Muster-Day-Trader
Was ist ein Pattern-Day-Trader (PDT)?
Ein Pattern-Day-Trader (PDT) ist eine regulatorische Bezeichnung für diejenigen Händler oder Anleger, die vier oder mehr Tagesgeschäfte über einen Zeitraum von fünf Geschäftstagen unter Verwendung eines Margin-Kontos ausführen. Die Anzahl der Tagesgeschäfte muss mehr als 6% der gesamten Handelsaktivität des Margin-Kontos während dieses Fünf-Tage-Fensters ausmachen.
In diesem Fall wird das Konto des Händlers von seinem Broker als PDT gekennzeichnet. Die Bezeichnung PDT schränkt den weiteren Handel ein;Diese Bezeichnung wurde eingeführt, um Anleger von übermäßigem Handel abzuhalten.
Die zentralen Thesen
- Ein Pattern Day Trader (PDT) ist ein Trader, der innerhalb von fünf Werktagen vier oder mehr Day Trades mit demselben Konto ausführt.
- Der Pattern-Day-Trading wird automatisch vom eigenen Broker identifiziert und PDTs unterliegen zusätzlichen regulatorischen Prüfungen und Beschränkungen.
- Pattern-Day-Trader müssen 25.000 US-Dollar auf ihren Margin-Konten halten. Wenn das Konto unter 25.000 US-Dollar fällt, werden ihnen weitere Day-Trades untersagt, bis das Guthaben wiederhergestellt ist.
Muster-Day-Trader verstehen
Pattern-Day-Trader können verschiedene Arten von Wertpapieren handeln, einschließlich Aktienoptionen und Leerverkäufen. Jegliche Art von Geschäften wird im Sinne dieser Bezeichnung bilanziert, solange sie am selben Tag erfolgen.
Wenn es einen Margin Call gibt, hat der Pattern-Day-Trader fünf Werktage Zeit, um diesen zu beantworten. Ihr Handel wird auf das Zweifache der Wartungsmarge beschränkt, bis der Anruf erfüllt wurde. Wird dieses Problem nicht nach fünf Werktagen behoben, wird ein Konto mit eingeschränktem Bargeld für 90 Tage oder bis zu dem Zeitpunkt, zu dem die Probleme gelöst wurden, gewährt.
Beachten Sie, dass Long und Short Positionen, die über Nacht gehalten, aber vor Neukäufen desselben Wertpapiers am nächsten Tag verkauft wurden, von der PDT-Kennzeichnung ausgenommen sind.
Besondere Überlegungen
Pattern Day Trading ist auf den Handel mit Aktien und Aktienoptionen beschränkt.
Vorschriften für Pattern-Day-Trader
Die PDT-Bezeichnung wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) festgelegt ;sie unterscheidet sich von der eines Standard-Day-Traders durch die Anzahl der in einem Zeitrahmen abgeschlossenen Day-Trades. Obwohl beide Gruppen ein obligatorisches Mindestvermögen haben, das auf ihren Margin-Konten gehalten werden muss, muss ein Pattern-Day-Trader mindestens 25.000 US-Dollar auf ihrem Konto halten. Dieser Betrag muss nicht unbedingt Bargeld sein;es kann sich um eine Kombination aus Barmitteln und geeigneten Wertpapieren handeln. Wenn das Eigenkapital auf dem Konto unter 25.000 US-Dollar sinkt, ist es ihnen zu diesem Zeitpunkt untersagt, weitere Day-Trades durchzuführen, bis das Guthaben wiederhergestellt ist.
Die FINRA hat eine PDT-Regel aufgestellt, die verlangt, dass alle PDTs mindestens 25.000 US-Dollar auf ihren Maklerkonten in einer Kombination aus Bargeld und bestimmten Wertpapieren haben, um das Risiko zu reduzieren. Wenn das Barkapital auf dem Konto unter diesen Schwellenwert von 25.000 USD fällt, kann die PDT keine Tagesgeschäfte mehr abschließen, bis das Konto wieder über diesem Punkt liegt. Dies wird als Pattern Day Trader Rule oder PDT Rule bezeichnet. Diese Regeln sind als Industriestandard festgelegt, aber einzelne Maklerfirmen können sie strenger interpretieren. Sie können ihren Anlegern auch erlauben, sich selbst als Daytrader zu identifizieren.
