Verwenden von Pivot-Punkten im Forex-Handel

Ein Instrument, das Forex-Händlern potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bietet und zur Minimierung des Risikos beiträgt, ist der Drehpunkt und seine Derivate. Die Verwendung von Referenzpunkten wie Unterstützung und Widerstand hilft bei der Bestimmung des Markteintritts, der Platzierung von Stopps und der Gewinnmitnahme. Viele Anfänger wenden jedoch zu viel Aufmerksamkeit auf technische Indikatoren, einschließlich der gleitenden Durchschnittskonvergenzdivergenz (MACD) und des Relativen-Stärke-Index (RSI). Diese Indikatoren sind zwar nützlich, identifizieren jedoch keinen Punkt, der das Risiko definiert. Unbekanntes Risiko kann zu Nachschussforderungen führen, aber das kalkulierte Risiko verbessert die Erfolgschancen auf lange Sicht erheblich.

In diesem Artikel werden wir argumentieren, warum eine Kombination aus Pivotpunkten und traditionellen technischen Tools leistungsfähiger ist als technische Tools allein, und die Nützlichkeit von Pivotpunkten auf dem Devisenmarkt aufzeigen.

Drehpunkte 101

Ein Pivot-Punkt wird verwendet, um eine Änderung der Marktstimmung widerzuspiegeln und um allgemeine Trends über ein Zeitintervall hinweg zu bestimmen, als wären sie Scharniere, von denen aus der Handel entweder hoch oder tief schwankt. Ursprünglich von Parketthändlern an Aktien- und Terminbörsen eingesetzt, werden sie heute am häufigsten in Verbindung mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet, um Trends zu bestätigen und Risiken zu minimieren.

Ähnlich wie bei anderen Formen der Trendlinienanalyse konzentrieren sich Pivotpunkte auf die wichtigen Beziehungen zwischen Hoch, Tief- und Schlusskursen zwischen Handelstagen; Das heißt, die Preise des Vortages werden verwendet, um den Drehpunkt für den aktuellen Handelstag zu berechnen. Obwohl sie auf fast jedes Handelsinstrument angewendet werden können, haben sich Pivot-Punkte im Devisenmarkt (FX) als außerordentlich nützlich erwiesen, insbesondere beim Handel mit Währungspaaren.

Forex-Märkte sind sehr liquide und handeln mit sehr hohen Volumenattributen, die die Auswirkungen von Marktmanipulationen reduzieren, die andernfalls die Unterstützungs- und Widerstandsprognosen, die von Pivotpunkten erzeugt werden, hemmen könnten.

Unterstützungs- und Widerstandsstufen

Während Pivot-Punkte auf der Grundlage spezifischer Berechnungen identifiziert werden, um wichtige Widerstände und Widerstandsniveaus zu erkennen, beruhen die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus selbst auf subjektiveren Platzierungen, um mögliche Breakout-Trading- Gelegenheiten zu erkennen.

Unterstützungs- und Widerstandslinien sind ein theoretisches Konstrukt, das verwendet wird, um den scheinbaren Widerwillen von Händlern zu erklären, den Preis eines Vermögenswerts über bestimmte Punkte hinaus zu drücken. Wenn der Bullenhandel vor dem Stoppen und Zurückverfolgen/Umkehren auf ein konstantes Niveau zu steigen scheint, soll er auf Widerstand gestoßen sein. Wenn der Bärenhandel an einem bestimmten Preispunkt einen Boden zu erreichen scheint, bevor er wieder konstant nach oben gehandelt wird, soll er auf Unterstützung gestoßen sein. Händler suchen nach Preisen, die identifizierte Unterstützungs-/Widerstandsniveaus durchbrechen, als Zeichen für die Entwicklung neuer Trends und eine Chance auf schnelle Gewinne. Eine große Anzahl von Handelsstrategien beruht auf Unterstützungs-/Widerstandslinien.

