Pay-As-You-Go-Pensionsplan
Was ist ein umlagefinanzierter Pensionsplan?
Ein umlagefinanzierter Rentenplan ist eine Altersvorsorge, bei der die Planbegünstigten entscheiden, wie viel sie einzahlen möchten, indem sie entweder den festgelegten Betrag regelmäßig von ihrem Gehalt abziehen lassen oder den gewünschten Betrag in Form einer Einmalzahlung einzahlen. Ein umlagefinanzierter Rentenplan ähnelt einem 401(k). Der Mitarbeiter kann zwischen den verschiedenen Anlagemöglichkeiten wählen und entscheiden, ob er eine höhere Rendite durch die Anlage in einen risikoreicheren Fonds oder einen sichereren Fonds mit konstanter Rendite erzielen möchte.
Dies steht im Gegensatz zu vollständig kapitalgedeckten Rentenplänen oder leistungsorientierten Plänen, bei denen die Rente vom Arbeitgeber und nicht von seinen zukünftigen Begünstigten finanziert wird. Umlagefinanzierte Rentenpläne werden manchmal als „vorfinanzierte Rentenpläne“ bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Ein umlagefinanzierter Rentenplan erfordert, dass Einzelpersonen ihre eigenen Altersvorsorgekonten mit einem Teil ihres Erwerbseinkommens finanzieren.
- Umlagefinanzierte Rentenpläne garantieren im Gegensatz zu vollständig kapitalgedeckten oder leistungsorientierten Plänen nicht, wie viel Geld Sie bei der Pensionierung erhalten.
- 401(k)-Pläne und andere beitragsorientierte Altersversorgungspläne werden ähnlich wie umlagefinanzierte Renten finanziert.
So funktionieren nutzungsbasierte Pensionspläne
Sowohl einzelne Unternehmen als auch Regierungen können umlagefinanzierte Renten einrichten. Eines der bekanntesten Beispiele für einen staatlich geführten Plan mit umlagefinanzierten Elementen ist der Canada Pension Plan (CPP).
Wenn das Unternehmen, für das Sie arbeiten, einen umlagefinanzierten Rentenplan anbietet, können Sie wahrscheinlich entscheiden, wie viel Geld Sie von Ihrem Gehaltsscheck abgezogen und in Ihre zukünftigen Rentenleistungen investiert haben möchten. Abhängig von den Bedingungen des Plans können Sie entweder einen bestimmten Geldbetrag pro Abrechnungszeitraum abziehen lassen oder den Betrag in einer Pauschale einzahlen. Dies ist vergleichbar mit der Finanzierung von beitragsorientierten Plänen wie 401(k).
Wenn der Begünstigte einer umlagefinanzierten betrieblichen Altersvorsorge das Rentenalter erreicht, kann er seine Leistungen oft entweder als Einmalbetrag oder als lebenslange Rente beziehen, wobei die Leistungen für den Rest des Lebensmonats monatlich ausbezahlt werden Leben des Begünstigten.
Das Ausmaß der von den einzelnen Teilnehmern ausgeübten Kontrolle hängt jedoch von der Struktur des Plans ab und davon, ob der Plan privat oder öffentlich geführt wird. Umlagefinanzierte Rentenpläne von Regierungen können das Wort „Beitrag“ verwenden, um das Geld zu beschreiben, das in den Treuhandfonds fließt, aber normalerweise basieren diese Beiträge auf einem festgelegten Steuersatz, und weder Arbeitnehmer noch ihre Arbeitgeber dürfen haben die Wahl, ob oder wie viel sie in den Plan einzahlen. Im Gegensatz dazu bieten private Pay-as-you-go-Renten ihren Teilnehmern im Allgemeinen mehr Flexibilität.
Wenn Sie in Rente gehen, können Sie wählen, ob Sie Ihre Rente in einer einmaligen Kapitalsumme oder monatlichen Zahlungen auf Lebenszeit erhalten.
Besondere Überlegungen
Eines der Hauptprobleme der staatlichen umlagefinanzierten Rentensysteme sind die inhärenten politischen Risiken. Solche Pläne unterliegen Entscheidungen von Politikern, die durch ihren traditionell kurzen Planungshorizont von oft vier Jahren oder weniger begrenzt sind – ein Zeithorizont, der viel kürzer ist als ein umlagefinanziertes Rentensystem. Aufgrund der demografischen und wirtschaftlichen Unsicherheit müssen auch umlagefinanzierte Rentensysteme in der Regel periodisch angepasst werden. Häufig müssen diese Anpassungen durch gesetzgeberische Ermessensentscheidungen vorgenommen werden, die möglicherweise nicht die besten langfristigen Interessen der umlagefinanzierten Beitragszahler und Leistungsempfänger berücksichtigen.
Auch auf der Auszahlungsseite bieten staatliche Umlagepläne in der Regel nicht viele Möglichkeiten. Im Allgemeinen wird den Leistungsempfängern mitgeteilt, wann sie als im Ruhestand gelten, und erhalten nur wenige Möglichkeiten, wie sie ihre Zahlungen im Ruhestand erhalten.
Bei privaten Renten hingegen kann der Begünstigte in der Regel entweder eine Kapitalausschüttung oder ein lebenslanges monatliches Einkommen bei Renteneintritt wählen. Wenn Sie sich für eine Einmalzahlung entscheiden, schneidet der Planverwalter Ihnen – oder einem von Ihnen bestimmten Finanzinstitut – einen Scheck über Ihren gesamten Rentenbetrag. Sie übernehmen die volle Kontrolle und sind dann für die Verwaltung Ihres Altersguthabens selbst verantwortlich. Wenn Sie sich für eine monatliche Zahlung entscheiden, wird der Verwalter wahrscheinlich Ihr Rentenguthaben verwenden, um einen lebenslangen Rentenvertrag zu kaufen , der Ihnen ein monatliches Einkommen auszahlt und im Laufe der Zeit möglicherweise weiter verzinst wird.