OTCQB
Was ist das OTCQB?
Der OTCQB, auch „The Venture Market“ genannt, ist die mittlere Stufe des Over-the-Counter (OTC)-Marktes für US-Aktien. Es wurde 2010 gegründet und besteht hauptsächlich aus US-amerikanischen und internationalen Unternehmen in der Frühphase und Entwicklung, die sich noch nicht für den OTCQX qualifizieren können, aber nicht so spekulativ sind wie die untersten Pink Sheets.
Das OTCQB ersetzte das von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) betriebene OTC Bulletin Board (OTCBB) als Hauptmarkt für den Handel mit OTC-Wertpapieren, die einer US-Regulierungsbehörde unterstellt sind. Da es keine finanziellen Mindeststandards gibt, umfasst der OTCQB häufig Shell-Unternehmen, Penny Stocks und kleine ausländische Emittenten.
Die zentralen Thesen
- Der OTCQB ist der mittelständische OTC-Aktienmarkt, der hauptsächlich junge und sich entwickelnde Unternehmen auf den US-amerikanischen und internationalen Märkten aufführt.
- OTCQB-Unternehmen müssen bestimmte Mindeststandards für die Berichterstattung erfüllen, einen Angebotstest bestehen und sich einer jährlichen Überprüfung unterziehen.
- Die anderen OTC-Stufen sind die hochwertigsten OTCQX und die spekulativsten Pink Sheets.
Das OTCQB verstehen
Der Over-the-Counter- oder OTC-Markt ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an wichtigen Börsen notiert sind, direkt von einem Händlernetzwerk gehandelt werden. Anstatt einen Order Matchmaking-Service wie die NYSE anzubieten, führen diese Händler Wertpapierbestände, um Kauf- und Verkaufsaufträge zu erleichtern.
Der OTCQB-Marktplatz wird über OTC Link betrieben, ein von der OTC Markets Group entwickeltes Inter-Dealer-Quotierungs- und Handelssystem. OTC Link ist bei der Securities and Exchange Commission (SEC) als Broker-Dealer sowie als alternatives Handelssystem (ATS) registriert.
OTC Link ermöglicht Broker-Händlern, nicht nur ihre Angebote zu veröffentlichen und zu verbreiten, sondern auch Trades über die elektronische Messaging-Funktion des Systems auszuhandeln. Diese Funktion ermöglichte es, das OTCBB von FINRA effektiv zu ersetzen, das ein reines Angebotssystem war.
Alle Broker-Dealer, die OTCQB, OTCQX- und OTC Pink Wertpapiere handeln, müssen FINRA Mitglieder sein und bei der SEC registriert sein. sie unterliegen zudem den staatlichen Wertpapiervorschriften. Wie bei börsengehandelten Wertpapieren sind Anleger, die mit OTC-Wertpapieren handeln, durch dieselben SEC/FINRA-Regeln wie Best Execution, Limit Order Protection, feste Quotes und Offenlegung von Short-Positionen vor den illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.
Regeln des OTCQB
Um berechtigt zu sein, müssen Unternehmen in ihrer Berichterstattung aktuell sein, sich einer jährlichen Überprüfung und Zertifizierung unterziehen, einen Gebotstest von 0,01 USD bestehen, nicht in Konkurs gehen, mindestens 50 wirtschaftlich Berechtigte haben, von denen jeder mindestens 100 Aktien besitzt, und einen Börsengang von mehr als. haben 10% der insgesamt ausstehenden Aktien – in Bezug auf die letztgenannte Anforderung wird eine gewisse Flexibilität geboten.
Hier aufgeführte Unternehmen berichten an eine US-Aufsichtsbehörde wie die SEC oder FDIC und müssen Standards zur Verbesserung der Transparenz befolgen – diejenigen, die am ehesten mit Aktienpromotoren und anderen zwielichtigen Betreibern in Verbindung gebracht werden, werden ausgeschlossen. Die Gebühren für die Notierung an OTCQB-Märkten betragen 14.000 USD pro Jahr bei einer einmaligen Anmeldegebühr von 5.000 USD.
Besondere Überlegungen
Aktien, die im OTCQB gehandelt werden, haben viele der gleichen Schutzmechanismen wie etabliertere, größere Aktien. Sie gelten jedoch nach wie vor hauptsächlich als spekulative Penny Stocks.
Es gibt auch keine Garantie dafür, dass Aktien, die auf dem OTC-Markt gehandelt werden, von höherer Qualität sind als Penny Stocks, die auf verschiedenen OTC-Stufen oder sogar auf verschiedenen OTC-Marktplätzen gehandelt werden. Daher wären Händler gut beraten, eine strenge Due Diligence durchzuführen, bevor sie ihr Kapital binden.