Voraussichtliche Leistungspflicht (PBO)

Was ist eine Projected Benefit Obligation (PBO)?

Eine Anwartschaftsbarwert (PBO) ist eine aktuarielle von dem, was ein Unternehmen in der heutigen Zeit zu Abdeckung künftiger Renten benötigt Verbindlichkeiten. Diese Bewertung dient dazu, zu bestimmen, wie viel in einen leistungsorientierten Pensionsplan eingezahlt werden muss, um alle bis zu diesem Zeitpunkt erworbenen Pensionsansprüche zu erfüllen, bereinigt um erwartete zukünftige Gehaltssteigerungen.

So funktioniert eine Projected Benefit Obligation (PBO)

Unternehmen können ihren Mitarbeitern eine Reihe von Vorteilen, einschließlich eines Gehalts, gewähren, wenn sie sich von der Arbeit zurückziehen. Das Statement of Financial Accounting Standards Nr. 87 des

Eine Anwartschaftsbarwertverpflichtung (Projected Benefit Obligation, PBO) ist eine von drei Methoden zur Berechnung von Aufwendungen oder Verbindlichkeiten von traditionellen leistungsorientierten Pensionsplänen, die bei der Berechnung der Altersversorgungsleistungen die Dienstjahre und das Gehalt der Mitarbeiter berücksichtigen.

PBO geht davon aus, dass der Pensionsplan in absehbarer Zeit nicht endet und wird an die erwarteten Vergütungen in den kommenden Jahren angepasst. Daher berücksichtigt es eine Reihe von Faktoren, darunter die folgenden:

• Die geschätzte Restdienstzeit der Mitarbeiter
•  Angenommene Gehaltserhöhungen
• Eine Prognose der Sterblichkeitsraten von Mitarbeitern

Die Aktuare sind dafür verantwortlich, festzustellen, ob die Pensionspläne unterfinanziert sind. Diese qualifizierten Fachkräfte, die in der Messung und Steuerung von Risiken und Unsicherheiten spezialisiert ist, bestimmen die Vorteile benötigten durch eine  Barwert  Berechnung.

Versicherungsmathematiker sind dafür verantwortlich, die Verbindlichkeiten des Vorsorgeplans seinem Vermögen gegenüberzustellen. Im Allgemeinen bieten sie eine Aufschlüsselung der folgenden Punkte:

• Service kostet : Der Anstieg des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung, die sich aus aktuellen Mitarbeitern ein weiteres Jahr Kredit für ihren Dienst zu bekommen.
• Zinskosten: Die jährlichen Zinsen, die auf das unbezahlte Guthaben des PBO anfallen, wenn sich die Dienstzeit eines Mitarbeiters erhöht.
• Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste: Die Differenz zwischen den Rentenzahlungen eines Arbeitgebers und dem voraussichtlichen Betrag. Ein Gewinn entsteht, wenn der gezahlte Betrag geringer ist als erwartet. Ein Verlust entsteht, wenn der gezahlte Betrag höher als erwartet ist.
• Gezahlte Leistungen: Bei der Leistungsauszahlung werden die Verpflichtungen gekürzt.

Die Feststellung, ob ein Unternehmen einen unterfinanzierten Pensionsplan hat, kann durch einen Vergleich des Pensionsplanvermögens – des Investmentfonds, der als Pensionsrückstand vor. Das Unternehmen ist verpflichtet, diese Informationen in einer Fußnote in seinem 10-K Jahresabschluss anzugeben.

PBO ist einer der drei Ansätze, mit denen Unternehmen Pensionsverpflichtungen messen und offenlegen. Die anderen Maßnahmen sind:

• Accumulated Benefit Obligations (ABO) : Im Gegensatz zu PBO bezieht sich die Accumulated Benefit Obligation (ABO) auf den Barwert der Altersversorgungsleistungen, die von Mitarbeitern unter Verwendung des aktuellen Vergütungsniveaus erworben werden.
• Freizügigkeitsverpflichtungen (VBO) : Der Anteil der angesammelten Leistungsverpflichtung, den Mitarbeiter unabhängig von ihrer fortgesetzten Teilnahme an der betrieblichen Altersversorgung erhalten.

Beispiel für projizierte Leistungsverpflichtungen (PBO)

Im Dezember 2018 hatte der US-Pensionsplan von General Motors ein PBO von 61,2 Milliarden US-Dollar bei einem Fair Value des Planvermögens von 56,1 Milliarden US-Dollar. Mit anderen Worten, der Plan war zu diesem Zeitpunkt zu 92 % finanziert.

Unterdessen beliefen sich die US-Leistungsverpflichtungen von Ford im Dezember 2018 auf 42,3 Milliarden US-Dollar, während das Planvermögen einen beizulegenden Zeitwert von 39,8 Milliarden US-Dollar hatte. Das bedeutet, dass der Plan von Ford zu 94 % finanziert wurde, was etwas besser ist als bei General Motors.

Besondere Überlegungen

Obwohl eine PBO in der Bilanz als Verbindlichkeit eingestuft wird , gibt es erhebliche Kritik, ob sie die vordefinierten Kriterien erfüllt, die als solche zu definieren sind. Diese Kriterien sind die Verpflichtung, einen Vermögenswert aus dem Ergebnis der zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt stattfindenden Transaktionen abzugeben, die Verpflichtung eines Unternehmens, Vermögenswerte für die Verbindlichkeit zu einem zukünftigen Zeitpunkt abzugeben, und dass die zu der Verbindlichkeit führende Transaktion bereits stattgefunden.

Versicherungsmathematische Verluste werden vom Internal Revenue Service (IRS) und dem FASB unterschiedlich behandelt.