Das Band malen
Was ist das Malen des Bandes?
Das Malen des Bandes ist eine Form der Marktmanipulation, bei der Marktteilnehmer versuchen, den Preis eines Wertpapiers zu beeinflussen, indem sie es untereinander kaufen und verkaufen, um den Anschein einer erheblichen Handelsaktivität zu erwecken. Das Ziel des Malens des Bandes ist es, die Illusion eines erhöhten Interesses an einer Aktie zu erzeugen, um Investoren zum Kauf von Aktien zu verleiten, was den Preis in die Höhe treiben würde.
Die zentralen Thesen
- Das Malen des Bandes ist eine Art Marktmanipulation, bei der Marktteilnehmer versuchen, den Preis eines Wertpapiers auf Kosten der Anleger zu beeinflussen.
- Das Malen des Bandes erhöht das Volumen und zieht Investoren an, die dann möglicherweise einen höheren Preis erzielen. Die Marktmanipulatoren verkaufen dann ihre Bestände an Anleger, die sich der Manipulation nicht bewusst sind.
- Das Malen des Bandes ist eine illegale Aktivität und von der SEC verboten, da dadurch ein künstlicher Preis entsteht.
Grundlegendes zum Malen des Bandes
Das Malen des Bandes ist eine illegale Aktivität, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) verboten ist,da dadurch ein künstlicher Preis entsteht. Die SEC reguliert und überwacht die Finanzaktivitäten auf den Märkten, um sicherzustellen, dass der Handel fair und ordnungsgemäß abgewickelt wird.
Der Begriff entstand in einer vergangenen Ära, als die Aktienkurse größtenteils auf einem Tickerband übertragen wurden. Tickerbänder wurden zuerst verwendet, um die finanziellen Details von Geschäften zu drucken, die über einen Telegraphen gesendet wurden. Der Name wurde durch den mechanischen Klang der Drucker abgeleitet, die den schmalen Papierstreifen druckten, der Börsenkurse enthielt. Heute wird eine elektronische Version des Tickerbandes verwendet.
Marktmanipulatoren weiß, dass hohe Handelsvolumina in einer Sicherheits zieht oft die Aufmerksamkeit der Investoren. Das Malen des Bandes erhöht das Volumen und zieht Investoren an, die dann den Preis höher treiben können. Die Marktmanipulatoren, die das Band bemalt haben, verkaufen dann ihre – oft zu viel niedrigeren Preisen erworbenen – Bestände an Anleger, die sich der Manipulation nicht bewusst sind. Diese Anleger bleiben „in der Tasche“, sobald die Manipulation aufhört und der Aktienkurs stark sinkt.
Zwei gemeinsame Ziele beim Lackieren des Bandes sind es, ahnungslose Anleger in ein Wertpapier zu locken und einen hohen Schlusskurs für das Wertpapier zu erzielen.
Manipulatoren können das Band in der Nähe des Marktschlusses bemalen, um den Kurs einer Aktie zum Marktschluss erheblich anzukurbeln – eine Praxis, die als Markieren des Abschlusses bezeichnet wird. Schlusskurse sind in den Medien weit verbreitet und werden von den Anlegern genau beobachtet. Da die meisten Wertpapiere auf der Grundlage ihrer Schlusskurse bewertet werden, verwenden Manipulatoren diese Taktik, um einen höheren Marktwert für ihre Bestände zu erzielen.
Beispiel für das Malen des Bandes
Nehmen wir als Beispiel an, dass XYZ Trading Partners Geld für ihre Kunden verwaltet und Ratschläge zum Kauf oder Verkauf von Aktien gegeben hat. Der CEO des Unternehmens wollte eine Penny-Aktie namens ABC Inc. entladen, die zu einem Preis von 2 USD pro Aktie gehandelt wurde. Der CEO hatte die Aktie jedoch zu einem Preis von 3 USD gekauft und würde einen Verlust erleiden, wenn er seine Aktien unter Berücksichtigung des aktuellen Marktpreises verkaufen würde. Infolgedessen beschloss der CEO, manipulative Handelspraktiken anzuwenden, um die Anleger für den Kauf der Aktie zu interessieren.
Der CEO hat im Laufe des Tages eine Reihe von Kaufgeschäften mit ABC-Aktien abgeschlossen, insbesondere als der Aktienkurs stieg. Der CEO setzte seinen aktiven Kauf bis zum Ende des Handelstages fort. Die Handelsaktivität erhöhte das typische tägliche Handelsvolumen für ABC und führte dazu, dass die Aktie auf einem Mehrmonatshoch von 4 USD je Aktie schloss. Infolgedessen stieg das Interesse der Anleger am nächsten Handelstag, als die Anleger den steigenden Preis als bullisches Signal interpretierten. Der Anstieg des Handelsvolumens zog noch mehr Investoren an, als Investment-Websites ABC als einen der größten prozentualen Gewinner des Tages auszeichneten.
Die Aktie von ABC stieg auf 6 USD je Aktie. Da seine Strategie funktionierte, verkaufte der CEO alle seine Aktien. Als die Verkaufsgeschäfte von ABC auf das Band kamen, begann der Aktienkurs ins Stocken zu geraten. Andere Anleger, die erkannten, dass der Anstieg ein falscher Schritt war, stürmten herein, um ihre Aktien zu verkaufen. Der rasende Verkauf drückte den Aktienkurs von ABC auf 1,50 USD je Aktie.
Viele Anleger wurden dazu verleitet, ABC-Aktien zu kaufen, ohne dass es fundamentale Neuigkeiten gab, um sie zu steigern, und sie erlitten infolgedessen weit verbreitete finanzielle Verluste. In der Zwischenzeit verdoppelte der CEO von XYZ Trading Partners seine Investition auf Kosten anderer durch seine manipulativen Handelspraktiken, einschließlich des Malens des Bandes.