Persönlicher Eigenkapitalplan (PEP)
Was war ein Personal Equity Plan (PEP)?
Ein Personal Equity Plan (PEP) war ein im Vereinigten Königreich eingeführter Investitionsplan, der es Personen über 18 Jahren ermöglichte, in Aktien britischer Unternehmen zu investieren. Dies erfolgte durch einen genehmigten Plan, einen qualifizierten Unit Trust oder einen Investment Trust. Anleger erhielten sowohl Erträge als auch Kapitalgewinne steuerfrei.
Die 1999 eingestellten Personal-Equity-Pläne wurden durch Individual Savings Accounts (ISA) ersetzt.
Die zentralen Thesen
- Der Personal Equity Plan (PEP) war eine britische Initiative, die darauf abzielte, inländische Investitionen von Einzelpersonen zu fördern.
- Das PEP bot bestimmte steuerliche Anreize, um individuelle Investitionen in Aktien zu fördern.
- Das PEP wurde 1999 durch Individual Savings Accounts (ISA) ersetzt und wird nicht mehr angeboten.
Die Grundlagen von persönlichen Aktienplänen
Der persönliche Aktienplan wurde entwickelt, um Investitionen von Einzelpersonen zu fördern. Bei vielen Plänen musste ein Mindestbetrag investiert werden, z. B. 250 Pfund oder 1.000 Pfund, abhängig von der Art des Plans und den Anforderungen des Planmanagers. Zu den Anreizen, die der Öffentlichkeit geboten wurden, um ihre Beteiligung an einem persönlichen Aktienplan zu fördern, gehörte die Aussicht auf ein höheres Einkommens- und Kapitalwachstum als bei bestimmten anderen Anlageinstrumenten, beispielsweise wenn sie ein Einlagekonto bei einer Bausparkasse eröffneten.
Das Einkommen aus einem Personal-Equity-Plan war steuerfrei, solange die investierten Mittel im Plan verblieben. Wie bei anderen Arten von Aktienanlagen kann der Wert der Aktien, in die über einen persönlichen Aktienplan investiert wird, mit Marktschwankungen steigen oder fallen. Es wurde angenommen, dass die Fonds für mehr als fünf Jahre, wenn nicht sogar zehn Jahre, hätten bleiben müssen, um die beste Rendite aus einem persönlichen Aktienplan zu erzielen. Aufgrund bestimmter Verwaltungsgebühren und anderer Gebühren, die möglicherweise angefallen sind, hätte eine vorzeitige Auszahlung von Geldern die aufgelaufenen Gewinne zunichte gemacht.
1999 wurde das PEP zugunsten von Einzelsparkonten eingestellt. Mit dem Auslaufen der Private-Equity-Pläne wurden bis 2008 alle verbleibenden Pläne in individuelle Sparkonten umgewandelt.
Grenzen und Vorschriften für persönliche Aktienpläne
Es gab eine jährliche Beitragsgrenze von 6.000 Pfund für allgemeine, selbstgewählte persönliche Aktienpläne. Einzelunternehmens-Eigenkapitalpläne hatten eine jährliche Beitragsgrenze von 3.000 Pfund. Bei einem Einzelunternehmens-PEP konnte pro Steuerjahr nur in ein Unternehmen investiert werden. Mit allgemeinen Selbstauswahlplänen hatten Einzelpersonen eine Vielzahl von Optionen für ihre Investitionen wie Aktien, offene Investmentgesellschaften, Unternehmensanleihen und Investmentfonds.
Die Investitionen, die im Rahmen von selbstgewählten Plänen getätigt wurden, wurden von der Einzelperson geleitet, obwohl noch ein Manager oder eine Firma benötigt wurde, um den Plan zu unterstützen, so dass der Planinhaber für die Entscheidung verantwortlich war, wo seine Mittel verwendet werden sollten. Managed PEPs hingegen wurden von einem professionellen Manager betreut, der Anlageportfolios für die Fonds zusammenstellte. Solche vorgefertigten Pläne ermöglichten es Personen ohne Marktkenntnisse, über PEPs zu investieren.