So werden Sie Managing Director bei einer Investmentbank
Fast jeder BWL-Student träumt vom Leben als Geschäftsführer (MD) einer großen Investmentbank, und der Grund dafür liegt auf der Hand. Top- Investmentbanking Direktoren können mehrere Millionen Dollar pro Jahr verdienen, um die ganze Welt reisen und ihre Namen in Publikationen wie dem Wall Street Journal erscheinen lassen. In Bezug auf Respekt, Lebensstil und Prestige stehen die Geschäftsführer an der Spitze der Finanzwelt.
Die zentralen Thesen
- Ein Managing Director (MD) bei einem Finanzunternehmen wie einer Investmentbank zu werden, bedeutet eine hohe Vergütung und einen hohen Status, aber in jeder Abteilung sind nur wenige solcher Positionen verfügbar.
- Um MD zu werden, muss man erst einen Einstiegsjob ergattern und dann die hart umkämpfte Unternehmenskultur der Investmentbanken überleben.
- Durch harte Arbeit, Engagement und ausgeprägte soziale Kompetenz kann man hoffen, durch die Ränge bis zum MD befördert zu werden.
- Geschäftsführer sind für das Tagesgeschäft ihrer Gruppen verantwortlich und berichten direkt an den CFO, COO, CRO oder CEO.
- Die meisten Geschäftsführer sind für die Gewinnung von Kunden und den Abschluss von Geschäften verantwortlich, während sie gleichzeitig Direktoren, Vizepräsidenten, Mitarbeiter und Analysten in ihrer Gruppe beaufsichtigen.
Was macht ein Geschäftsführer
Geschäftsführer befinden sich auf den höchsten Ebenen in der Unternehmensstruktur einer Investmentbank, mit Ausnahme der Führungspositionen wie CFO, COO und CEO. Geschäftsführer sind typischerweise die Leiter der verschiedenen Bereiche eines Konzerns. Ein Geschäftsführer könnte beispielsweise der Leiter der Kreditrisikoabteilung sein, die das Tagesgeschäft der Abteilung überwacht und an den Chief Risk Officer (CRO) berichtet.
Unter Geschäftsführern arbeiten viele Mitarbeiter, darunter Direktoren, Vizepräsidenten, Mitarbeiter und Analysten. Normalerweise arbeitet ein Managing Director mit den Direktoren seiner Gruppen zusammen, die ihm unterstellt sind, und die Direktoren arbeiten direkt mit den VPs, Associates und Analysten zusammen. Der Geschäftsführer stellt sicher, dass die Verantwortlichkeiten des Konzerns je nach Geschäftsbereich wie Umsatzziele, Budgetziele und Umsetzung der Risikopolitik erfüllt werden.
Die meisten Geschäftsbereiche einer Investmentbank haben Geschäftsführer, darunter Operations, Risikomanagement, Vertrieb und Handel sowie Informationstechnologie. Typischerweise bezieht sich ein Geschäftsführer im Kontext einer Investmentbank jedoch auf diejenigen, die in der Abteilung Mergers & Acquisitions tätig sind. Diese MDs sind dafür verantwortlich, Kunden einzubringen, zu reisen und Geschäfte abzuschließen.
Ein langfristiges Angebot
Es gibt nicht viele dieser Jobs, daher ist der Wettbewerb hart, und es braucht eine Menge Arbeit, um so weit zu kommen. Das Gehaltsbenchmarking-Unternehmen Emolument hat einen Bericht darüber veröffentlicht, wie lange es dauert, ein Managing Director (MD) bei einer Investmentbank zu werden.
Die Ergebnisse waren nicht überraschend. Bei allen großen Investmentbanken dauert es über 12 Jahre. Die meisten dauern über 14 Jahre, andere über 16 Jahre. Und für manche sogar über 18 Jahre.
Zwölf bis 18 Jahre klingen vielleicht nicht nach einer langen Wartezeit, um ein extrem hohes Gehalt zu verdienen, aber diese Zeit wird wahrscheinlich nach der Grundschule, einem zweijährigen Praktikum und einem MBA Programm vergehen. Nach Arbeitsbeginn arbeiten die meisten Investmentbanker durchschnittlich 105 Stunden pro Woche als Analysten, oft das ganze Wochenende.
Es ist ein anstrengender Lebensstil, aber wenn Sie es zum MD schaffen, erwarten Sie ein sechsstelliges Gehalt zusammen mit Vergünstigungen, Status und Arbeitsplatzsicherheit.
