Überverkaufte Sprungkraft

Was ist ein überverkaufter Sprung?

Ein überverkauft Bounce ist eine Rallye in den Preisen von Wertpapieren, die auf das Sell – Off aufgrund auftreten vorhergehenden als zu stark empfunden wird.

Grundlegendes zu einem überverkauften Sprung

Vor einem überverkauften Aufschwung können die Preise aufgrund von Verhaltenstendenzen wie Herdenverhalten, Abneigung gegen Verluste und der Versuchung zur Panik aufgrund technischer und / oder fundamentaler Analysen stärker fallen, als sie sollten. Solche Preisbewegungen können in einer beliebigen Anzahl von Märkten auftreten, einschließlich Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Die entgegengesetzte Preisbewegung ist ein Ausverkauf, der sich aus überkauften Preisen ergibt.

Eine überverkaufte Erholung bedeutet, dass sich die Preise nach oben korrigieren, weil sie kurz vor der Erholung zu niedrig waren. Überverkauft zu sein bedeutet, dass der Preis eines Vermögenswerts oder Marktes auf ein Niveau gefallen ist, das unter seinem beizulegenden Zeitwert liegt. Negative makroökonomische Daten wie Beschäftigungszahlen oder Bruttoinlandsprodukt (BIP), deren Schätzungen fehlen, können zu breiten Ausverkäufen führen, während unternehmensspezifische Daten wie schlechte Unternehmensgewinne oder Abwärtsprognosen für eine einzelne Aktie dasselbe bewirken können.

Eine überverkaufte Erholung tritt auf, wenn Anleger mehr und mehr Wertpapiere kaufen, von denen sie glauben, dass sie zu niedrig bewertet sind, was zu einem raschen Anstieg des Wertpapierpreises führt.

So erkennen Sie überverkaufte Konditionen

Die Feststellung, ob die Preise auf ein überverkauftes Niveau gefallen sind, kann auf einer Fundamentalanalyse oder einer technischen Analyse beruhen. Auf der fundamentalen Seite, wenn die Preise nach unten geringer als die verkauft wurden Buchwert oder inneren Wert, kann ein starkes Argument sein, dass es zu viel verkauft wurde, oder wenn der niedrige Preis bedeutet einen Preis-Gewinn (P / E – Verhältnis), dass ist plötzlich viel niedriger als seine Kollegen.

Bei der technischen Analyse kann ein Überverkauf anhand technischer Indikatoren beurteilt werden. Preise, die beispielsweise unter einen gleitenden Durchschnitt fallen, könnten darauf hinweisen, dass der Preis zu niedrig ist. Oft werden Indikatoren wie Oszillatoren verwendet, um eine potenzielle Untergrenze zu bestimmen, die bei Erreichen auf einen Überverkauf hindeuten würde. Der relative Stärkeindex, der stochastische Oszillator, das gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenzmaß (MACD) und der Geldflussindex werden alle von Markttechnikern verwendet.

Wenn genügend Marktteilnehmer daraus schließen, dass der Preis eines Vermögenswerts überverkauft ist, werden sie wahrscheinlich als Käufer in diesen Markt eintreten, um diesen Preis mindestens auf das Gleichgewichtsniveau zu bringen, auf dem er aufgrund technischer Maßnahmen oder Bewertungsmodelle liegen sollte. Da viele Menschen möglicherweise gleichzeitig zu diesem Schluss kommen und miteinander konkurrieren, um unterbewertete Aktien zu kaufen, steigen die Preise tendenziell recht schnell an.

Wenn es in einem überverkauften Markt viele Leerverkäufer gibt, kann der sich daraus ergebende Aufschwung sogar noch ausgeprägter sein, da diese Short-Positionen gezwungen sind, in einem kurzen Druck zu decken. Überverkauft zu sein ist eine subjektive Maßnahme, obwohl sie objektive Überlegungen enthält. Daher wird nicht jeder „überverkaufte“ Vermögenswert eine solche Erholung erfahren.

Beispiel für einen überverkauften Sprung

Die Aktien von Unternehmen ABC werden zu einem vierteljährlichen Gewinnbericht gab das Unternehmen einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,45 USD bekannt. Analysten hatten geschätzt, dass der Gewinn je Aktie 1,51 USD betragen würde. Dies zusammen mit den jüngsten Nachrichten, dass das Unternehmen ABC eine gerichtliche Einigung in Höhe von 2 Millionen US-Dollar zahlen muss, führt dazu, dass die Anleger die Aktie bärisch bewerten. Infolgedessen beginnen die Anleger zu verkaufen. Da andere Anleger den Kursrückgang der Aktie sowie die Nachrichten bemerken, beginnen sie ebenfalls zu verkaufen. Innerhalb eines Monats steigt der Kurs der Aktien von Company ABC von 100 USD auf 85 USD.

Nach diesem Monat stellen die Anleger fest, dass die Aktie rapide gefallen ist, insbesondere im Vergleich zum Buchwert, da sie der Ansicht ist, dass sie unterbewertet oder überverkauft ist. Dies zusammen mit der Tatsache, dass das Unternehmen über Barreserven in Höhe von 20 Millionen US-Dollar verfügt, was die gerichtliche Einigung in Höhe von 2 Millionen US-Dollar nicht zu einem großen Problem macht, führt dazu, dass Anleger die Aktie erneut kaufen, da die langfristigen Aussichten des Unternehmens weiterhin gesund sind. Die Anleger kaufen die Aktie schnell wieder, der Preis steigt, andere Anleger steigen in den Zug und die Aktie verzeichnet einen überverkauften Aufschwung.