OTC-Rosa

Was ist OTC-Rosa?

Der OTC Pink, jetzt als Pink Open Market bezeichnet, ist die niedrigste und spekulativste Stufe der drei Marktplätze für den Handel mit außerbörslichen (OTC)-Aktien. Alle drei Stufen werden von der OTC Markets Group bereitgestellt und betrieben. Dieser Marktplatz bietet den Handel mit einer breiten Palette von Aktien über jeden Broker und umfasst Unternehmen in Zahlungsausfällen oder finanziellen Schwierigkeiten.

Da keine Offenlegungspflichten bestehen, erfolgt die Kategorisierung von OTC Pink-Unternehmen anhand von Informationen des Unternehmens. Die OTC Markets Group vermarktet OTC Pink jetzt als Pink Open Markets, aber der historische Name bleibt bestehen.

OTC Pink verstehen

Der außerbörsliche Markt (OTC) ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an großen Börsen notiert sind, direkt von einem Händlernetz gehandelt werden . Anstatt einen Order-Matchmaking-Service wie die NYSE anzubieten, führen diese Händler Wertpapierbestände, um Kauf- oder Verkaufsaufträge zu erleichtern. Da die Informationen zunächst auf pinkfarbenem Papier gedruckt wurden, wird das OTC Pink auch als Pink Sheets bezeichnet.

Das OTC Pink sowie seine Begleitstufen  OTCQX und OTCQB werden von OTC Link betrieben. Der Link ist ein von der OTC Markets Group entwickeltes elektronisches Inter-Dealer-Quotierungs- und Handelssystem. Bei der SEC als Broker-Dealer registriert, ist OTC Link auch ein alternatives Handelssystem  (ATS).

OTC Link ermöglicht Broker-Händlern nicht nur, ihre Angebote zu veröffentlichen und zu verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronische Nachrichtenfunktion des Systems auszuhandeln. Diese Funktion ermöglichte es, das Over-the-Counter Bulletin Board  (OTCBB) zu ersetzen, das ein reines Angebotssystem war.

Regulierung des OTC Pink Marketplace

Aufgrund des variablen Charakters der Selbstauskunft von OTC Pink-Unternehmen werden sie basierend auf der Qualität und Quantität der Informationen, die sie den Anlegern zur Verfügung stellen, klassifiziert. Die Klassifizierung ist wie folgt.

• Aktuelle Informationsunternehmen sind diejenigen, die dem International Reporting Standard oder dem Alternative Reporting Standard folgen. Diese Unternehmen machen ihre Einreichungen über den OTC Disclosure & News Service öffentlich zugänglich.
• Zu den Gesellschaften mit beschränkter Information gehören Unternehmen in Schwierigkeiten, die sich in finanzieller Notlage, Konkurs oder Buchhaltungsproblemen befinden. In diese Kategorie fallen auch Unternehmen, die die OTC Pink Basic Disclosure Guidelines nicht einhalten wollen.
• No-Information- Unternehmen sind Unternehmen, die überhaupt keine Offenlegung vornehmen.

Alle Broker-Dealer, die mit den Wertpapieren OTCQX, OTCQB und OTC Pink handeln, müssen  Mitglieder der  Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Darüber hinaus müssen sie sich bei der SEC registrieren und unterliegen den staatlichen Wertpapiervorschriften. Auf diese Weise sind Anleger, die mit OTC-Wertpapieren handeln, wie bei börsengehandelten Wertpapieren durch dieselben SEC- und FINRA-Regeln wie Best Execution, Limit Order Protection, Firm Quotes und Short Position Disclosure vor den illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.

Wer sollte über OTC Pink investieren?

OTC Pink sorgt für transparenten Handel und bestmögliche Ausführung, obwohl es keine Finanzstandards oder Offenlegungspflichten gibt. Der Marktplatz handelt mit einer Vielzahl von in- und ausländischen Unternehmen, darunter Penny Stocks, Briefkastenfirmen, notleidende Unternehmen und dunkle Unternehmen, die Anlegern keine Unternehmensinformationen zur Verfügung stellen können oder wollen.

Aufgrund fehlender Meldepflichten sollten hier nur professionelle und versierte Anleger mit hoher Risikotoleranz handeln. Anleger sollten alle angemessenen Sorgfaltspflichten durchführen, indem sie die Unternehmen, die sie in Betracht ziehen, recherchieren und alle Geschäftsaktivitäten überprüfen.