Die 7 Fallstricke gleitender Durchschnitte

Ein gleitender Durchschnitt ist ein Indikator, der aus dem Durchschnittspreis eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum abgeleitet wird und auf Diagramme angewendet wird, um den Markttrends zu folgen,  wenn sich die Wertpapiere auf und ab bewegen. Darüber hinaus können manchmal Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (bei denen der Preis eines Wertpapiers in der Vergangenheit seinen Aufwärts- oder Abwärtstrend umkehrte) durch die Beobachtung der gleitenden Durchschnitte im Laufe der Zeit festgelegt werden; diese Punkte werden dann verwendet, um Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen. Gleitende Durchschnitte sind jedoch aufgrund von mindestens sieben Nachteilen als eigenständige Werkzeuge selten effektiv.

Nachteile des gleitenden Durchschnitts

Gleitende Durchschnitte sind in vielen Death Cross “-Muster auf, nachdem sich eine Aktie nach oben bewegt hat, sich nach unten bewegt und der gleitende 50-Tage-Durchschnitt über den 200-Tage-Durchschnitt kreuzt.

Während gleitende Durchschnitte von Anlegern und Händlern gleichermaßen häufig verwendet werden, sind die Indikatoren alles andere als perfekt:

1. Gleitende Durchschnitte ziehen Trends nur aus früheren Preisinformationen. Wie jede Art von technischem Analysetool berücksichtigen auch Chartindikatoren keine Änderungen fundamentaler Faktoren, die die zukünftige Wertentwicklung eines Wertpapiers beeinflussen können, wie z die Firma.
2. Im Idealfall zeigt ein gleitender Durchschnitt eine konstante Preisänderung eines Wertpapiers im Laufe der Zeit. Da jedoch jeder Vermögenswert eine einzigartige Preishistorie und Volatilität aufweist, gibt es keine einheitlichen Regeln, die auf alle Märkte angewendet werden können.
3. Gleitende Durchschnitte können über einen beliebigen Zeitraum verteilt werden, was problematisch sein kann, da der allgemeine Trend je nach verwendetem Zeitraum unterschiedlich sein kann. Was beispielsweise ein Aufwärtstrend mit einem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt zu sein scheint, könnte Teil einer Gegenbewegung in einem Abwärtstrend sein, der sich im 200-Tage-gleitenden Durchschnitt widerspiegelt.
4. In einer laufenden Debatte wird diskutiert, ob die letzten Tage des Zeitraums stärker betont werden sollten oder nicht (z. B. bei exponentiellen gleitenden Durchschnitten ). Viele meinen, dass die jüngsten Daten die Richtung der Wertpapierbewegung besser widerspiegeln, während andere der Meinung sind, dass einige Tage mehr Gewicht als andere geben, den Trend fälschlicherweise verzerren.
5. Einige Anleger argumentieren, dass gleitende Durchschnitte (und andere Formen der technischen Analyse ) bedeutungslos sind und das Marktverhalten nicht vorhersagen. Sie sagen, dass der Markt kein Gedächtnis hat und dass die Vergangenheit kein Indikator für die Zukunft ist.
6. Wertpapiere zeigen oft ein zyklisches Verhaltensmuster, das nicht durch gleitende Durchschnitte erfasst wird. Das heißt, wenn ein Markt stark nach oben und unten springt, werden gleitende Durchschnitte wahrscheinlich keine aussagekräftigen Trends erfassen.
7. Der Zweck eines jeden Trends besteht darin, vorherzusagen, wo der Preis eines Wertpapiers in der Zukunft liegen wird. Wenn ein Wertpapier jedoch in keine Richtung tendiert, bietet es keine Möglichkeit, durch Käufe oder Leerverkäufe zu profitieren.

Die Quintessenz

Viele Trader und Anleger verlassen sich auf gleitende Durchschnitte, um Trends und Unterstützungs-/Widerstandsniveaus zu erkennen, aber damit ein Indikator effektiv ist, muss seine Funktion verstanden werden: wann man ihn verwendet und wann nicht. Die hier erörterten Gefahren weisen darauf hin, wann gleitende Durchschnitte möglicherweise keine wirksamen Instrumente sind, wie beispielsweise bei der Verwendung mit volatilen Wertpapieren, und wie sie bestimmte wichtige statistische Informationen, wie beispielsweise zyklische Muster, übersehen können. Angesichts der Nachteile können gleitende Durchschnitte ein Instrument sein, das am besten in Verbindung mit anderen Indikatoren und Analysemethoden verwendet wird. Am Ende wird Ihre persönliche Erfahrung der ultimative Indikator dafür sein, wie effektiv gleitende Durchschnitte für Ihr Portfolio wirklich sind.