Phantomgewinn

Was ist ein Phantomgewinn?

Ein Phantomgewinn ist eine Situation, in der ein Anleger Kapitalertragssteuern schuldet, obwohl das gesamte Anlageportfolio des Anlegers möglicherweise an Wert verloren hat.

Phantom Gain verstehen

Das häufigste Szenario für einen Anleger, der von einem Phantomgewinn betroffen ist, ist die Anlage in einen Investmentfonds. Wenn eine Gruppe von Anlegern aus einem Investmentfonds auszahlen möchte, kann dies dazu führen, dass ein Investmentfondsmanager Aktien verkaufen muss, um das für die Auszahlung erforderliche Bargeld aufzubringen. Diese Aktienverkäufe könnten jedoch einen Kapitalgewinn für die Anleger des Investmentfonds bedeuten, selbst wenn der Akt der Anlegergruppe, die den Investmentfonds verkauft, dazu führt, dass der Gesamtwert des Investmentfonds sinkt

Phantomgewinne sind manchmal schwer zu identifizieren, da die Verluste an der Oberfläche möglicherweise nicht erkennbar sind. Schauen wir uns zum Beispiel einen Anleihegläubiger an, der auch Couponzahlungen von derselben Anleihe erhält. Wenn der Anleihegläubiger innerhalb eines Jahres eine Couponzahlung in Höhe von insgesamt 150 USD erhält und die Anleihe dann im Laufe des Jahres für einen Verlust von 130 USD verkauft, kann der Anleihegläubiger davon ausgehen, dass er im Laufe des Jahres 20 USD gewonnen hat. Die Steuern, die der Anleger auf die Couponzahlung zahlt, verringern jedoch die Nettozahlung. Angenommen, der Anleger zahlt 30 USD Steuern auf die Couponzahlung. Dieser Investor hat einen Phantomgewinn von 20 USD, aber in Wirklichkeit hat er oder sie 10 USD verloren.

Phantomgewinne und Kapitalertragssteuern

Einkünfte, die sich aus dem Verkauf eines Vermögenswerts zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis ergeben, werden als Kapitalgewinn bezeichnet und von der Bundesregierung als Einkünfte besteuert. Aus praktischen Gründen verlangt der Staat nur, dass Steuern beim Verkauf eines Vermögenswerts als Schwankungen in gezahlt werden Die Preise für Vermögenswerte treten ständig auf, was es für die Wirtschaft möglicherweise störend macht, jedes Mal Steuern zu erheben, wenn ein Preis für einen Vermögenswert steigt. Diese Politik führt aber auch zu frustrierenden Verwerfungen wie Phantomgewinnen, wenn Anleger Steuern schulden, obwohl sie insgesamt keinen Wertzuwachs ihrer Anlagen verzeichnet haben.

Phantomgewinne vs. Phantomeinkommen

Phantomgewinne werden manchmal mit Phantomeinkommen verwechselt, was eigentlich ein anderes und umfassenderes Konzept ist. Während sich Phantomgewinne speziell auf Einkünfte aus der Wertsteigerung des Vermögens eines Steuerpflichtigen beziehen, sind Phantomeinnahmen alle Einkünfte, die vom IRS erfasst werden, aber vom Steuerpflichtigen nicht tatsächlich erhalten werden. Ein Beispiel für ein Phantomeinkommen ist der Schuldenerlass, den der IRS als steuerpflichtig behandelt, obwohl der Steuerpflichtige tatsächlich kein Bargeld erhält, von dem er die Steuer zahlen kann.