Ein Überblick über die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)
Die Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) ist ein Sicherheitsnetz für leistungsorientierte Pensionspläne des privaten Sektors. Diese Bundesgesellschaft wurde durch den Employee Retirement Income Security Act (ERISA) von 1974 gegründet, um Teilnehmern an Plänen, die unter das PBGC fallen, garantierte „grundlegende“ Leistungen für den Fall zu bieten, dass ihre vom Arbeitgeber finanzierten leistungsorientierten Pläne insolvent werden. Der PBGC deckt keine beitragsorientierten Pläne wie 401(k)s oder 403(b)s ab. Dieser Artikel befasst sich mit der Funktionsweise des PBGC und den Herausforderungen, mit denen es konfrontiert ist.
Die zentralen Thesen
- Die Pension Benefit Guaranty Corporation versichert viele leistungsorientierte Pensionspläne des privaten Sektors, deckt jedoch keine beitragsorientierten Pläne wie 401(k)s ab.
- Der PBGC wird größtenteils durch Prämien finanziert, die von leistungsorientierten Plansponsoren gezahlt werden.
- Der PBGC deckt sowohl Pläne für einen Arbeitgeber als auch Pläne für mehrere Arbeitgeber ab.
- Um finanziell gefährdeten Multi-Employer-Plänen zu helfen, hat der American Rescue Plan Act von 2021 über das PBGC Sondermittel zur Verfügung gestellt.
Funktionsweise der Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC)
Die Aufgabe des PBGC besteht darin, einzuspringen, wenn ein versicherter Vorsorgeplan seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Er deckt dann Rentenleistungen im ordentlichen Rentenalter, die meisten Vorruhestandsleistungen, Renten für Hinterbliebene von Planteilnehmern und Invaliditätsleistungen für diejenigen, die solche Zahlungen vor Beendigung des versicherten Plans erhalten. PBGC-Leistungen sind auf bestimmte Höchstbeträge begrenzt und zahlen möglicherweise nicht so viel aus, wie jemand erhalten hätte, gerade Leibrente beziehen möchten, oder 72.409,08 US-Dollar pro Jahr.
Eine vorzeitige Pensionierung reduziert die versicherte Leistung, eine Pensionierung nach Alter 65 erhöht sie. Zum Beispiel beträgt die maximale Leistung 2021 für jemanden, der im Alter von 45 Jahren in Rente geht, 1.508,52 USD pro Monat, während er für jemanden, der mit 75 Jahren in Rente geht, 18.343,63 USD pro Monat beträgt. Auch hier wird davon ausgegangen, dass sie ihre Leistung in Form einer laufenden Leibrente statt einer gemeinschaftlichen und Hinterbliebenenrente beziehen, was zu einem geringeren Betrag führen würde. Das PBGC deckt keine Sterbegeld- und Zusatzleistungen ab. Auch wenn ein leistungsorientierter Plan innerhalb von fünf Jahren nach der Änderung beendet wird, können die aus der Änderung resultierenden Leistungssteigerungen nur teilweise gedeckt werden.
PBGC-Pensionspläne lassen sich in zwei Kategorien einteilen: Einzelarbeitgeber und Mehrfacharbeitgeber. Die Abgabenordnung definiert einen Mehrarbeitgeberplan als einen Plan, bei dem mehr als ein Arbeitgeber Beiträge zu leisten hat und der aufgrund eines Tarifvertrags zwischen einer oder mehreren Arbeitnehmerorganisationen oder Arbeitgebern unterhalten wird. Es muss auch andere Anforderungen des Arbeitsministeriums erfüllen. Ein Arbeitgebervertrag wird von einem Arbeitgeber entweder kollektivvertraglich oder einseitig geführt.
Der PBGC deckt nur diese Pläne des privaten Sektors ab, nicht staatliche oder militärische Renten. Ab 2021 versicherte die PBGC leistungsorientierte Pensionspläne für rund 34 Millionen Menschen.
Wie das PBGC finanziert wird
Obwohl die PBGC eine Bundesbehörde ist, wird sie nicht mit Steuergeldern finanziert. Stattdessen wird es durch Prämien finanziert, die von Sponsoren von leistungsorientierten Plänen gesammelt wurden, Vermögenswerte aus leistungsorientierten Plänen, für die es als Treuhänder fungiert, Insolvenzforderungen von früheren Plan-Sponsoren und Einnahmen aus dem investierten Vermögen. Die pauschale Jahresprämie pro Teilnehmer für Pläne für einen Arbeitgeber im Jahr 2021 beträgt 86 US-Dollar. Für Pläne mit mehreren Arbeitgebern sind es 31 US-Dollar.
