uns, was wirklich passiert, im Gegensatz zu dem, was wir hoffen. Händler, die die Pivot-Struktur verstehen, müssen sich nicht mehr fragen, was der Preis tut: Sie werden es wissen.

Das Fazit

Die Fähigkeit, strukturelle Pivots zu lesen, bietet einen großen Vorteil im Handel. Pivots können verwendet werden, um den Gewinn mit Aktien, Investmentfonds, börsengehandelten Fonds, Währungen und Futures zu steigern. Pivots zeigen das Vorhandensein eines Trends an und wenn sich der Trend in eine Umkehrung, Konsolidierung  oder einen Ausbruch aus der Konsolidierung ändert. Strukturelle Pivots helfen dabei, wichtige Preismuster zu skizzieren und Echtzeitsignale für die Ein, Ausstiegs- und Stop-Loss-Platzierung zu geben.