Projected Benefit Obligation (PBO)

Was ist eine projizierte Leistungsverpflichtung (Projected Benefit Obligation, PBO)?

Eine Anwartschaftsbarwert (PBO) ist eine aktuarielle von dem, was ein Unternehmen in der heutigen Zeit zu Abdeckung künftiger Renten benötigt Verbindlichkeiten. Diese Messung wird verwendet, um zu bestimmen, wie viel in einen leistungsorientierten Pensionsplan eingezahlt werden muss, um alle Rentenansprüche zu erfüllen, die die Mitarbeiter bis zu diesem Zeitpunkt erworben haben, angepasst an die erwarteten zukünftigen Gehaltserhöhungen.

Funktionsweise einer Projected Benefit Obligation (PBO)

Unternehmen können ihren Mitarbeitern eine Reihe von Vorteilen bieten, einschließlich eines Gehalts, wenn sie sich von der Arbeit zurückziehen. In der Erklärung des zu den Financial Accounting Standards Nr. 87 heißt es, dass Unternehmen ihre Pensionsverpflichtungen zusammen mit der Erfüllung ihrer Pläne am Ende jeder Rechnungsperiode messen und offenlegen müssen.

Eine projizierte Leistungsverpflichtung (PBO) ist eine von drei Möglichkeiten zur Berechnung der Ausgaben oder Verbindlichkeiten traditioneller leistungsorientierter Renten – Pläne, die die Dienstjahre und das Gehalt der Mitarbeiter bei der Berechnung der Altersversorgungsleistungen berücksichtigen.

PBO geht davon aus, dass der Pensionsplan in absehbarer Zeit nicht endet und angepasst wird, um die erwartete Vergütung in den kommenden Jahren widerzuspiegeln. Infolgedessen werden eine Reihe von Faktoren berücksichtigt, darunter die folgenden:

• Die geschätzte verbleibende Lebensdauer der Mitarbeiter
•  Angenommenes Gehalt steigt
• Eine Prognose der Sterblichkeitsraten von Mitarbeitern

Versicherungsmathematiker sind dafür verantwortlich festzustellen, ob Pensionspläne unterfinanziert sind. Diese qualifizierten Fachkräfte, die in der Messung und Steuerung von Risiken und Unsicherheiten spezialisiert ist, bestimmen die Vorteile benötigten durch eine  Barwert  Berechnung.

Versicherungsmathematiker sind dafür verantwortlich, die Verbindlichkeiten des Pensionsplans mit seinem Vermögen zu vergleichen. Im Allgemeinen bieten sie eine Aufschlüsselung der folgenden Punkte:

• Servicekosten : Die Erhöhung des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung, die sich daraus ergibt, dass derzeitige Mitarbeiter für ihre Dienstleistung eine Gutschrift für ein weiteres Jahr erhalten.
• Zinskosten: Die jährlichen Zinsen, die auf den nicht bezahlten Saldo des PBO anfallen, wenn die Dienstzeit eines Mitarbeiters steigt.
• Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste: Die Differenz zwischen den von einem Arbeitgeber geleisteten Pensionszahlungen und dem voraussichtlichen Betrag. Ein Gewinn entsteht, wenn der gezahlte Betrag geringer als erwartet ist. Ein Verlust entsteht, wenn der gezahlte Betrag höher als erwartet ist.
• Ausgezahlte Leistungen: Die Verpflichtungen werden reduziert, wenn die Leistungen ausgezahlt werden.

Die Feststellung, ob ein Unternehmen über einen unterfinanzierten Pensionsplan verfügt, kann durch Vergleich des Pensionsplanvermögens – des als Pensionsdefizit vor. Das Unternehmen ist verpflichtet, diese Informationen in einer Fußnote in seinem 10-K Jahresabschluss anzugeben.

PBO ist einer der drei Ansätze, mit denen Unternehmen Pensionsverpflichtungen messen und offenlegen. Die anderen Maßnahmen sind:

• Kumulierte Leistungsverpflichtungen (ABO) : Im Gegensatz zu PBO beziehen sich die kumulierten Leistungsverpflichtungen (ABO) auf den Barwert der Altersversorgungsleistungen, die Mitarbeiter unter Verwendung der aktuellen Vergütungsniveaus erhalten.
• Freizügigkeitsverpflichtungen (VBO) : Der Teil der kumulierten Leistungsverpflichtung, den Mitarbeiter unabhängig von ihrer fortgesetzten Teilnahme an der betrieblichen Altersversorgung erhalten.

Beispiel für projizierte Leistungsverpflichtungen (PBO)

Im Dezember 2018 hatte der US-Pensionsplan von General Motors einen PBO von 61,2 Mrd. USD bei einem beizulegenden Zeitwert des Planvermögens von 56,1 Mrd. USD. Mit anderen Worten bedeutet dies, dass sein Plan zu diesem Zeitpunkt zu 92% finanziert war.

Die US-Leistungsverpflichtung von Ford belief sich im Dezember 2018 auf 42,3 Mrd. USD, während das Planvermögen einen beizulegenden Zeitwert von 39,8 Mrd. USD aufwies. Das bedeutet, dass Fords Plan zu 94% finanziert war, was etwas besser ist als der von General Motors.

Besondere Überlegungen

Obwohl ein PBO in der Bilanz als Verbindlichkeit eingestuft wird , gibt es erhebliche Kritik daran, ob es die vordefinierten Kriterien erfüllt, die als solche zu definieren sind. Diese Kriterien sind die Verantwortung für die Rückgabe eines Vermögenswerts aus dem Ergebnis der Transaktionen zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt, die Verpflichtung eines Unternehmens zur Rückgabe von Vermögenswerten für die Verbindlichkeit zu einem späteren Zeitpunkt und die Verpflichtung der Transaktion, die zur Verbindlichkeit führt bereits stattgefunden.

Versicherungsmathematische Verluste werden vom Internal Revenue Service (IRS) und vom FASB unterschiedlich behandelt.