Übernachtungslimit

Was ist das Übernachtungslimit?

Das Overnight-Limit ist die maximale Nettoposition in einer oder mehreren Währungen, die ein Händler von einem Handelstag auf den nächsten übertragen darf.

Overnight-Limits verstehen

Ein Overnight-Limit oder ein Overnight-Positionslimit ist eine Beschränkung der Anzahl der Währungspositionen, die ein Händler von einem Handelstag auf den nächsten übertragen kann. Es ist auch eine Beschränkung der Gesamtgröße einer Position oder eine Reihe von Positionen eine Währung Händler auf den nächsten von einem Handelstag tragen kann beschlagen.

Eine Overnight-Position am Devisenmarkt ist jede Position, die nach 17:00 Uhr EST offen bleibt. Devisengeschäfte werden in Währungspaaren ausgeführt. Alle Währungspaar selbst ist eine einzige Einheit. Um 17:00 Uhr zahlt das Konto des Händlers je nach den zugrunde liegenden Zinssätzen der beiden Währungen für jede offene Position entweder aus oder erhält Zinsen. Dieser Auszahlungsprozess wird als  Rollover bezeichnet. Rollover kann entweder als Gutschrift oder Belastung auf dem Konto eines Händlers angezeigt werden.

Eine  Zentralbank, ein Treasury oder ein Forex-Broker kann einem Händler oder Händler von Währungen Übernachtlimits auferlegen. Ein Forex  (FX)-Handelsunternehmen wie ein Hedgefonds kann seinen Händlern als Risikomanagementstrategie Overnight-Positionslimits auferlegen. Positionslimits über Nacht dienen verschiedenen Zwecken:

• Eine Finanzaufsichtsbehörde wie eine Zentralbank oder die US Commodity Futures Trading Commission  (CFTC) kann sie auferlegen, um die Stabilität des Finanzsystems zu fördern.
• Eine Zentralbank kann asymmetrische Limits für offene Positionen einrichten, die zwischen Long- und Short-Währungspositionen unterscheiden.
• Diese Grenzen können auch zwischen Gebietsansässigen und Gebietsfremden festgelegt werden, um den Kapitalfluss in die und aus der Wirtschaft zu kontrollieren.
• Eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut kann ihren Kunden oder Händlern über Nacht Positionslimits auferlegen, um das Risiko zu steuern.

Berechnung von Rollover-Zahlungen

Nehmen wir an, der von der Bank of Japan  (BOJ) festgelegte Zinssatz beträgt 1,25% und der von der Federal Reserve festgelegte Federal Funds Rate 2,5%. Sie beschließen, eine Short-Position in JPY / USD für 100.000 zu eröffnen, die im Devisenbereich des Einzelhandels allgemein als viel bekannt ist. Hier verkaufen Sie hauptsächlich 100.000 JPY und nehmen Kredite zu einem Zinssatz von 1,25% auf.

Wenn Sie JPY/USD verkaufen, kaufen Sie USD, der mit 2,5% Zinsen ausgezahlt wird, und verkaufen JPY, der 1,25% kostet. Wenn der Zinssatz des Landes, dessen Währung Sie kaufen, niedriger ist als der Zinssatz des Landes, dessen Geld Sie verkaufen, wird Ihrem Konto die Differenz gutgeschrieben, wie im obigen Beispiel. Wenn der Zinssatz in dem Land, dessen Währung Sie verkaufen, höher ist, wird Ihr Konto einen Abzug für die Differenz anzeigen. Außerdem kann ein Forex-Broker Gebühren erheben, während gleichzeitig Speicherplatz hinzugefügt oder von Ihrem Konto abgezogen wird.