Spitzenverschuldung

Was ist Spitzenschuld?

Die Spitzenverschuldung ist der Punkt, an dem die monatlichen Zinszahlungen eines Schuldners so viel Einkommen verbrauchen, dass eine strenge Sparphase oder andere drastische Maßnahmen erforderlich sind, um eine Insolvenz zu vermeiden.

Der Begriff wird verwendet, um außer Kontrolle geratene Schulden zu beschreiben, unabhängig davon, ob sie von einem einzelnen Haushalt, einer demografischen Gruppe oder einer Nation aufgenommen werden.

Verstehen von Spitzenschulden

Der Begriff Spitzenverschuldung ist in den letzten Jahren gebräuchlich geworden, insbesondere bei der Beschreibung der Volkswirtschaften von Nationen und der fiskalischen Intervention durch Kreditaufnahme, die verwendet wird, um sie stabil zu halten. Regierungen leihen sich Geld, um ihre Ausgaben zu erhöhen und damit ihre Wirtschaft anzukurbeln. Die Staatsverschuldung steigt schließlich auf den Spitzenwert der Verschuldung.

An dieser Stelle müssen die Ausgaben reduziert oder die Steuern erhöht werden, damit der Staat seine Zinsen zahlen kann. Es erholt sich und der Zyklus beginnt von vorne.

Gute Schulden und schlechte Schulden

Die genaue Höhe der Spitzenverschuldung, die für das Wohlergehen einer gesamten Volkswirtschaft gefährlich ist, ist umstritten. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds stieg die globale durchschnittliche Verschuldung der Weltwirtschaft im Verhältnis zum BIP um 226% oder 1,5% höher als im Vorjahr. Die weltweite Gesamtverschuldung erreichte Ende 2018 188 Billionen US-Dollar.

Insgesamt sind 90 % der Volkswirtschaften der Welt höher verschuldet als vor der Finanzkrise im Jahr 2008, ein Drittel 30 % höher als vor der Krise. China wurde als Hauptfaktor für die steigende Verschuldung herausgestellt, obwohl Japan und die USA die Hälfte der Gesamtverschuldung ausmachen.

Ein zentrales Problem besteht darin, dass die Schuldentilgung im Allgemeinen eine Reduzierung der Ausgaben erfordert. Diese Reduzierung wirkt sich dämpfend auf die Gesamtwirtschaft aus und führt zu einer Reduzierung des steuerpflichtigen Einkommens, das die Regierung zur Schuldentilgung verwenden kann.

Über Haushaltsschulden

Die Schulden der privaten Haushalte, auch als Verbraucherschulden bekannt, stiegen in den USA bis September 2020 auf 14,35 Billionen US-Dollar. Etwa 25 % dieser Zahl entfielen auf revolvierende Schulden wie Kreditkarten und 75 % auf nicht revolvierende Schulden wie z Hypotheken.

Diese Zahlen sind so groß, dass sie praktisch bedeutungslos sind. Eine relevantere Zahl ist die  Consumer Leverage Ratio  (CLR), die die Schuldenhöhe des durchschnittlichen amerikanischen Verbrauchers im Vergleich zum verfügbaren Einkommen dieser Person misst. Im Wesentlichen spiegelt die CLR wider, wie viele Jahre es dauern würde, um alle Ihre Schulden zu begleichen, wenn Ihr verfügbares Einkommen ausschließlich für diesen Zweck verwendet würde.

Die CLR wird zusammen mit vielen anderen Faktoren wie dem Aktienmarkt, den Lagerbeständen der Unternehmen und der Arbeitslosenquote als ein Indikator für die Gesundheit der US-Wirtschaft verwendet.

Ein weiteres beliebtes Maß zur Messung der Verbraucherverschuldung ist die Financial Obligation Ratio (FOR), die von der Federal Reserve verwendet wird. Es ist ein Maß für die Schuldenzahlungen der privaten Haushalte an das verfügbare Gesamteinkommen. Nach Angaben der Federal Reserve erreichte diese Zahl, in Prozent ausgedrückt, kurz vor der Finanzkrise 2008 einen aggregierten Höchststand von 18,13 %. Seitdem ist sie stetig rückläufig. Tatsächlich erreichte das Messgerät im zweiten Quartal 2020 ein 40-Jahrestief von 13,74%, da die Auswirkungen der globalen COVID-19-Pandemie einen großen Einfluss auf die Verbraucherausgaben hatten.

Spitzenverschuldung der Haushalte

Auf individueller Ebene empfehlen die meisten Finanzberater, dass die schuldenbezogenen Zahlungen einer Person als Prozentsatz des verfügbaren Einkommens nicht mehr als 20 % betragen sollten. Diese Zahl könnte als Spitzenverschuldung für eine Person bezeichnet werden.

Ende 2019 lag der Prozentsatz für US-Haushalte bei 15,12 %. Diese Zahl, die Hypotheken- und Privatschulden misst, ist in den letzten Jahren relativ konstant geblieben, seit sie ihren Höhepunkt während der Finanzkrise erreicht hat.

Verbraucherschulden werden als weitaus stärker negativ wahrgenommen als Hypothekenschulden. Zum einen ist der Zins fast immer wesentlich höher. Zum anderen handelt es sich um Schulden für Güter, die im Gegensatz zu einem Eigenheim im Allgemeinen nicht an Wert gewinnen.

Bekämpfung der Spitzenverschuldung

Wenn Ihr Haushalt die höchste Verschuldung erreicht hat, ist es möglicherweise an der Zeit, eine Schuldenberatung in Betracht zu ziehen. Sobald die Tilgungs- und Zinszahlungen für Ihre Schulden es schwierig oder unmöglich machen, Ihre Fixkosten zu decken, benötigen Sie einen Plan, um Ihre Schulden im Laufe der Zeit möglicherweise umzustrukturieren und abzubezahlen.

Die National Foundation for Credit Counseling (NFCC) ist ein gemeinnütziges Netzwerk von Kreditberatern, das Ihnen dabei helfen kann, wieder auf Kurs zu kommen und die Kontrolle über Ihr finanzielles Wohlergehen zu erlangen.

Eine andere Alternative ist der Schuldenerlass. Ein Entschuldungs- oder Abwicklungsunternehmen kann Ihnen helfen, Ihre Gesamtschulden zu senken. Der Prozess wird jedoch in der Regel einen erheblichen negativen Einfluss auf Ihre Kreditwürdigkeit haben.