Einstieg ins Investment Banking
Ivy League Business Schools, Orte wie Wharton, Harvard und Columbia sind die Brutstätten für Einstiegsjobs im Investmentbanking. Studenten beginnen den Prozess, Investmentbanken zu gewinnen, frühzeitig, indem sie gezielt Praktika anstreben, sich strategisch mit älteren Fachkräften vernetzen und Kurse besuchen, um in ein gutes Masterstudium einzusteigen.
Typische Klassen, die Studenten belegen, um in die Welt des Investmentbankings einzusteigen, umfassen Volkswirtschaft, Betriebswirtschaft, Finanzen, Ökonometrie, Statistik und Rechnungswesen.
Selbst die untersten Analysten sind die klügsten und leistungsstärksten Wirtschaftsstudenten. Es ist schwierig, einen Analystenjob zu bekommen, da Banken nach solchen suchen, die bereitwillig aktive Zeitpläne erstellen und zeigen können, dass sie lange Stunden mit hervorragenden Ergebnissen arbeiten können. Der erste Schritt zum Geschäftsführer ist der Einstieg im Erdgeschoss.
Überleben der Investmentbanking-Kultur
Das Investmentbanking hat einen wohlverdienten Ruf für Schwierigkeiten und halsbrecherische Leistungsfähigkeit. Von Bankern wird erwartet, dass sie so viele Stunden arbeiten, wie sie brauchen, und sind praktisch nie außer Dienst. Die Kultur ist, mit einem Wort, intensiv.
Der berufliche Aufstieg kommt von der Annahme der Herausforderung. Die meisten Banken haben auch für Junior-Analysten eine „Put-or-Shut-up“-Mentalität. Analysten auf niedriger Ebene werden wie Rohstoffe behandelt, und die meisten berichten, dass sie leicht austauschbar sind. Dies ist tatsächlich wahr, da es Hunderte von eifrigen Wirtschaftsstudenten gibt, die sich danach sehnen, jeden verfügbaren Platz zu belegen.
Der Fortschritt liegt genauso bei Ihnen wie bei Ihren leitenden Mitarbeitern. Investmentbanken sind nicht dafür bekannt, Händchen zu halten oder Ausbildung zu betonen. Andrew Gutmann, Autor von How to Be an Investment Banker: Recruiting, Interviewing, and Landing the Job, stellt offen fest, dass „die Karriereentwicklung eines Junior-Bankers ebenfalls in den Hintergrund tritt. Als Junior-Banker ist man dazu da, zu arbeiten, nicht um zu lernen. “
Bei einer Investmentbank ist es schwierig, ohne einen Mentor, der älter ist als Sie und angesehen zu werden, an die Spitze zu kommen. Einen guten Mentor zu finden ist entscheidend, um die Karriereleiter bei einer Investmentbank aufzusteigen.
Ihre Freunde werden wahrscheinlich Ihre Kollegen sein, mit denen Sie fast Ihre ganze Zeit verbringen. Dies kann zu einer großen Kameradschaft unter den Analysten führen, insbesondere unter denjenigen, die es gemeinsam auf die Ebene der Mitarbeiter schaffen. Aus emotionaler und zwischenmenschlicher Sicht ist der wichtigste Aspekt, um die ersten Jahre zu überleben, der Aufbau starker Beziehungen innerhalb des Unternehmens.
Setzen Sie die Zeit ein
Die große Mehrheit der Geschäftsführer war mehrere Jahre lang Senior Vice Presidents, manchmal auch Principals oder Directors genannt, in derselben Firma. Die meisten Senior Vice Presidents waren drei oder vier Jahre lang Vice Presidents und hatten ihre Fähigkeiten bei der Abwicklung von Geschäften und der Verwaltung von Beziehungen unter Beweis gestellt.
Vizepräsidenten stammen aus einem Pool von Top-Angestellten im Investmentbanking, in der Regel nach dem dritten Jahr mit diesem Titel. Und die meisten Mitarbeiter werden von Analysten ausgewählt, die es geschafft haben, einige Jahre zu überleben.
Es erscheint ein wenig seltsam, dass eine solche ergebnisorientierte Branche einen De-facto-Abschlussplan für Beförderungen von drei Jahren hier und zwei Jahren dort hat. Banken möchten jedoch wissen, dass ein Analyst oder Mitarbeiter Jahr für Jahr Schritt halten und produzieren kann.
Um es als Geschäftsführer zu schaffen, müssen Sie beweisen, dass Sie der Bank helfen können, Geld zu verdienen, und ein Teil dieses Prozesses besteht darin, alle Ebenen des Bankbetriebs zu beherrschen.
