Zahlungsoption ARM

Was ist ein Zahlungsoptions-ARM?

Ein ARM mit Zahlungsoption ist eine monatliche Anpassungshypothek mit variablem Zinssatz (ARM), die es dem Kreditnehmer ermöglicht, zwischen mehreren monatlichen Zahlungsoptionen zu wählen, einschließlich der folgenden:

• Eine 30 oder 40 Jahre voll amortisierende Zahlung
• Eine 15-jährige vollständig amortisierende Zahlung
• Eine Zinszahlung
• Eine Mindestzahlung oder eine Zahlung eines Betrags, der über dem Mindestbetrag liegt

Die Mindestzahlungsoption wird auf der Grundlage eines anfänglichen temporären Startzinssatzes berechnet. Während dieser vorläufige Startzinssatz gilt, ist dies die einzige verfügbare Zahlungsoption. Es handelt sich um eine voll amortisierende Zahlung. Nach Ablauf des befristeten Startzinssatzes bleibt der Mindestzahlungsbetrag eine monatliche Zahlungsoption; jedoch wird immer dann, wenn eine Zahlung geleistet wird, die geringer als die geplante reine Zinszahlung ist, ein Zinsaufschub gebildet.

Verständnis der Zahlungsoption ARM

Zahlungsoption ARMs bergen ein hohes Zahlungsschockrisiko. Die monatlichen Zahlungen können sich aus mehreren Gründen erhöhen, einschließlich einer außerplanmäßigen Neufassung, wenn eine negative Amortisationsgrenze erreicht wird. Wichtig bei dieser Berechnung ist der vollständig indexierte Zinssatz. Die negative Amortisationsrate ist eine Funktion der reinen Zinszahlung (basierend auf dem vollständig indexierten Zinssatz) und der Mindestzahlung. Steigt der vollindizierte Zins stark an, erhöht sich die negative Amortisationsrate mit der Mindestzahlung, wodurch die Wahrscheinlichkeit erhöht wird, dass die negative Amortisationsgrenze erreicht und die Hypothek umgestaltet wird.

Vorbehalte von Zahlungsoptions-ARMs

Um zu vermeiden, dass die Schulden einer Hypothek wesentlich erhöht werden, muss der Kreditnehmer die Tilgungsstruktur, die er mit einer Zahlungsoption ARM annehmen möchte, sorgfältig auswählen. Während die Zahlungsoption ARMs im Vorfeld der Hypothekenkrise beliebt war, wurde sie später kritisiert. Die Art dieser Hypothekenart erlaubte es den Kreditnehmern, kleinere Zahlungen zu leisten, die sie ihrer Meinung nach vertragen konnten, aber die Gesamtverschuldung der Hypothek wuchs weiter, anstatt den Saldo zu verringern.

Nachdem die Hypothekenkrise ausbrach, wurde bekannt, dass einige Kreditgeber Kreditnehmern, die sich ansonsten nicht für den Kauf der Häuser, für die sie diese Finanzierung verwendeten, qualifiziert hatten, Zahlungsoptionen ARMs anboten. Obwohl diese Hypotheken die Verkaufspreise der Häuser decken könnten – die Art und Weise, wie die Schulden eskalieren könnten, wenn der Kreditnehmer die Zinsen nicht zurückzahlen und den Kapitalbetrag verringern würde, bedeutete zwangsläufig, dass Kreditnehmer, die sich die Schulden nicht leisten konnten, in Verzug geraten würden.

ARMs mit Zahlungsoption bieten Vorteile, insbesondere für Immobilienspekulanten, die kurzfristig in Immobilien investieren möchten, insbesondere wenn sie beabsichtigen, die Immobilie kurzfristig zu sanieren und wieder auf den Markt zu bringen.