OTCQX
Was ist der OTCQX?
Die OTCQX ist die oberste Stufe der drei Marktplatz für den Over-the-counter (OTC) Handel von Aktien. Der OTCQX wird von der OTC Markets Group bereitgestellt und betrieben. Aktien, die in diesem Forum gehandelt werden, müssen im Vergleich zu den anderen Stufen, die OTCQB / OTCBB und Pink Sheets sind, strengere Qualifikationskriterien erfüllen.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Der OTCQX ist die qualitativ hochwertigste Stufe der OTC-Märkte und bietet den Handel mit Unternehmen, die nicht an traditionellen Börsen notiert sind.
- Unternehmen, die an den OTCQX-Märkten notiert sind, müssen bestimmte Regeln und Kriterien einhalten und unterliegen der SEC-Regulierung. Sie müssen beispielsweise die Transparenz der Governance einhalten und dürfen keine Penny Stocks sein.
- Die beiden untergeordneten Handelsplätze für den OTC-Handel in den USA sind der OTCQB (ehemals OTCBB) und die Pink Sheets.
OTCQX verstehen
Der Over-the-Counter (OTC)-Markt ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an großen Börsen notiert sind, direkt von einem Händlernetzwerk gehandelt werden . Anstatt wie bei der NYSE einen Order-Matching-Service anzubieten, führen diese Händler Wertpapierbestände, um Kauf- oder Verkaufsaufträge zu erleichtern. Penny Stock, Briefkastenfirmen und Unternehmen in Konkurs können für eine Notierung an der OTCQX nicht qualifizieren.
Der OTCQX-Roster, auch OTCQX Best Market genannt, umfasst eine große Anzahl von Blue-Chip Aktien aus Europa, Kanada, Brasilien und Russland. Diese großen ausländischen Aktien sind häufig weltweit bekannte Namen.
Regulierung von OTCQX
Unternehmen, die am OTCQX handeln, müssen Standards befolgen, um die Transparenz zu verbessern. Die OTCQX Ausgeschlossen sind Unternehmen, die am ehesten mit Lager zugeordnet werden Promotoren und anderen schattigen Operationen. Der OTCQX setzt Standards, die ein Unternehmen für die Aufnahme erfüllen muss. Ein Unternehmen muss hohe finanzielle Standards erfüllen, in seiner Offenlegung auf dem neuesten Stand sein und von einem professionellen externen Berater gesponsert werden. Börsennotierte Unternehmen berichten an eine US-amerikanische Aufsichtsbehörde wie das Securities and Exchange Committee (SEC) oder die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Der OTCQX-Marktplatz wird von OTC Link betrieben, einem von der OTC Markets Group entwickelten elektronischen Angebots- und Handelssystem zwischen Händlern. OTC Link ist bei der SEC als Broker-Dealer sowie als alternatives Handelssystem (ATS) registriert. OTC Link ermöglicht Broker-Händlern, nicht nur ihre Angebote zu veröffentlichen und zu verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronische Messaging-Funktion des Systems auszuhandeln. Diese Funktion ermöglicht es, das Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) zu ersetzen, das ein reines Angebotssystem war.
Der OTCQX Marketplace bietet Anlegern einige Vorteile. Es trennt die überlegenen Unternehmen von den zahlreichen OTC-Unternehmen, die finanziell angeschlagen sind, die in fragwürdige Aktivitäten verwickelt sind oder beides. Es ermöglicht Investoren, am Wachstum ausländischer Blue Chips zu partizipieren. Anleger können Level-2-Kurse in Echtzeit mit detaillierten Marktdaten und Markttiefe anzeigen.
Alle Broker-Dealer, die OTCQX, OTCQB und OTC-Pink Wertpapiere handeln, müssen Mitglieder der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Darüber hinaus müssen sie sich bei der SEC registrieren und unterliegen den staatlichen Wertpapiervorschriften.
Auf diese Weise sind Anleger, die mit OTC-Wertpapieren handeln, wie bei börsengehandelten Wertpapieren durch dieselben SEC- und FINRA-Regeln wie Best Execution, Limit Order Protection, Firm Quotes und Short Position Disclosure vor den illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.
OTCQX-Stufen
Der Grund, warum große und renommierte Unternehmen an der OTCQX notieren und nicht an einer großen Börse wie der NYSE, besteht hauptsächlich darin, die mit der Notierung von Aktien verbundenen hohen Kosten zu vermeiden. Ein weiterer Grund besteht darin, die Kosten zu umgehen, die durch die Einhaltung der strengen laufenden Offenlegungs- und gesetzlichen Anforderungen, die mit der Aufrechterhaltung ihrer Notierungen verbunden sind, entstehen. Im Gegensatz dazu ist die Anmeldegebühr für internationale und US-amerikanische Unternehmen, die die OTCQX-Anforderungen erfüllen, viel geringer.
Um für eine Notierung im OTCQX US Premier Tier in Frage zu kommen, muss ein US-Unternehmen besondere und zusätzliche Anforderungen erfüllen. Voraussetzungen sind ein Mindestangebotspreis von $ 1 für die letzten 90 Arbeitstage und die Erfüllung der finanziellen Kriterien für die an der Aufrechterhaltung der Kotierung Nasdaq Capital Market.
Das Premier Tier ist so konzipiert, große, qualitativ hochwertige Emittenten zu identifizieren, der Liste auf einem nationalen Aktien qualifizieren würde Austausch. Die vergleichbare OTCQX International Premier-Stufe ist für ausländische Unternehmen gedacht, die bestimmte Qualifikationen der weltweiten Standards der NYSE erfüllen.
Während Aktien, die an der OTCQX gehandelt werden, viele der gleichen Schutzmechanismen wie etabliertere, größere Aktien haben, gelten sie immer noch als spekulativ. Es gibt auch keine Garantie dafür, dass der Handel mit Gegenständen hier von höherer Qualität ist als der Aktienhandel auf anderen außerbörslichen Stufen oder sogar auf einem anderen OTC-Marktplatz. Daher wäre es für Händler gut, eine solide Due Diligence durchzuführen, bevor sie ihr Kapital einsetzen.