Beispiel für Pattern-Day-Trading
Betrachten Sie den Fall von Jessica Dunn, einer Daytraderin mit einem Vermögen von 30.000 USD auf ihrem Margin-Konto. Sie könnte berechtigt sein, Aktien im Wert von bis zu 120.000 USD zu kaufen, verglichen mit den Standardaktien von 60.000 USD für einen Kontoinhaber mit durchschnittlicher Marge. Wenn ihre Aktien im Tagesverlauf 1% zulegen würden, könnte sie als Pattern-Day-Trader einen geschätzten Gewinn von 1.200 USD erzielen (was einem Gewinn von vier Prozent entspricht).
Vergleichen Sie dies mit dem geschätzten Standardgewinn von 500 USD oder 2% Gewinn auf einem Margin-Konto. Das Potenzial für eine höhere Kapitalrendite kann die Praxis des Pattern-Day-Tradings für vermögende Privatpersonen attraktiv erscheinen lassen. Wie bei den meisten Praktiken, die das Potenzial für hohe Renditen haben, kann das Potenzial für erhebliche Verluste jedoch noch größer sein.
Häufig gestellte Fragen
Warum hat mich mein Broker als Pattern-Day-Trader gekennzeichnet?
Broker kennzeichnen automatisch Muster-Day-Trader. Dies sind Kunden, die innerhalb von fünf Geschäftstagen vier oder mehr „Day-Trades“ ausführen, vorausgesetzt, dass die Anzahl der Day-Trades mehr als sechs Prozent der gesamten Trades des Kunden auf einem Margin-Konto für denselben Zeitraum von fünf Geschäftstagen ausmacht. Diese Regel ist eine Mindestanforderung, und einige Broker-Dealer verwenden möglicherweise eine etwas breitere Definition, um zu bestimmen, ob ein Kunde als „Pattern-Day-Trader“ qualifiziert ist.
Was wird als „Day-Trade“ klassifiziert?
Daytrading bezieht sich auf den Kauf, dann den Verkauf oder den Leerverkauf und den Kauf desselben Wertpapiers am selben Tag. Der bloße Kauf eines Wertpapiers, ohne es später am selben Tag zu verkaufen, würde nicht als Day-Trade gelten.
Muss ich mir Sorgen machen, dass ich als Muster-Day-Trader gekennzeichnet wurde?
Nicht unbedingt, aber Sie werden mit bestimmten Kontobeschränkungen oder -anforderungen konfrontiert. Nach den FINRA-Regeln müssen Kunden, die von ihrem Broker als „Pattern Day Trader“ bezeichnet werden, mindestens 25.000 US-Dollar auf ihren Konten haben und können nur mit Margin-Konten handeln. Wenn das Konto diese Anforderung unterschreitet, wird dem Muster-Day-Trader kein Daytrading erlaubt, bis das Konto wieder auf das Mindestkapitalniveau von 25.000 USD zurückgekehrt ist. Die Margin-Regel gilt für den Daytrading aller Wertpapiere, einschließlich Optionen.
Ich handele nicht mehr so häufig, warum meldet mich mein Broker immer noch?
Im Allgemeinen betrachtet Ihr Broker Sie, sobald Ihr Konto als Pattern-Day-Trader gekennzeichnet wurde, weiterhin als Pattern-Day-Trader, auch wenn Sie eine Zeit lang nicht Daytrading betreiben. Dies liegt daran, dass das Unternehmen aufgrund Ihrer früheren Handelsaktivitäten die „angemessene Überzeugung“ hat, dass Sie ein Pattern-Day-Trader sind. Wir verstehen jedoch, dass Sie Ihre Handelsstrategie ändern können. Wenn Sie sich entschieden haben, Ihre Daytrading-Aktivitäten zu reduzieren oder einzustellen, sollten Sie sich an Ihr Unternehmen wenden, um die geeignete Codierung Ihres Kontos zu besprechen.