Altersversorgung

Pauschalbetrag

Wenn Sie einen Kapitalbetrag beziehen, vermeiden Sie das potenzielle (wenn auch unwahrscheinliche) Problem, dass Ihr Rentenplan pleite geht oder Ihre Rente ganz oder teilweise verliert, wenn das Unternehmen Insolvenz anmeldet. Außerdem können Sie das Geld anlegen, damit es für Sie arbeitet – und möglicherweise auch einen besseren Zinssatz erzielen. Wenn nach Ihrem Tod noch Geld übrig ist, können Sie es als Teil Ihres Nachlasses weitergeben.

Auf der anderen Seite gibt es kein garantiertes lebenslanges Einkommen wie bei einer Rente. Es liegt an Ihnen, das Geld zuletzt zu verdienen. Und wenn Sie den Pauschalbetrag nicht auf eine IRA oder ein anderes steuerlich geschütztes Konto einzahlen, wird der gesamte Betrag sofort besteuert und könnte Sie in eine höhere Steuerklasse führen.

Besteht Ihr leistungsorientierter Plan bei einem öffentlich-rechtlichen Arbeitgeber, darf Ihre Pauschalausschüttung nur Ihren Beiträgen entsprechen. Bei einem privaten Arbeitgeber entspricht der Pauschalbetrag in der Regel dem Barwert der Rente (oder genauer gesagt der Summe Ihrer erwarteten lebenslangen Rentenzahlungen, abgezinst auf den heutigen Dollar).

Selbstverständlich können Sie jederzeit über eine Pauschalausschüttung selbst eine Sofortrente erwerben, die eine monatliche Einnahmequelle inklusive Inflationsschutz bieten könnte. Als einzelner Käufer wird Ihre Einnahmequelle jedoch wahrscheinlich nicht so groß sein wie bei einer Annuität Ihrer ursprünglichen leistungsorientierten Pensionskasse.

Was bringt mehr Geld?

Mit nur wenigen Annahmen und einer geringen Menge Mathematik, können Sie bestimmen, welche Wahl die größte Cash ergibt Auszahlung.

Den Barwert einer Einmalzahlung kennen Sie natürlich. Um jedoch herauszufinden, was finanziell sinnvoller ist, müssen Sie den Barwert der Rentenzahlungen schätzen. Um den Diskont oder den zukünftig erwarteten Zinssatz für die Rentenzahlungen zu ermitteln, überlegen Sie sich, wie Sie die Pauschalzahlung anlegen und verwenden Sie dann diesen Zinssatz, um die Rentenzahlungen abzuzinsen.

Ein sinnvoller Ansatz zur Wahl des „Diskontsatzes“ wäre, davon auszugehen, dass der Kapitalempfänger die Auszahlung in ein diversifiziertes Anlageportfolio von 60 % Aktienanlagen und 40 % Obligationenanlagen investiert. Bei historischen Durchschnittswerten von 9% für Aktien und 5% für Anleihen würde der Abzinsungssatz 7,40% betragen.

Stellen Sie sich vor, Sarah würde heute 80.000 Dollar oder 10.000 Dollar pro Jahr für die nächsten 10 Jahre geboten. Oberflächlich betrachtet scheint die Wahl klar: 80.000 US-Dollar versus 100.000 US-Dollar (10.000 US-Dollar x 10 Jahre). Nimm die Rente.

Die Wahl wird jedoch durch die erwartete Rendite (oder den erwarteten Abzinsungssatz) beeinflusst, die Sarah in den nächsten 10 Jahren für die 80.000 US-Dollar erwartet. Unter Verwendung des oben berechneten Diskontierungssatzes von 7,40 % beträgt die Rentenzahlung 68.955,33 USD, wenn sie auf die Gegenwart abgezinst wird, während die Pauschalzahlung heute 80.000 USD beträgt. Da 80.000 US-Dollar mehr als 68.955.33 US-Dollar sind, würde Sarah die Pauschalzahlung übernehmen. Dieses vereinfachte Beispiel berücksichtigt keine Inflations- oder Steueranpassungen, und historische Durchschnittswerte garantieren keine zukünftigen Renditen.