Berechnen von Drehpunkten

Es gibt mehrere Derivateformeln, die dabei helfen, Unterstützungs- und Widerstands-Pivotpunkte zwischen Währungen in einem Forex-Paar zu bewerten. Diese Werte können im Laufe der Zeit verfolgt werden, um die Wahrscheinlichkeit von Kursbewegungen über bestimmte Niveaus hinweg zu beurteilen. Die Berechnung beginnt mit den Preisen des Vortages:

Drehpunkt für Aktuell = Hoch (vorher) + Tief (vorher) + Schluss (vorher) 3

Der Pivot-Punkt kann dann verwendet werden, um die geschätzte Unterstützung und den Widerstand für den aktuellen Handelstag zu berechnen.

Widerstand 1 = (2 x Pivot Point) – Low (Vorperiode) Support 1 = (2 x Pivot Point) – High (Vorperiode) Resistance 2 = (Pivot Point – Support 1) + Resistance 1 Support 2 = Pivot Point – ( Widerstand 1 – Unterstützung 1) Widerstand 3 = (Pivot Point – Support 2) + Resistance 2 Support 3 = Pivot Point – (Widerstand 2 – Support 2)

Um ein umfassendes Verständnis davon zu bekommen, wie gut Pivotpunkte funktionieren können, erstellen Sie Statistiken für den EUR/USD darüber, wie weit jedes Hoch und jedes Tief von jedem berechneten Widerstand (R1, R2, R3) und Unterstützungsniveau (S1, S2, S3) entfernt war..

Um die Berechnung selbst durchzuführen:

• Berechnen Sie die Pivot Points, Support Levels und Resistance Levels für x Tage.
• Ziehen Sie die Unterstützungs-Pivotpunkte vom tatsächlichen Tief des Tages ab (Tief – S1, Tief – S2, Tief – S3).
• Ziehen Sie die Widerstands-Pivotpunkte vom tatsächlichen Tageshoch ab (Hoch – R1, Hoch – R2, Hoch – R3).
• Berechnen Sie den Durchschnitt für jede Differenz.

Die Ergebnisse seit Einführung des Euro (1. Januar 1999, mit dem ersten Handelstag am 4. Januar 1999):

• Das tatsächliche Tief liegt im Durchschnitt 1 Pip unter Support 1.
• Das tatsächliche Hoch liegt im Durchschnitt 1 Pip unter Widerstand 1.
• Das tatsächliche Tief liegt im Durchschnitt 53 Pips über Support 2.
• Das tatsächliche Hoch liegt im Durchschnitt 53 Pips unter Widerstand 2.
• Das tatsächliche Tief liegt im Durchschnitt 158 ​​Pips über Support 3.
• Das tatsächliche Hoch liegt im Durchschnitt 159 Pips unter Widerstand 3.

Beurteilung von Wahrscheinlichkeiten

Die Statistiken zeigen, dass die berechneten Pivot-Punkte von S1 und R1 ein anständiges Maß für das tatsächliche Hoch und Tief des Handelstages sind.

Wir gingen noch einen Schritt weiter und berechneten die Anzahl der Tage, an denen das Tief niedriger war als jedes S1, S2 und S3, und die Anzahl der Tage, an denen das Hoch höher war als jedes R1, R2 und R3.

Das Ergebnis: Seit der Einführung des Euro am 12. Oktober 2006 sind 2.026 Handelstage vergangen.

• Der tatsächliche Tiefststand lag 892 Mal oder 44% der Zeit unter S1.
• Das tatsächliche Hoch war 853 Mal höher als R1 oder 42% der Zeit.
• Der tatsächliche Tiefststand war 342 Mal oder 17% der Zeit niedriger als S2.
• Das tatsächliche Hoch war 354 Mal oder 17% der Zeit höher als R2.
• Das tatsächliche Tief war 63-mal oder 3% der Zeit niedriger als S3.
• Das tatsächliche Hoch war 52 Mal oder 3% der Zeit höher als R3.