Die Finanzierung des PBGC war jedoch nicht immer ausreichend. Zum Ende des Geschäftsjahres 2005 hatte die PBGC beispielsweise Schulden in Höhe von mehr als 23 Milliarden US-Dollar und stand kurz davor, eine vom Steuerzahler finanzierte Rettungsaktion zu benötigen. Um dies zu vermeiden, verabschiedete der Kongress 2006 den Pension Protection Act (PPA), der Rentenversicherungsträger verpflichtete, ihre leistungsorientierten Pläne vollständig zu finanzieren.
Trotzdem hatte die PBGC am Ende ihres Geschäftsjahres 2020 ein Nettodefizit von 48,2 Milliarden US-Dollar. Während das Single-Employer-Programm einen Überschuss von 15,5 Milliarden US-Dollar aufwies, wies das Multi-Employer-Programm ein Defizit von 63,7 Milliarden US-Dollar auf. Der Congressional Research Service berichtete, dass „PBGC prognostiziert, dass sich die Finanzlage des Single-Employer-Programms wahrscheinlich weiter verbessern wird, aber die Finanzlage des Multi-Employer-Programms wird sich voraussichtlich in den nächsten 10 Jahren erheblich verschlechtern.“
Der massiveAmerican Rescue Plan Act von 2021, der im März 2021 verabschiedet wurde, enthält jedoch Bestimmungen, die dem PBGC helfen sollen, Pläne mehrerer Arbeitgeber zu unterstützen. Pläne, die sich in ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten befinden, können beim PBGC eine besondere Unterstützung beantragen. Diese finanzielle Unterstützung wird in Form einer einzigen Pauschalzahlung erfolgen, die zur Deckung der Verpflichtungen des Plans bis zum Jahr 2051 berechnet wird. Im Gegensatz zu den meisten anderen PBGC-Finanzierungen wird das Geld aus den allgemeinen Steuereinnahmen der Regierung und nicht aus Versicherungsprämien stammen.
Wenn die PBGC einen Pensionsplan übernimmt
Die Kündigung eines leistungsorientierten Plans wird in der Regel vom Arbeitgeber veranlasst, entweder als ordentliche Kündigung oder als Notkündigung. Bei einer ordentlichen Kündigung muss der Arbeitgeber dem PBGC nachweisen, dass der Plan über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle den Teilnehmern geschuldeten Leistungen zu zahlen. Eine Notbeendigung tritt ein, wenn ein Plan beendet wird, aber nicht über ausreichende Vermögenswerte zur Zahlung seiner Leistungen verfügt.
Bei einer Distressed-Kündigung, die häufig in Verbindung mit einem Konkurs auftritt, wird die PBGC einspringen, um die Verwaltung des Plans zu übernehmen. Der PBGC kann auch einen Plan übernehmen, wenn er feststellt, dass der Plan seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.
Im Geschäftsjahr 2020 zahlte das PBGC Leistungen an mehr als eine Million Planteilnehmer.fünfzehn
Wenn Ihr Pensionsplan beendet wird, sollten Sie entweder von Ihrem Arbeitgeber oder dem PBGC benachrichtigt werden.
Der Benachrichtigungsprozess für Plankündigungen
Im Falle einer Notbeendigung oder einer PBGC-mandatierten Übernahme erhalten die Planteilnehmer in der Regel eine Benachrichtigung von der PBGC, wenn diese die Treuhandschaft des Plans übernimmt. Der PBGC veröffentlicht auch Mitteilungen in Zeitungen, um die Übernahme anzukündigen, aber nationale Medien berichten im Allgemeinen nur dann über die Geschichte, wenn große Rentenpläne scheitern.
Bei einer ordentlichen Kündigung muss der Plan den Teilnehmern mindestens 60 Tage vor dem Kündigungstermin eine schriftliche „Kündigungsabsicht“ zukommen lassen. Der Plan kann den Teilnehmern eine Pauschalzahlung leisten oder eine Rente für sie von einer Versicherungsgesellschaft kaufen, um zukünftige Leistungen zu erbringen. Das PBGC überwacht Standardkündigungen, indem es den Plan überprüft, um festzustellen, ob es über genügend Geld verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen. Wenn dies der Fall ist, wird die PBGC der Kündigung zustimmen.
So überprüfen Sie Ihren Plan
Wenn Sie durch einen leistungsorientierten Plan eines aktuellen oder ehemaligen Arbeitgebers versichert sind,sollte Ihnendessen Summary Plan Description (SPD) sagen, ob er eine Rentengarantie des PBGC hat oder nicht. Der Arbeitgeber oder Planverwalter ist außerdemverpflichtet, Ihnen jedes Jahreinen Rentenzuschussbescheid auszustellen, um die finanzielle Lage Ihres Plans aufzuzeigen. Sie können auch eine Kopie des Jahresberichts Formular 550 anfordern, den Ihr Plan jedes Jahr der Regierung vorlegen muss.