Überverkaufter Absprung

Was ist ein überverkaufter Bounce?

Ein überverkauft Bounce ist eine Rallye in den Preisen von Wertpapieren, die auf das Sell – Off aufgrund auftreten vorhergehenden als zu stark empfunden wird.

Grundlegendes zu einem überverkauften Sprung

Vor einem überverkauften Aufschwung können die Kurse aufgrund von Verhaltenstendenzen wie Herdenverhalten, Verlustaversion und der Versuchung zur Panik stärker fallen, als sie aufgrund technischer und/oder fundamentaler Analysen sollten. Solche Preisbewegungen können auf einer beliebigen Anzahl von Märkten auftreten, einschließlich Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Die gegenteilige Preisaktion ist ein Ausverkauf, der aus überkauften Preisen resultiert.

Ein überverkaufter Aufschwung impliziert, dass sich die Kurse nach oben korrigieren, weil sie kurz vor dem Aufschwung zu tief gefallen sind. Überverkauft zu sein bedeutet, dass der Preis eines Vermögenswerts oder Marktes unter seinen beizulegenden Zeitwert gefallen ist. Negative makroökonomische Daten wie Beschäftigungszahlen oder Bruttoinlandsprodukt (BIP), die ihre Schätzungen verfehlen, können zu breiten Ausverkäufen führen, während unternehmensspezifische Daten wie schlechte Unternehmensgewinne oder Abwärtsprognosen dasselbe für eine einzelne Aktie tun können.

Ein überverkaufter Aufschwung tritt auf, wenn Anleger beginnen, immer mehr eines Wertpapiers zu kaufen, das ihrer Meinung nach zu niedrig bewertet ist, was zu einem schnellen Preisanstieg dieses Wertpapiers führt.

So erkennen Sie überverkaufte Bedingungen

Die Feststellung, ob die Preise auf ein überverkauftes Niveau gefallen sind, kann auf Grundlage einer Fundamentalanalyse oder einer technischen Analyse erfolgen. Auf der fundamentalen Seite, wenn die Preise nach unten geringer als die verkauft wurden Buchwert oder inneren Wert, kann ein starkes Argument sein, dass es zu viel verkauft wurde, oder wenn der niedrige Preis bedeutet einen Preis-Gewinn (P / E – Verhältnis), dass ist plötzlich viel niedriger als seine Kollegen.

Mit der technischen Analyse kann anhand technischer Indikatoren beurteilt werden, ob ein Überverkauf vorliegt. Preise, die beispielsweise unter einen gleitenden Durchschnitt fallen, können darauf hinweisen, dass der Preis zu niedrig ist. Oftmals werden Indikatoren wie Oszillatoren verwendet, um eine potenzielle Untergrenze zu bestimmen, die, wenn sie erreicht wird, auf einen Überverkauf hindeuten würde. Der Relative-Stärke-Index, der stochastische Oszillator, das Moving Average Convergence Divergenence Measure (MACD) und der Money-Flow-Index werden alle von Markttechnikern verwendet.

Wenn genügend Marktteilnehmer den Schluss ziehen, dass der Preis eines Vermögenswerts überverkauft ist, treten sie wahrscheinlich als Käufer in diesen Markt ein, um diesen Preis mindestens auf das Gleichgewichtsniveau zu erhöhen, auf dem er basierend auf technischen Messgrößen oder Bewertungsmodellen liegen sollte. Da viele Leute gleichzeitig zu diesem Schluss kommen und miteinander konkurrieren, um unterbewertete Aktien zu kaufen, neigen die Kurse dazu, ziemlich schnell zu steigen.

Wenn es viele Leerverkäufer in einem überverkauften Markt gibt, kann der darauf folgende Aufschwung noch ausgeprägter sein, da diese Leerverkäufe gezwungen sind, in einem Short-Squeeze zu decken. Überverkauft zu sein ist ein subjektives Maß, obwohl es objektive Erwägungen hat. Daher wird nicht jeder „überverkaufte“ Vermögenswert einen solchen Aufschwung erleben.

Beispiel für einen überverkauften Sprung

Die Aktien des Unternehmens ABC werden zu einem Quartalsbericht gab das Unternehmen einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,45 US-Dollar bekannt. Analysten hatten geschätzt, dass der EPS 1,51 USD betragen würde. Dies in Kombination mit der jüngsten Nachricht, dass das Unternehmen ABC einen gerichtlichen Vergleich in Höhe von 2 Millionen US-Dollar zahlen muss, führt dazu, dass die Anleger die Aktie pessimistisch bewerten. Infolgedessen beginnen die Anleger zu verkaufen. Da andere Anleger den Kursrückgang der Aktie und die Nachrichten bemerken, beginnen auch sie zu verkaufen. Innerhalb eines Monats steigt der Kurs der Aktie von Company ABC von 100 auf 85 US-Dollar.

Nach diesem Monat stellen die Anleger fest, dass die Aktie schnell gefallen ist, insbesondere im Vergleich zu ihrem Buchwert, da sie glauben, dass sie unterbewertet oder überverkauft ist. Dies zusammen mit der Tatsache, dass das Unternehmen über Barreserven in Höhe von 20 Millionen US-Dollar verfügt, was die gerichtliche Einigung in Höhe von 2 Millionen US-Dollar nicht zu einem großen Problem macht, führt dazu, dass Anleger die Aktie erneut kaufen, da die langfristigen Aussichten des Unternehmens weiterhin gesund sind. Die Anleger beginnen schnell wieder, die Aktie zu kaufen, der Kurs steigt, andere Anleger springen auf den Zug auf und die Aktie erlebt einen überverkauften Aufschwung.