Überkauft
Was ist überkauft?
Überkauft ist ein Begriff, der verwendet wird, wenn angenommen wird, dass ein Wertpapier auf einem Niveau über seinem inneren oder fairen Wert gehandelt wird. Überkauft beschreibt im Allgemeinen die jüngste oder kurzfristige Preisbewegung des Wertpapiers und spiegelt die Erwartung wider, dass der Markt den Preis in naher Zukunft korrigieren wird. Diese Überzeugung ist häufig das Ergebnis einer technischen Analyse der Preisentwicklung des Wertpapiers, es können jedoch auch Grundlagen verwendet werden. Eine überkaufte Aktie kann ein guter Kandidat für den Verkauf sein.
Das Gegenteil von überkauft ist überverkauft, wobei angenommen wird, dass ein Wertpapier unter seinem inneren Wert gehandelt wird.
Die zentralen Thesen
- Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier mit einem Preis, der über seinem inneren Wert liegt.
- Viele Anleger verwenden Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV), um festzustellen, ob eine Aktie überkauft ist, während Händler technische Indikatoren wie den Relative-Stärke-Index (RSI) verwenden.
- Die Fundamentalanalyse kann auch verwendet werden, um den Marktpreis eines Vermögenswerts mit seinem prognostizierten Wert basierend auf Jahresabschlüssen oder anderen zugrunde liegenden Faktoren zu vergleichen.
- Letztlich ist überkauft ein subjektiver Begriff. Da Händler und Analysten alle unterschiedliche Tools verwenden, sehen einige möglicherweise einen überkauften Vermögenswert, während andere einen Vermögenswert sehen, der weiter steigen muss.
Überkauft erklärt
Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier, das einem anhaltenden Aufwärtsdruck ausgesetzt war und dessen technische Analyse darauf hindeutet, dass eine Korrektur fällig ist. Der Aufwärtstrend kann auf positive Nachrichten bezüglich des zugrunde liegenden Unternehmens, der Branche oder des Marktes im Allgemeinen zurückzuführen sein. Der Kaufdruck kann sich von selbst ernähren und zu anhaltender Aufwärtsbewegung führen, die über das hinausgeht, was viele Trader für angemessen halten. Wenn dies der Fall ist, bezeichnen Händler den Vermögenswert als überkauft und viele werden auf eine Kursumkehr wetten.
Grundsätzlich überkauft
Traditionell ist das Fundamentalanalyse, die makroökonomische und branchenspezifische Faktoren verwendet, um einen angemessenen Preis für eine Aktie zu bestimmen.
Technisch überkauft
Der Aufstieg der technischen Analyse hat es Händlern ermöglicht, sich auf die Indikatoren einer Aktie zu konzentrieren, um den Preis vorherzusagen. Diese Indikatoren messen den aktuellen Preis, das Volumen und das Momentum. Händler verwenden technische Tools, um Aktien zu identifizieren, die im letzten Handel überbewertet wurden, und bezeichnen diese Aktien als überkauft.
Einige Händler nutzen Preiskanäle wie Bollinger Bands, um überkaufte Gebiete zu erkennen. Auf einem Chart werden Bollinger-Bänder bei einem Vielfachen der Standardabweichung einer Aktie über und unter einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt positioniert . Wenn der Preis das obere Band erreicht, kann er überkauft sein.
So identifizieren Sie überkaufte Aktien mit RSI
Die technische Analyse hat den Händlern immer ausgefeiltere Berechnungen zur Verfügung gestellt, um überkaufte Aktien zu identifizieren. Der stochastische Oszillator von George Lane, den er in den 1950er Jahren entwickelt hat, untersucht die jüngsten Kursbewegungen, um unmittelbar bevorstehende Veränderungen in der Dynamik und dem Kurstrend einer Aktie zu identifizieren. Dieser Oszillator legte den Grundstein für den technischen Indikator, der zum Hauptindikator einer überkauften Aktie geworden ist, dem Relative Strength Index (RSI). Der RSI misst die Macht hinter Preisbewegungen über einen letzten Zeitraum, typischerweise 14 Tage, unter Verwendung der folgenden Formel:
RS steht für das Verhältnis von durchschnittlicher Aufwärts- zu Abwärtsbewegung über einen bestimmten Zeitraum. Ein hoher RSI, im Allgemeinen über 70, signalisiert den Händlern, dass eine Aktie möglicherweise überkauft ist und dass der Markt kurzfristig mit Abwärtsdruck korrigieren sollte. Viele Trader verwenden Preiskanäle wie Bollinger Bands, um das Signal zu bestätigen, das der RSI erzeugt. Auf einem Chart liegen Bollinger-Bänder eine Standardabweichung über und unter dem exponentiell gleitenden Durchschnitt des jüngsten Aktienkurses. Analysten, die eine Aktie mit einem hohen RSI und einem Kurs, der sich in Richtung des oberen Endes des oberen Bollinger-Bandes bewegt, identifizieren, werden sie wahrscheinlich als überkauft betrachten.
Beispiel für überkaufte Bedingungen mit RSI
Hier ist ein Beispiel für ein Diagramm mit einem hohen RSI-Wert, der auf überkaufte Bedingungen hindeutet:
In der obigen Grafik sagten die überverkauften RSI-Bedingungen (unter 30) eine Erholung des Aktienkurses im Oktober voraus. Die überkauften RSI-Bedingungen (über 70) im Februar könnten darauf hindeuten, dass sich die Aktie kurzfristig konsolidieren oder nach unten bewegen wird.