Andere entscheidende Faktoren

Es gibt noch andere grundlegende Faktoren, die bei jeder Rentenmaximierungsanalyse fast immer berücksichtigt werden müssen. Zu diesen Variablen gehören:

• Ihr Alter : Wer im Alter von 50 Jahren eine Pauschale akzeptiert, geht offensichtlich ein höheres Risiko ein als jemand, der im Alter von 67 Jahren ein ähnliches Angebot erhält. Jüngere Kunden sind sowohl finanziell als auch auf andere Weise einer höheren Unsicherheit ausgesetzt als ältere.
• Ihr derzeitiger Gesundheitszustand und Ihre voraussichtliche Lebensdauer : Wenn Ihre Familienanamnese ein Muster von Vorfahren zeigt, die Ende 60 oder Anfang 70 eines natürlichen Todes sterben, kann eine Pauschalzahlung der richtige Weg sein. Umgekehrt wird jemand, der voraussichtlich 90 Jahre alt wird, mit der Rente oft die Nase vorn haben. Denken Sie daran, dass die meisten Pauschalauszahlungen auf der Grundlage der kartierten Lebenserwartung berechnet werden, sodass diejenigen, die ihr prognostiziertes Alter überschritten haben, zumindest rechnerisch wahrscheinlich die Pauschalauszahlung übertreffen werden. Sie können sich auch überlegen, ob die Leistungen der Krankenversicherung in irgendeiner Weise an die Rentenauszahlungen geknüpft sind.
• Ihre aktuelle finanzielle Situation : Wenn Sie in einer finanziellen Notlage sind, kann die Kapitalauszahlung notwendig werden. Auch Ihre Steuerklasse kann eine wichtige Rolle spielen. Wenn Sie in einer der oberen Grenzsteuerklassen sind, dann kann die Rechnung von Uncle Sam über eine Pauschalauszahlung mörderisch sein. Und wenn Sie mit einer großen Menge hochverzinslicher Verpflichtungen belastet sind, ist es möglicherweise klüger, einfach den Pauschalbetrag zu nehmen, um alle Ihre Schulden zu begleichen, anstatt weiterhin Zinsen für all diese Hypotheken, Autokredite, Kreditkarten, Studentendarlehen und andere Verbraucherverbindlichkeiten für die kommenden Jahre. Eine pauschale Auszahlung kann auch eine gute Idee für diejenigen sein, die beabsichtigen, weiterhin in einem anderen Unternehmen zu arbeiten und diesen Betrag in ihren neuen Plan aufzunehmen, oder für diejenigen, die ihre Sozialversicherung bis zu einem späteren Alter verschoben haben und mit einem höheren rechnen können Höhe des garantierten Einkommens daraus.
• Die projizierte Rendite des Kundenportfolios aus einer Kapitalanlage:  Wenn Sie sicher sind, dass Ihr Portfolio eine Kapitalrendite erzielen kann, die in etwa dem Gesamtbetrag entspricht, der von der Rente hätte erhalten werden können, ist der Kapitalbetrag möglicherweise der richtige Weg gehen. Natürlich müssen Sie hier einen angemessenen Auszahlungsfaktor verwenden, z. B. 3%, und vergessen Sie nicht, das Drawdown Risiko bei Ihren Berechnungen zu berücksichtigen. Natürlich spielen auch die aktuellen Marktbedingungen und Zinssätze eine Rolle, und das verwendete Portfolio muss den Parametern Ihrer Risikobereitschaft, Ihres Zeithorizonts und Ihrer spezifischen Anlageziele entsprechen.
• Sicherheit : Wenn Sie eine risikoarme Toleranz haben, die Disziplin des annuitierten Einkommens bevorzugen oder sich einfach nicht wohl fühlen, wenn Sie große Geldsummen verwalten, ist die Annuitätenauszahlung wahrscheinlich die bessere Option, da dies eine sicherere Wette ist. Im Falle der Insolvenz eines Unternehmensplans springen neben dem Schutz des PBGC häufig staatliche Rückversicherungsfonds ein, um alle Kunden eines insolventen Luftfahrtunternehmens bis zu vielleicht zwei- oder dreihunderttausend Dollar zu entschädigen.
• Die Kosten der Lebensversicherung :  Wenn Sie bei relativ guter Gesundheit sind, kann der Abschluss einer konkurrenzfähigen indexierten universellen Lebensversicherung den Verlust zukünftiger Renteneinkommen effektiv ausgleichen und dennoch eine große Summe für andere Zwecke übrig lassen. Diese Art von Police kann auch beschleunigte Leistungsreiter beinhalten, die dazu beitragen können, die Kosten für kritische, unheilbare oder chronische Krankheiten oder Pflegeheime zu decken. Wenn Sie jedoch medizinisch nicht versicherbar sind, kann die Rente der sicherere Weg sein.
• Inflationsschutz : Eine Rentenauszahlungsoption, die jedes Jahr eine Erhöhung der Lebenshaltungskosten ermöglicht, ist weitaus mehr wert als eine, die dies nicht tut. Die Kaufkraft von Renten ohne diese Funktion wird im Laufe der Zeit stetig abnehmen. Daher müssen diejenigen, die sich für diesen Weg entscheiden, darauf vorbereitet sein, entweder ihren Lebensstandard in Zukunft zu senken oder ihr Einkommen aus anderen Quellen aufzubessern.
• Überlegungen zur Nachlassplanung : Wenn Sie Kindern oder anderen Erben ein Erbe hinterlassen möchten, dann ist eine Rente aus. Die Zahlungen aus diesen Plänen enden immer mit dem Tod des Rentners oder des Ehegatten, wenn eine Ehegattenrente gewählt wurde. Wenn die Rentenauszahlung eindeutig die bessere Option ist, sollte ein Teil dieses Einkommens in eine Lebensversicherung umgeleitet werden oder der Körper eines Treuhandkontos bereitgestellt werden.

