Periodische Zinsobergrenze

Was ist eine periodische Zinsobergrenze?

Die periodische Zinsobergrenze bezieht sich auf die maximale Zinssatzanpassung, die während eines bestimmten Zeitraums eines Darlehens oder einer Hypothek mit variablem Zinssatz zulässig ist. Die periodische Zinsobergrenze schützt den Kreditnehmer, indem sie begrenzt, wie stark sich ein variabel verzinsliches Hypothekenprodukt (ARM) in einem einzelnen Intervall ändern oder anpassen kann.

AUFBRUCHUNG Periodische Zinsobergrenze

Wenn ein Anpassungszeitraum abläuft, wird der Zinssatz angepasst, um die vorherrschenden Zinssätze widerzuspiegeln, die eine Anpassung nach oben oder unten sein können und durch die periodische Zinsobergrenze begrenzt sind. Während die periodische Zinsobergrenze eine entscheidende Zahl ist, ist es nur eine der Zahlen, die die Struktur einer Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) bestimmen. Andere wichtige Begriffe, die der Kreditnehmer kennen sollte, sind:

• Die Lifetime Cap ist die maximal zulässige Obergrenze des Zinssatzes für einen ARM.
• Ein  anfänglicher Zinssatz  ist ein Einführungszinssatz für ein variabel verzinsliches Darlehen, der in der Regel unter den geltenden Zinssätzen liegt und über einen Zeitraum von sechs Monaten bis 10 Jahren konstant bleibt.
• Die Obergrenze des  anfänglichen Anpassungssatzes  ist der maximale Betrag, den sich der Kurs am ersten geplanten Anpassungsdatum ändern kann.
• Die  Zinsuntergrenze  ist der vereinbarte Zinssatz in der unteren Zinsspanne, der mit einem variabel verzinsten Kreditprodukt verbunden ist.
• Eine  Zinsobergrenze  , die den lebenslangen Obergrenzen ähnelt und manchmal auch als diese bezeichnet wird. Allerdings ist eine Zinsobergrenze meist ein absoluter Prozentwert. Beispielsweise kann in den Vertragsbedingungen der Hypothek festgelegt werden, dass der maximale Zinssatz nie über 15 % liegen darf.

Wie funktionieren ARM-Zinsobergrenzen?

Hypotheken mit variablem Zins gibt es in vielen verschiedenen Arten. ARMs haben Beschreibungen, die numerische Ausdrücke von Zeitrahmen und den Betrag der Ratenerhöhungen enthalten. Beispielsweise kann ein 3/1 ARM mit einer anfänglichen Rate von vier Prozent eine Cap-Struktur von 2/1/8 aufweisen.

Am Ende des ersten Dreijahreszeitraums kann der Satz von vier Prozent um bis zu zwei Prozent angepasst werden. Die Anpassung kann auf einen niedrigeren oder höheren Zinssatz erfolgen. Nach Ablauf der dreijährigen Anfangsphase können sich die berechneten Zinsen also auf 2 bis 6 Prozent ändern. Jedes Jahr nach der anfänglichen Anpassung kann sich der Satz um bis zu ein Prozent nach oben oder unten bewegen. Der Kreditgeber ist zu keinem Zeitpunkt in der Lage, den Zinssatz über acht Prozent zu ändern.

Wenn jede Anpassung fällig ist, verwendet der Kreditgeber einen oder eine Kombination von Indizes, um die aktuellen Marktzinssätze widerzuspiegeln. Die Wahl eines Index durch den Kreditgeber muss im ursprünglichen Kreditvertrag enthalten sein. Häufig verwendete Benchmarks sind der London Interbank Offered Rate  (LIBOR), der 12-Monats- Treasury Average Index oder der Constant Maturity Treasury. Der Kreditgeber wird auch eine Marge zum angegebenen Zinssatz hinzufügen. Einzelheiten zur Höhe der Marge müssen ebenfalls in der Originaldokumentation des Darlehens enthalten sein.

Während Kreditgeber den Zinssatz nicht über diese Obergrenze hinaus bewegen können, sind die Kreditnehmer in einigen Fällen dennoch für Zinssätze über einer Obergrenze verantwortlich. Diese Situation kann eintreten, wenn der Index plus Marge einen periodischen Satz über der Obergrenze platzieren würde. Zurück zum vorherigen Beispiel: Wenn der Kreditgeber eine Marge von 2% hat, kann der Kreditnehmer einen Zinssatz von zehn Prozent haben.