Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC)

Die Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) ist ein Sicherheitsnetz für leistungsorientierte Pläne des privaten Sektors. Diese Bundesgesellschaft wurde durch das Employee Retirement Income Security Act (ERISA) von 1974 gegründet, um Teilnehmern an Plänen, die von der PBGC abgedeckt werden, garantierte „Grundleistungen“ für den Fall zu bieten, dass ihre vom Arbeitgeber gesponserten leistungsorientierten Pläne zahlungsunfähig werden. Die PBGC deckt keine beitragsorientierten Pläne wie 401 (k) oder 403 (b) ab. In diesem Artikel werden wir uns ansehen, wie die PBGC funktioniert und welchen Herausforderungen sie gegenübersteht.

Funktionsweise der Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC)

Die PBGC hat die Aufgabe, einzugreifen, wenn ein versicherter Pensionsplan seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Es deckt dann die Rentenleistungen im normalen Rentenalter, die meisten Vorruhestandsleistungen, Renten für Hinterbliebene von Plan-Teilnehmern und Invaliditätszahlungen für diejenigen ab, die solche Zahlungen erhalten, bevor der gedeckte Plan beendet wurde.

PBGC-Leistungen sind auf bestimmte Höchstbeträge beschränkt und zahlen möglicherweise nicht so viel, wie die Person erhalten hätte, wenn ihr Pensionsplan in Kraft geblieben wäre. Für das Jahr 2021 können berechtigte Teilnehmer eine maximale Rente von 6.034,09 USD pro Monat erhalten, wenn sie 65 Jahre alt sind und sich dafür entscheiden, ihre Rente als lebenslange Rente oder 72.409,08 USD pro Jahr zu erhalten.

Die vorzeitige Pensionierung reduziert die versicherte Leistung, während die Pensionierung nach dem 65. Lebensjahr sie erhöht. Zum Beispiel beträgt der maximale Vorteil für 2021 für jemanden, der im Alter von 45 Jahren in den Ruhestand geht, 1.508,52 USD pro Monat, während er für jemanden, der im Alter von 75 Jahren in den Ruhestand geht, 18.343,63 USD pro Monat beträgt. Dies setzt wiederum voraus, dass sie ihre Leistung eher als reine Lebensrente als als gemeinsame Rente und Hinterbliebenenrente nutzen, was zu einem geringeren Betrag führen würde.

Die PBGC deckt bestimmte Todesfälle und Zusatzleistungen nicht ab. Wenn ein leistungsorientierter Plan innerhalb von fünf Jahren nach seiner Änderung beendet wird, können Leistungserhöhungen, die sich aus der Änderung ergeben, nur teilweise gedeckt werden.

Pläne, die an der PBGC teilnehmen, lassen sich in zwei Kategorien einteilen: Einzelarbeitgeberpläne und Mehrarbeitgeberpläne. Die Abgabenordnung definiert einen Plan für mehrere Arbeitgeber als einen Plan, bei dem mehr als ein Arbeitgeber Beiträge leisten muss und der gemäß einem Tarifvertrag zwischen einer oder mehreren Arbeitnehmerorganisationen oder Arbeitgebern aufrechterhalten wird. Es muss auch andere Anforderungen des Arbeitsministeriums erfüllen.

Ein Einzelarbeitgeberplan wird von einem Arbeitgeber entweder über einen Tarifvertrag oder einseitig gepflegt.

Die PBGC deckt nur diese privatwirtschaftlichen Pläne ab, keine staatlichen oder militärischen Renten.

Ab 2021 versicherte die PBGC leistungsorientierte Pensionspläne für rund 34 Millionen Menschen.

Wie die PBGC finanziert wird

Während die PBGC eine Bundesbehörde ist, wird sie nicht mit Steuergeldern finanziert. Stattdessen wird es durch Prämien finanziert, die von Sponsoren von leistungsorientierten Plänen gesammelt wurden, Vermögenswerte aus leistungsorientierten Plänen, für die es als Treuhänder fungiert, Insolvenzforderungen von früheren Plan-Sponsoren und Einnahmen aus dem investierten Vermögen.

Die pauschale jährliche Prämie pro Teilnehmer für Pläne für einzelne Arbeitgeber im Jahr 2021 beträgt 86 USD. Für Pläne mit mehreren Arbeitgebern sind es 31 US-Dollar.

Die Finanzierung der PBGC war jedoch nicht immer ausreichend.

Zum Beispiel hatte die PBGC zum Ende des Geschäftsjahres 2005 Schulden in Höhe von mehr als 23 Milliarden US-Dollar und stand kurz davor, eine vom Steuerzahler finanzierte Rettungsaktion zu benötigen. Um dies zu vermeiden, verabschiedete der Kongress das Rentenschutzgesetz (PPA) von 2006, wonach Rentenversicherer ihre leistungsorientierten Pläne vollständig finanzieren müssen.

Trotzdem wies die PBGC am Ende ihres Geschäftsjahres 2020 ein Nettodefizit von 48,2 Mrd. USD auf. Während das Programm für einzelne Arbeitgeber einen Überschuss von 15,5 Mrd. USD aufwies, wies das Programm für mehrere Arbeitgeber ein Defizit von 63,7 Mrd. USD auf. Der Kongressforschungsdienst berichtete: „PBGC geht davon aus, dass sich die Finanzlage des Einzelarbeitgeberprogramms wahrscheinlich weiter verbessern wird, aber die Finanzlage des Mehrarbeitgeberprogramms wird sich in den nächsten 10 Jahren voraussichtlich erheblich verschlechtern.“

Der massiveamerikanische Rettungsplan Act von 2021, der im März 2021 verabschiedet wurde, enthält jedoch Bestimmungen, die der PBGC helfen sollen, Pläne für mehrere Arbeitgeber zu stützen. Pläne, die sich in ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten befinden, können über die PBGC besondere Unterstützung beantragen. Diese finanzielle Unterstützung wird in Form einer einzigen Pauschalzahlung gewährt, die zur Deckung der Verpflichtungen des Plans bis zum Jahr 2051 berechnet wird. Im Gegensatz zu den meisten anderen PBGC-Mitteln wird das Geld aus den allgemeinen Steuereinnahmen des Staates und nicht aus Versicherungsprämien stammen.

Wenn die PBGC einen Pensionsplan übernimmt

Im Allgemeinen wird die Kündigung eines leistungsorientierten Plans vom Arbeitgeber entweder als Standardkündigung oder als Notbeendigung eingeleitet. Bei einer normalen Kündigung muss der Arbeitgeber der PBGC nachweisen, dass der Plan über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle den Teilnehmern geschuldeten Leistungen zu zahlen. Eine Kündigung in Notsituationen tritt ein, wenn ein Plan gekündigt wird, aber nicht genügend Vermögen vorhanden ist, um seine Leistungen zu erbringen.

Bei einer notleidenden Kündigung, die häufig im Zusammenhang mit einer Insolvenz auftritt, wird die PBGC die Verwaltung des Plans übernehmen. Die PBGC kann auch einen Plan übernehmen, wenn sie feststellt, dass der Plan ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Im Geschäftsjahr 2020 zahlte die PBGC mehr als 1 Million Plan-Teilnehmern Vorteile.