Beitragsorientierte Pläne

Mit einem beitragsorientierten Plan haben Sie mehrere Möglichkeiten, die Bürotür zu schließen.

• Leave-in : Sie können den Plan einfach intakt lassen und Ihr Geld dort lassen, wo es ist. Sie können tatsächlich feststellen, dass die Firma Sie dazu ermutigt. In diesem Fall wächst Ihr Vermögen steuerlich weiter, bis Sie es herausnehmen. Nach den Mindestausschüttungsregeln des IRS müssen Sie mit den Auszahlungen beginnen, wenn Sie das 70½ (wenn Sie vor dem 1. Juli 1949 geboren wurden) oder 72 (wenn Sie nach dem 30. Juni 1949 geboren wurden) erreicht haben. Es kann jedoch Ausnahmen geben, wenn Sie noch in irgendeiner Funktion im Unternehmen beschäftigt sind.
• Ratenzahlung : Wenn Ihr Plan es zulässt, können Sie eine Einkommensquelle schaffen, indem Sie Ratenzahlungen oder eine Einkommensrente verwenden – eine Art Gehaltsscheck an sich selbst für den Rest Ihres Rentenlebens. Wenn Sie annuitieren, denken Sie daran, dass die damit verbundenen Kosten höher sein können als bei einer IRA.
• Roll over : Sie können Ihre 401 (k) Mittel zu einem Überschlag traditionellen IRA, wo Ihr Vermögen wird weiter wachsen steuerbegünstigte. Ein Vorteil dabei ist, dass Sie wahrscheinlich viel mehr Anlagemöglichkeiten haben werden. Sie können dann einige oder alle der traditionellen IRA in eine Roth IRA konvertieren. Sie können Ihre 401 (k) auch direkt in eine Roth IRA rollen. In beiden Fällen zahlen Sie zwar Steuern auf den Betrag, den Sie in diesem Jahr umwandeln, alle nachfolgenden Abhebungen von der Roth IRA sind jedoch steuerfrei. Darüber hinaus sind Sie nicht verpflichtet, im Alter von 70½ oder 72 Jahren oder zu einem anderen Zeitpunkt in Ihrem Leben Auszahlungen aus der Roth IRA vorzunehmen.28
• Pauschaliert : Wie bei einem leistungsorientierten Plan, können Sie Ihr Geld in einer Summe nehmen. Sie können es selbst anlegen oder Rechnungen bezahlen, nachdem Sie die Steuern auf die Ausschüttung bezahlt haben. Bedenken Sie, dass Sie bei einer Pauschalausschüttung je nach Ausschüttungshöhe in eine höhere Steuerklasse geraten können.

Was ist eine leistungsorientierte Pensionskasse?

Bei einem leistungsorientierten Plan garantiert der Arbeitgeber dem Arbeitnehmer unabhängig von der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Anlagepools bei der Pensionierung eine bestimmte Leistung. Der Arbeitgeber haftet für einen bestimmten Strom von Rentenzahlungen an den Rentner (der Dollarbetrag wird typischerweise durch eine Formel bestimmt, die normalerweise auf Verdienst und Dienstjahren basiert) und wenn das Vermögen im Rentenplan nicht ausreicht, um die Leistungen zu zahlen, haftet das Unternehmen für den Rest der Zahlung.