Diese Informationen sind für einen Händler nützlich; Wenn Sie wissen, dass das Paar in 44% der Fälle unter S1 abrutscht, können Sie mit Sicherheit einen Stopp unter S1 setzen, wobei Sie verstehen, dass die Wahrscheinlichkeit auf Ihrer Seite liegt. Darüber hinaus möchten Sie möglicherweise Gewinne mitnehmen, die knapp unter R1 liegen, da Sie wissen, dass das Tageshoch nur in 42% der Fälle R1 überschreitet. Auch hier sind die Wahrscheinlichkeiten bei Ihnen.

Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass dies Wahrscheinlichkeiten und keine Gewissheiten sind. Im Durchschnitt liegt das Hoch 1 Pip unter R1 und überschreitet R1 in 42% der Fälle. Dies bedeutet weder, dass das Hoch an vier der nächsten 10 Tage R1 überschreiten wird, noch dass das Hoch immer 1 Pip unter R1 liegen wird.

Die Stärke dieser Informationen liegt darin, dass Sie potenzielle Unterstützungs- und Widerstandspotenziale im Voraus sicher einschätzen können, Referenzpunkte haben, um Stops und Limits zu setzen und vor allem Risiken zu begrenzen, während Sie sich in eine Gewinnposition versetzen.

Anwenden der Informationen

Der Pivot-Punkt und seine Derivate sind potenzielle Unterstützung und Widerstand. Die folgenden Beispiele zeigen einen Aufbau mit einem Drehpunkt in Verbindung mit dem beliebten RSI- Oszillator.

(Für weitere Einblicke siehe Momentum und Relative Strength Index )

RSI-Divergenz bei Pivot-Widerstand/Unterstützung

Dies ist in der Regel ein Handel mit hohem Ertragsrisiko. Das Risiko ist aufgrund des jüngsten Hochs (oder Tiefs für einen Kauf) klar definiert.

Die Pivot-Punkte in den obigen Beispielen werden mit wöchentlichen Daten berechnet. Das obige Beispiel zeigt, dass R1 vom 16. bis 17. August als fester Widerstand (erster Kreis) bei 1,2854 gehalten wurde und die RSI- Divergenz darauf hindeutete, dass die Aufwärtsbewegung begrenzt war. Dies deutet darauf hin, dass es eine Möglichkeit gibt, bei einem Durchbruch unter R1 mit einem Stopp am jüngsten Hoch und einem Limit am Pivot-Punkt, der jetzt das Unterstützungsniveau ist, short zu gehen:

• Leerverkauf bei 1,2853.
• Stoppen Sie beim jüngsten Hoch bei 1,2885.
• Limit am Pivotpunkt bei 1,2784.

Dieser erste Trade brachte einen Gewinn von 69 Pips mit einem Risiko von 32 Pips. Das Chance-Risiko-Verhältnis betrug 2,16.

Die nächste Woche produzierte fast das gleiche Setup. Die Woche begann mit einer Rallye auf und knapp über R1 bei 1,2908, die auch von einer rückläufigen Divergenz begleitet wurde. Das Short-Signal wird beim Rückgang wieder unter R1 erzeugt. Zu diesem Zeitpunkt können wir Short-Positionen mit einem Stopp auf dem letzten Hoch und einem Limit am Pivot-Punkt (der jetzt unterstützt wird) verkaufen:

• Leerverkauf bei 1,2907.
• Stoppen Sie beim letzten Hoch bei 1,2939.
• Limit am Pivotpunkt bei 1.2802.

Dieser Trade erzielte einen Gewinn von 105 Pips bei nur 32 Pips Risiko. Das Chance-Risiko-Verhältnis betrug 3,28.

Regeln für die Einrichtung

Für Trader, die bärisch sind und den Markt shorten, ist der Ansatz zum Setzen von Pivotpunkten ein anderer als für den bullischen Long-Trader.