OTC Pink

Was ist OTC Pink?

Die OTC Pink, jetzt als die Pink Open Market die Marke ist die niedrigste und spekulative Ebene der drei Marktplatz für den Handel mit Over-the-counter (OTC) Aktien. Alle drei Ebenen werden von der OTC Markets Group bereitgestellt und betrieben. Dieser Marktplatz bietet den Handel mit einer Vielzahl von Aktien über jeden Broker an und umfasst Unternehmen in Zahlungsausfällen oder finanziellen Notlagen.

Da keine Offenlegungspflichten bestehen, erfolgt die Kategorisierung von OTC Pink-Unternehmen anhand von Informationen, die vom Unternehmen bereitgestellt werden. Die OTC Markets Group vermarktet OTC Pink jetzt als Pink Open Markets, aber der historische Name bleibt bestehen.

OTC Pink verstehen

Der außerbörsliche Markt (OTC) ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an großen Börsen notiert sind, direkt von einem Händlernetz gehandelt werden . Anstatt einen Order Matchmaking-Service wie die NYSE anzubieten, führen diese Händler Wertpapierbestände, um Kauf- oder Verkaufsaufträge zu erleichtern. Da die Informationen ursprünglich auf rosa Papier gedruckt wurden, wird das OTC Pink auch als Pink Sheets bezeichnet.

Der OTC Pink sowie seine Begleitstufen  OTCQX und OTCQB werden von OTC Link betrieben. Der Link ist ein elektronisches Quotierungs- und Handelssystem zwischen Händlern, das von der OTC Markets Group entwickelt wurde. OTC Link ist bei der SEC als Broker-Dealer registriert und auch ein alternatives Handelssystem  (ATS).

Mit OTC Link können Broker-Dealer nicht nur ihre Angebote veröffentlichen und verbreiten, sondern auch Trades über die elektronische Messaging-Funktion des Systems aushandeln. Mit dieser Funktion konnte das  OTCBB ( Over-the-Counter Bulletin Board ) ersetzt werden, bei dem es sich nur um ein Angebotssystem handelte.

Regulierung des OTC Pink Marketplace

Aufgrund des variablen, selbstberichtenden Charakters von OTC Pink-Unternehmen werden sie anhand der Qualität und Quantität der Informationen klassifiziert, die sie den Anlegern zur Verfügung stellen. Die Klassifizierung ist wie folgt.

• Unternehmen mit aktuellen Informationen folgen dem International Reporting Standard oder dem Alternative Reporting Standard. Diese Unternehmen stellen Einreichungen über den OTC Disclosure & News Service öffentlich zur Verfügung.
• Zu den Unternehmen mit beschränkter Information gehören Unternehmen in Schwierigkeiten, die sich in einer finanziellen Notlage befinden, in Konkurs gehen oder solche mit Buchhaltungsproblemen. Diese Kategorie umfasst auch Unternehmen, die nicht bereit sind, die OTC Pink Basic Disclosure Guidelines zu erfüllen.
• Keine Informationsunternehmen sind Unternehmen, die überhaupt keine Angaben machen.

Alle Broker-Dealer, die mit den Wertpapieren OTCQX, OTCQB und OTC Pink handeln, müssen  Mitglieder der  Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Darüber hinaus müssen sie sich bei der SEC registrieren lassen und unterliegen den staatlichen Wertpapiervorschriften. Auf diese Weise werden Anleger, die OTC-Wertpapiere handeln, wie bei börsengehandelten Wertpapieren durch dieselben SEC- und FINRA-Regeln wie Best Execution, Limit Order Protection, Firm Quotes und Short Position Disclosure vor illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.

Wer sollte über OTC Pink investieren?

OTC Pink sorgt für transparenten Handel und bestmögliche Ausführung, obwohl es keine finanziellen Standards oder Offenlegungspflichten gibt. Der Marktplatz handelt mit einer Vielzahl von in- und ausländischen Unternehmen, darunter Penny Stocks, Shell-Unternehmen, notleidende Unternehmen und dunkle Unternehmen, die Anlegern keine Unternehmensinformationen zur Verfügung stellen können oder wollen.

Aufgrund der fehlenden Berichtspflichten sollten hier nur professionelle und anspruchsvolle Anleger mit einer hohen Risikotoleranz handeln. Anleger sollten die ordnungsgemäße Due Diligence durchführen, indem sie die von ihnen in Betracht gezogenen Unternehmen untersuchen und alle Geschäftsaktivitäten überprüfen.