Phantomverstärkung

Was ist ein Phantomgewinn?

Ein Phantomgewinn ist eine Situation, in der ein Anleger Kapitalertragssteuern schuldet, obwohl das gesamte Anlageportfolio des Anlegers möglicherweise an Wert verloren hat.

Phantom Gain verstehen

Das häufigste Szenario, in dem ein Anleger von einem Phantomgewinn betroffen ist, ist die Investition in einen Investmentfonds. Wenn eine Gruppe von Anlegern Geld aus einem Investmentfonds auszahlen möchte, kann dies dazu führen, dass ein Investmentfondsmanager Aktienanteile verkaufen muss, um die für die Auszahlung erforderlichen Barmittel aufzubringen. Aber diese Aktienverkäufe könnten einen Kapitalgewinn für die Anleger des Investmentfonds schaffen, selbst wenn die Handlung der Anlegergruppe, die den Investmentfonds verkauft, dazu führt, dass der Gesamtwert des Investmentfonds sinkt.gr`

Phantomgewinne sind manchmal schwer zu identifizieren, da die Verluste an der Oberfläche möglicherweise nicht sichtbar sind. Betrachten wir zum Beispiel einen Anleihegläubiger, der auch Kuponzahlungen von derselben Anleihe erhält. Wenn der Anleihegläubiger innerhalb eines Jahres eine Couponzahlung in Höhe von insgesamt 150 USD erhält und die Anleihe dann im Laufe des Jahres für einen Verlust von 130 USD verkauft, kann der Anleihegläubiger davon ausgehen, dass er im Laufe des Jahres 20 USD gewonnen hat. Die Steuern, die der Anleger auf die Couponzahlung zahlen muss, reduzieren jedoch die Nettozahlung. Angenommen, der Anleger zahlt 30 US-Dollar Steuern auf die Couponzahlung. Dieser Investor hat einen Phantomgewinn von 20 US-Dollar, aber in Wirklichkeit hat er 10 US-Dollar verloren.

Phantom Gains und Capital Gains Taxes

Einkünfte, die aus dem Verkauf eines Vermögenswerts zu einem höheren Preis als dem Kaufpreisresultieren, werden als Veräußerungsgewinn bezeichnetund vom Bund als Einkommen besteuert. Aus praktischen Gründen verlangt die Regierung nur, dass Steuern gezahlt werden, wenn ein Vermögenswert verkauft wird, da ständig Preisschwankungen von Vermögenswerten auftreten, was es für die Wirtschaft möglicherweise störend macht, Steuern zu erheben, wenn ein Vermögenswert im Preis steigt. Aber diese Politik führt auch zu frustrierenden Verwerfungen wie Phantomgewinnen, wenn Anleger Steuern schulden, obwohl sie insgesamt keine Wertsteigerung ihrer Anlagen erlebt haben.

Phantomgewinne vs. Phantomeinkommen

Phantomgewinne werden manchmal mit Phantomeinkommen verwechselt, was eigentlich ein anderes und umfassenderes Konzept ist. Während sich Phantomgewinne speziell auf Einkünfte aus der Wertsteigerung des Vermögens eines Steuerzahlers beziehen, sind Phantomeinkünfte alle Einkünfte, die vom IRS anerkannt, aber nicht tatsächlich vom Steuerzahler erhalten werden. Ein Beispiel für Phantomeinkommen ist der Schuldenerlass, der vom IRS als steuerpflichtig behandelt wird, obwohl der Steuerpflichtige kein Bargeld erhält, aus dem er die Steuer bezahlen kann.