Panikverkauf

Was ist Panikverkauf?

Panikverkäufe sind der plötzliche, weit verbreitete Verkauf eines Wertpapiers, der eher auf Angst als auf begründeter Analyse basiert und dazu führt, dass der Preis sinkt. Panikverkäufe sind oft auf ein äußeres Ereignis zurückzuführen, das den Kurs eines Wertpapiers fallen lässt, was zu weit verbreiteter Angst führt. Diese Angst führt dazu, dass die Leute überreagieren und das Wertpapier verkaufen, um weitere Verluste zu vermeiden, aber aufgrund der großen Anzahl von Personen, die dies gleichzeitig tun, drückt sie den Preis nach unten, was zu mehr Panik führt und zu einer positiven Feedbackschleife führt. Börsen werden den Handel im Falle von Panikverkäufen oft einstellen, um diesen Kreislauf aus Angst und Verkauf zu durchbrechen.

Panikverkauf verstehen

Panikverkäufe sind fast immer ein Nebenprodukt von Anlegern, die ihre Bestände ohne Rücksicht auf den Preis, zu dem sie verkaufen, liquidieren wollen, bevor die Preise weiter sinken. Panikverkäufe können durch verschiedene Faktoren verursacht werden und können unterschiedlich stark ausgeprägt sein.

Panikverkäufe werden oft durch ein Ereignis ausgelöst, das das Vertrauen der Anleger in ein Wertpapier oder einen Sektor erheblich schmälert. Ereignisse können mit einer Vielzahl von Faktoren zusammenhängen, darunter Umsatzwachstum, Umsatzniveau, Ergebnis, Änderungen oder Entscheidungen des Managements und mehr. Der Erstverkauf einer Anlage wird in der Regel durch eine nachlassende Stärke der Fundamentaldaten ausgelöst. Weitere Verluste können sich durch Preispunktniveaus ansammeln, die den programmierten Markthandel aus Stop-Loss-Orders auslösen.

Ein wesentlicher Faktor beim Panikverkauf kann irrationaler Überschwang oder hochemotionaler Handel sein. Diese Trades können von Angst, Marktstimmung und Überreaktionen auf Nachrichten angetrieben werden, die möglicherweise nur kurzfristige Auswirkungen haben. Wenn sich beispielsweise die aktuellen (August 2019) Handelsspannungen zwischen den USA und China weiter verschlechtern, könnte dies dazu führen, dass Anleger massenhaft aus den Märkten fliehen , was zu einem steilen Einbruch der globalen Aktienmärkte führen könnte.

Die meisten großen Börsen werden Handelsbeschränkungen und -stopps verwenden, um Panikverkäufe zu begrenzen. Dies ermöglicht es den Leuten, Informationen darüber zu verdauen, warum der Verkauf stattfindet. Es begrenzt auch die Abwärtsverluste, die ein Anleger an einem einzigen Tag erleiden kann, und stellt ein gewisses Maß an Normalität am Markt wieder her.

Finanzmarkt-Ausverkäufe

Sell-offs sind auch ein gemeinsames Auftreten in den Finanzmärkten, die typischerweise weniger streng als dramatische Panikverkäufe sein. Bei einem Ausverkauf kann es in einem bestimmten Sektor aufgrund der negativen Presse von nur wenigen Unternehmen zu einem weit verbreiteten Verkauf kommen. Außerdem kommt es im gesamten Markt zu Ausverkäufen, wenn über Trends in verschiedenen Anlageklassen berichtet wird. Treasuries mit höheren Renditen können beispielsweise zu einem Ausverkauf von Aktien führen.

Verkaufschancen nach der Panik

In einigen Fällen können Panikverkäufe und Ausverkäufe auf dem breiten Markt Kaufgelegenheiten schaffen. Dies gilt insbesondere dann, wenn der Verkauf durch kurzfristige Indikatoren oder Unsicherheit verursacht wird. Die Märkte sind oft extrem volatil und die Ansichten über sich entwickelnde Ereignisse können die Aussichten von Tag zu Tag drastisch verändern.

Viele Markthändler achten auf Verkaufsgelegenheiten, die die Anlage zu ihrem niedrigeren Preis attraktiver machen können. In der technischen Analyse ist das „ erschöpfte Verkaufsmodell “ eine Technik, die Trader verwenden können, um den Tiefpunkt des Preishandels zu identifizieren, aus dem eine Umkehr wahrscheinlich folgen wird. Die Kurse durchlaufen eine Reihe von Phasen, wenn sie von Panikverkäufen absteigen, daher beruht dieses Modell darauf, dem Abwärtstrend einer Aktie zu folgen und die Talsohlen-Kaufgelegenheiten geschickt zu identifizieren.