Was Investmentbanken von einem Geschäftsführer erwarten
Ein Teil davon, Geschäftsführer zu werden, bedeutet, sich Zeit zu nehmen, aber ein größerer Teil ist es, die Bank davon zu überzeugen, dass Sie das sind, was sie sucht. Jeder Geschäftsführer muss die Bank und ihre Kunden in- und auswendig kennen und vor allem alle persönlichen Beziehungen taktvoll ausbalancieren können. Ein effektiver Geschäftsführer weiß, wann er delegieren und wann er sich einmischen muss, wann er einstellen und wann er entlassen und sogar wann er von einem Geschäft Abstand nehmen sollte.
Investmentbanken sind Unternehmen, die auf der Suche nach Gewinnen sind, aber der Geschäftsführer kann nicht nur das kurzfristige Endergebnis der Bank im Auge behalten. Die Kunden der Bank müssen dem Geschäftsführer vertrauen, der bei einem Geschäft als Sprecher der Bank fungiert. Effektive Geschäftsführer wissen, dass die Kunden ihre riesigen Gehälter wirklich zahlen.
Geschäftsführer steigern den Umsatz, indem sie nach Deals suchen und diese gewinnen. Sie verbringen nicht viel Zeit mit der Ausführung von Geschäften, daher sind die meisten Investmentbanken viel mehr an einem großartigen Schmoozer und Prospektor interessiert als an einem technischen Vordenker.
Andere Faktoren
Es gibt einige Hauptgründe, warum ein Analyst möglicherweise nie zum Geschäftsführer wird. Die erste und häufigste ist Burnout. Selbst wenn sich ein Analyst auf die langen Arbeitszeiten und die anspruchsvolle Arbeit einstellen kann, gibt es enorme Ausstiegsmöglichkeiten, was bedeutet, dass es andere hervorragende Jobs bei guten Firmen gibt, die darum kämpfen, den Rest von Investmentbanken abzuholen. Es ist sehr verlockend, ein externes Angebot anzunehmen und die 100-Stunden-Wochen hinter sich zu lassen, insbesondere wenn Sie nicht so schnell wie erwartet zum Associate oder Vice President ernannt werden.
Viele andere Analysten und Associates erreichen das Büro des Geschäftsführers nie, weil das Leben dazwischen kommt. Sie können heiraten oder Kinder bekommen, sich um alternde Eltern kümmern müssen oder krank oder verletzt werden. Im Investment Banking bleibt nicht viel Zeit für das Leben außerhalb des Unternehmens. Bei schwierigen Entscheidungen entscheiden sich viele dafür, sich auf alles andere zu konzentrieren und die Bank hinter sich zu lassen.
Häufig gestellte Fragen zum Geschäftsführer
Was ist der Unterschied zwischen einem CEO und einem Geschäftsführer?
Ein CEO ist für die Gesamtausrichtung eines Unternehmens und dessen Gesundheit verantwortlich. CEOs sind nicht für die täglichen Aspekte eines Unternehmens verantwortlich. Dabei verlassen sie sich darauf, dass ihre Untergebenen ihre Vision und Strategie umsetzen und sicherstellen, dass alles gut läuft, um die angestrebten Ziele des Unternehmens zu erreichen. Der CEO berichtet an den Verwaltungsrat.
Ein Geschäftsführer hingegen ist für den laufenden Betrieb der von ihm beaufsichtigten Abteilung verantwortlich. Sie berichten je nach Abteilung direkt an den CEO, CRO, COO oder CFO.
Wie viele Geschäftsführer hat Goldman Sachs?
Bei Goldman Sachs gibt es Hunderte von Geschäftsführern. Allein im Jahr 2019 beförderte Goldman 465 Personen in den Status eines Geschäftsführers.
Wie viel verdient ein Geschäftsführer bei Goldman Sachs?
Das durchschnittliche Grundgehalt für einen Geschäftsführer bei Goldman Sachs beträgt 432.602 US-Dollar pro Jahr. Hinzu kommt eine Zusatzzahlung von durchschnittlich 287.143 US-Dollar, die einen Barbonus, einen Aktienbonus, einen Gewinnbeteiligungsplan und Provisionen umfassen kann.
Die Quintessenz
Geschäftsführer einer Investmentbank zu werden ist ein schwieriger Weg, der harte Arbeit, Hingabe, Opfer und Intelligenz erfordert. Für viele, die ihren Job lieben, lohnt sich der Weg, insbesondere angesichts des Reichtums und des Prestiges, der mit dem Titel verbunden ist.