Huckepack-Optionsscheine

Was sind Huckepack-Optionsscheine?

Huckepack – Optionsscheine werden in der Regel nach dem erworbenen Ausübung eines anderen Options. Huckepack-Optionsscheine sind eine Art Süßstoff, der verwendet wird, um Anleger dazu zu verleiten, in das Unternehmen zu investieren, das den primären Optionsschein und den Huckepack-Optionsschein bereitstellt. Huckepack-Optionsscheine bieten dem emittierenden Unternehmen bei Ausübung auch potenzielles zukünftiges Kapital.

Piggyback Warrants verstehen

Huckepack-Optionsscheine werden wirksam, wenn ein anderer Optionsschein ausgeübt wird. Dies wirkt als Süßungsmittel für einen Anleger, da die Piggyback-Optionsscheine ihnen nach Ausübung des ursprünglichen Optionsscheins die Möglichkeit geben, noch mehr Aktien zu einem festen Preis zu erwerben, wenn das Unternehmen weiterhin gute Ergebnisse erzielt und der Aktienkurs steigt.

Der ursprüngliche oder primäre Warrant ist das, was ein Anleger von der emittierenden Gesellschaft kauft oder erhält. Der Huckepack-Optionsschein ist dem primären Optionsschein beigefügt. Sie kommt ins Spiel, wenn der primäre Optionsschein ausgeübt wird. Der Huckepack-Optionsschein hat normalerweise einen anderen (normalerweise höheren) Ausübungspreis als der primäre Optionsschein. Daher kann der Huckepack-Optionsschein profitabel werden, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs nach Ausübung des primären Optionsscheins weiter steigt. Der Huckepack-Optionsschein kann ein weiteres Verfallsdatum als der Haupt-Optionsschein haben oder gleich sein.

Garantiegrundlagen

Ein Optionsschein ist eine Art von Wertpapier, das von einem Unternehmen ausgegeben wird und dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis zu kaufen.

Optionsscheine können gekauft oder verkauft werden, wobei ihr Wert mit den Schwankungen des  zugrunde liegenden  Aktienkurses schwankt. Sobald sich der zugrunde liegende Aktienkurs über den Ausübungspreis des Optionsscheins bewegt, können die Inhaber dazu verleitet werden, den Optionsschein auszuüben und die Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Optionsscheine im Wert von 9 US-Dollar ausgibt und seine Aktie ein Jahr später zu 10 US-Dollar gehandelt wird, können Anleger den Optionsschein ausüben, um Aktien zu 9 US-Dollar zu kaufen, obwohl die Aktie derzeit bei 10 US-Dollar gehandelt wird.

Dies ist möglich, weil die Gesellschaft bei Ausübung eines Optionsscheins neue Aktien ausgibt. Daher sind Warrants verwässernd  und erhöhen die Anzahl der ausstehenden Aktien. Das Unternehmen verwendet die Gelder, die es von Personen erhält, die die Optionsscheine ausüben, um sein Geschäft zu finanzieren.

Ein Huckepack-Optionsschein funktioniert auf die gleiche Weise. Diese Art von Optionsschein ist jedoch mit einem primären Optionsschein verbunden und tritt in Kraft, nachdem der primäre Optionsschein ausgeübt wurde.

Beispiel für einen Huckepack-Warrant

Angenommen, ein Unternehmen hat einen Huckepack-Optionsschein an einen 9-Dollar-Hauptoptionsschein angehängt. Der Piggyback-Warrant hat normalerweise einen höheren Ausübungspreis als der ursprüngliche Warrant. Nehmen Sie also an, dass der Piggyback-Warrant bei 12 USD ausübbar ist. Der ursprüngliche Warrant und die Huckepack-Warrants können das gleiche Verfallsdatum haben oder die Huckepack-Warrants können zu einem späteren Zeitpunkt verfallen.

Wenn der Inhaber seinen Optionsschein bei 9 US-Dollar ausübt, weil der zugrunde liegende Aktienkurs über 9 US-Dollar liegt, entstehen die 12-Dollar-Huckepack-Warrants. Der Inhaber hat nun die Möglichkeit, diese Optionsscheine an einen anderen Investor zu verkaufen, oder er kann sie halten und hoffen, dass der Aktienkurs über 12 USD steigt. Wenn sich der Aktienkurs über 12 USD bewegt, lohnt es sich, den Huckepack-Optionsschein auszuüben und die Aktie für 12 USD zu kaufen.

Wird der ursprüngliche Optionsschein nicht vor Ablauf ausgeübt, gibt es keinen Huckepack-Optionsschein. Wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie vor Ablauf des Huckepack-Optionsscheins 12 USD nicht erreicht, wird der Optionsschein wertlos und erlischt. Vor Ablauf oder Ausübung können Optionsscheine ähnlich einem Optionskontrakt gekauft oder verkauft werden.