PIMCO (Pacific Investment Management Co.)
Was ist PIMCO (Pacific Investment Management Co.)?
PIMCO, oder Pacific Investment Management Company, ist eine US-amerikanische Investmentgesellschaft, die 1971 in Kalifornien gegründet wurde. Das Unternehmen konzentriert sich auf festverzinsliche Wertpapiere und verwaltet ein Vermögen von mehr als 1,92 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen befasst sich hauptsächlich mit Portfoliomanagement, Account Management und Business Management.
PIMCO ist auf festverzinsliche Wertpapiere spezialisiert. Sie verwaltet den international bekannten Total Return Fund. Das Unternehmen bedient institutionelle Anleger, vermögende Privatpersonen und Einzelinvestoren mit seinen Kontodiensten und Investmentfonds.
Die zentralen Thesen
- PIMCO ist eine amerikanische Investmentgesellschaft, die sich auf festverzinsliche Anlagen konzentriert.
- Das bekannteste Produkt im Portfolio von PIMCO ist der Total Return Fund, ein auf Anleihen basierender Investmentfonds.
- Verschiedene PIMCO-Produkte richten sich an institutionelle Anleger und Einzelinvestoren.
PIMCO verstehen
PIMCO wurde 1971 in Newport Beach, Kalifornien, von Bill Gross, Jim Muzzy und Bill Podlich gegründet. Das Unternehmen startete mit einem Gesamtvermögen von 12 Millionen US-Dollar und der Überzeugung, dass Anleihen aktiv gehandelt werden sollten, um die Renditen zu steigern.
Seitdem hat sich das Unternehmen auf Derivate, hypothekenbasierte Wertpapiere, Schwellenmärkte und andere Sektoren des globalen Rentenmarktes ausgeweitet. Sie hat sich zu einer der größten Vermögensverwaltungsgesellschaften der Welt entwickelt. Einst eine Einheit der Pacific Mutual Life Insurance, gehört sie heute dem deutschen Finanzdienstleistungsunternehmen Allianz SE.
Ab 2014 hatte Gross die Firma für Janus Capital Group, Inc. verlassen. Gross‘ Erbe, Mohamed El-Erian, schied ebenfalls aus. Im April 2015 wurde der ehemalige Vorsitzende der Federal Reserve, Ben Bernanke, als Senior Advisor von PIMCO eingestellt.
PIMCOs Strategien
Der Anlageprozess von PIMCO integriert Erkenntnisse aus seinen Zyklischen Foren, die Markt- und Wirtschaftstrends über einen Zeitraum von 6 bis 12 Monaten antizipieren, und dem jährlichen Secular Forum, das Trends über einen Zeitraum von 3 bis 5 Jahren prognostiziert. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass ein fundierter makroökonomischer Ausblick – über lange und kurze Zeiträume hinweg – der Schlüssel zur Identifizierung von Chancen und potenziellen Risiken ist.
Der Total Return Fund von PIMCO
Der Total Return Fund des Unternehmens zielt darauf ab, das Kapital zu maximieren und gleichzeitig das Kapital zu erhalten. Der 1987 aufgelegte Fonds legt den Schwerpunkt auf höherwertige mittelfristige Anleihen und ist stärker global diversifiziert, um das Konzentrationsrisiko zu reduzieren. Der Fonds verfügt außerdem über Flexibilität, die hilft, auf sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen zu reagieren.
Der Fonds zahlt eine monatliche Dividende und deckt den US-Markt für festverzinsliche Anleihen mit Investment-Grade-Rating mit Indexkomponenten für Staats- und Unternehmensanleihen, Hypotheken-Pass-Through-Wertpapiere und Asset-Backed Securities ab.
PIMCO heute
Laut der Website des Unternehmens hat PIMCO mehr als 3.000 Mitarbeiter, die in Niederlassungen in ganz Amerika, Europa und Asien arbeiten. Das Unternehmen verfügt über mehr als 870 globale Anlageexperten und 260 Portfoliomanager. Im Dezember 2020 verwaltete das Unternehmen ein Vermögen von mehr als 2,21 Billionen US-Dollar.
Das Unternehmen arbeitet mit verschiedenen Institutionen zusammen, von Unternehmen, Zentralbanken, privaten und öffentlichen Pensionsfonds, Stiftungen und Stiftungen sowie Altersvorsorgeeinrichtungen.