Bemalen des Bandes
Was ist das Bemalen des Bandes?
Das Bemalen des Bandes ist eine Form der Marktmanipulation, bei der Marktteilnehmer versuchen, den Preis eines Wertpapiers durch Kauf und Verkauf untereinander zu beeinflussen, um den Anschein einer erheblichen Handelsaktivität zu erwecken. Das Ziel des Bemalens des Bandes besteht darin, die Illusion eines erhöhten Interesses an einer Aktie zu erzeugen, um Investoren zum Kauf von Aktien zu verleiten, was den Preis in die Höhe treiben würde.
Die zentralen Thesen
- Beim Painting the Tape handelt es sich um eine Art der Marktmanipulation, bei der Marktteilnehmer versuchen, den Kurs eines Wertpapiers auf Kosten der Anleger zu beeinflussen.
- Das Bemalen des Bandes erhöht das Volumen und zieht Investoren an, die dann möglicherweise einen Preis nach oben treiben. Die Marktmanipulatoren verkaufen ihre Bestände dann an Anleger, die sich der Manipulation nicht bewusst sind.
- Das Bemalen des Bandes ist eine illegale Aktivität und wird von der SEC verboten, weil es einen künstlichen Preis schafft.
Das Bemalen des Bandes verstehen
Das Malen des Bandes ist eine illegale Aktivität, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) verboten ist,da dadurch ein künstlicher Preis entsteht. Die SEC reguliert und überwacht die Finanzaktivitäten auf den Märkten, um sicherzustellen, dass der Handel fair und ordnungsgemäß abgewickelt wird.
Der Begriff stammt aus einer längst vergangenen Zeit, als Aktienkurse weitgehend auf einem Tickerband übertragen wurden. Ticker-Bänder wurden zuerst verwendet, um die finanziellen Details von Geschäften zu drucken, die über einen Telegrafen gesendet wurden. Der Name leitete sich von dem mechanischen Geräusch der Drucker ab, die den schmalen Papierstreifen mit Aktienkursen druckten. Heute wird eine elektronische Version des Tickerbandes verwendet.
Marktmanipulatoren weiß, dass hohe Handelsvolumina in einer Sicherheits zieht oft die Aufmerksamkeit der Investoren. Das Bemalen des Bandes erhöht das Volumen und zieht Investoren an, die dann den Preis möglicherweise in die Höhe treiben. Die Marktmanipulatoren, die das Band gemalt haben, verkaufen ihre Bestände – oft zu viel niedrigeren Preisen – an Investoren, die sich der Manipulation nicht bewusst sind. Diese Anleger bleiben „in der Tasche“, sobald die Manipulation aufhört und der Kurs der Aktie steil fällt.
Zwei häufige Ziele beim Bemalen des Bandes sind es, ahnungslose Anleger in ein Wertpapier zu locken und einen hohen Schlusskurs für das Wertpapier zu erzielen.
Manipulatoren können das Band in der Nähe des Marktschlusses bemalen, um den Kurs einer Aktie zum Marktschluss erheblich anzukurbeln – eine Praxis, die als Markieren des Abschlusses bezeichnet wird. Über die Schlusskurse wird in den Medien ausführlich berichtet und von den Anlegern genau beobachtet. Da die meisten Wertpapiere auf der Grundlage ihrer Schlusskurse bewertet werden, nutzen Manipulatoren diese Taktik, um einen höheren Marktwert ihrer Bestände zu erzielen.
Beispiel für das Bemalen des Bandes
Nehmen wir als Beispiel an, dass XYZ-Handelspartner Geld für ihre Kunden verwalteten und Ratschläge gaben, welche Aktien sie kaufen oder verkaufen sollten. Der CEO des Unternehmens wollte eine Penny-Aktie namens ABC Inc. entladen, die zu einem Preis von 2 USD pro Aktie gehandelt wurde. Der CEO hatte die Aktie jedoch zu einem Preis von 3 USD gekauft und würde einen Verlust erleiden, wenn er seine Aktien unter Berücksichtigung des aktuellen Marktpreises verkaufen würde. Infolgedessen beschloss der CEO, manipulative Handelspraktiken anzuwenden, um das Interesse der Anleger am Kauf der Aktie zu wecken.
Der CEO ging im Laufe des Tages eine Reihe von Kauftransaktionen in ABC-Aktien ein, insbesondere wenn der Aktienkurs stieg. Der CEO setzte seine aktiven Käufe bis zum Ende des Handelstages fort. Die Handelsaktivität erhöhte das typische tägliche Handelsvolumen für ABC und führte zu einem Börsenschluss auf einem Mehrmonatshoch von 4 USD pro Aktie. Infolgedessen stieg das Anlegerinteresse am nächsten Handelstag, da die Anleger den steigenden Preis als zinsbullisches Signal interpretierten. Der Anstieg des Handelsvolumens zog noch mehr Anleger an, als Investment-Websites ABC als einen der größten prozentualen Gewinner des Tages zeigten.
Die ABC-Aktie stieg auf 6 US-Dollar pro Aktie und als der CEO sah, dass seine Strategie funktionierte, verkaufte er alle seine Aktien. Als die Verkaufsgeschäfte von ABC auf das Band kamen, begann der Aktienkurs ins Stocken zu geraten. Andere Anleger, die erkannten, dass der Anstieg ein falscher Schritt war, stürmten herein, um ihre Aktien zu verkaufen. Der Verkaufsrausch ließ den Aktienkurs von ABC auf 1,50 US-Dollar pro Aktie sinken.
Viele Anleger wurden dazu verleitet, ABC-Aktien ohne grundlegende Neuigkeiten zu kaufen, um sie zu steigern, und erlitten infolgedessen weit verbreitete finanzielle Verluste. In der Zwischenzeit verdoppelte der CEO von XYZ Trading Partners seine Investition auf Kosten anderer durch seine manipulativen Handelspraktiken, einschließlich des Bemalens des Bandes.