Oszillator
Was ist ein Oszillator?
Ein Oszillator ist ein technisches Analysetool, das hohe und niedrige Bänder zwischen zwei Extremwerten konstruiert und dann einen Trendindikator erstellt, der innerhalb dieser Grenzen schwankt. Trader verwenden den Trendindikator, um kurzfristig überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu entdecken. Wenn sich der Wert des Oszillators dem oberen Extremwert nähert, interpretieren technische Analysten diese Informationen so, dass der Vermögenswert überkauft ist, und wenn er sich dem unteren Extremwert nähert, betrachten Techniker den Vermögenswert als überverkauft.
Die zentralen Thesen
- Oszillatoren sind Momentum-Indikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden und deren Schwankungen durch ein oberes und unteres Band begrenzt sind.
- Wenn sich die Oszillatorwerte diesen Bändern nähern, liefern sie den Händlern überkaufte oder überverkaufte Signale.
- Oszillatoren werden oft mit gleitenden Durchschnittsindikatoren kombiniert, um Trendausbrüche oder -umkehrungen zu signalisieren.
Wie Oszillatoren funktionieren
Oszillatoren werden normalerweise in Verbindung mit anderen technischen Analyseindikatoren verwendet, um Handelsentscheidungen zu treffen. Analysten halten Oszillatoren für am vorteilhaftesten, wenn sie nicht ohne weiteres einen klaren Trend im Aktienkurs eines Unternehmens finden können, beispielsweise wenn eine Aktie horizontal oder seitwärts gehandelt wird. Die gebräuchlichsten Oszillatoren sind der stochastische Oszillator, die relative Stärke ( RSI ), die Änderungsrate ( ROC ) und der Geldfluss ( MFI ). In der technischen Analyse sind Oszillatoren für Anleger eines der wichtigsten technischen Werkzeuge, die es zu verstehen gilt, aber es gibt auch andere technische Werkzeuge, die Analysten bei der Verbesserung ihres Handels hilfreich finden, wie z. B. die Fähigkeit zum Lesen von Charts und die technischen Indikatoren.
Wenn ein Investor einen Oszillator verwendet, wählt er zuerst zwei Werte aus. Wenn Sie dann das Werkzeug zwischen den beiden platzieren, schwingt der Oszillator und erzeugt einen Trendindikator. Anleger verwenden dann den Trendindikator, um die aktuellen Marktbedingungen für diesen bestimmten Vermögenswert abzulesen. Wenn der Anleger sieht, dass sich der Oszillator in Richtung des höheren Werts bewegt, liest der Anleger den Vermögenswert als überkauft. Im umgekehrten Szenario, wenn der Oszillator zum niedrigeren Wert tendiert, betrachten die Anleger den Vermögenswert als überverkauft.
Mechanik eines Oszillators
In der technischen Analyse misst ein Anleger Oszillatoren auf einer Prozentskala von 0 bis 100, wobei der Schlusskurs relativ zur Gesamtpreisspanne für eine bestimmte Anzahl von Balken in einem bestimmten Balkendiagramm ist. Um dies zu erreichen, setzt man verschiedene Techniken zur Manipulation und Glättung mehrerer gleitender Durchschnitte ein. Wenn der Markt in einer bestimmten Preisspanne handelt, folgt der Oszillator den Preisschwankungen und zeigt einen überkauften Zustand an, wenn er 70 bis 80% der angegebenen Gesamtpreisspanne überschreitet, was eine Verkaufsgelegenheit bedeutet. Ein überverkaufter Zustand liegt vor, wenn der Oszillator unter 30 bis 20 % fällt, was eine Kaufgelegenheit bedeutet.
Die Signale bleiben gültig, solange der Kurs des Basiswerts in der festgelegten Spanne bleibt. Wenn jedoch ein Preisausbruch auftritt, können die Signale irreführend sein. Analysten betrachten einen Kursausbruch entweder als Neueinstellung der Spanne, an die der aktuelle Seitwärtsmarkt gebunden ist, oder als Beginn eines neuen Trends. Während des Preisausbruchs kann der Oszillator für längere Zeit im überkauften oder überverkauften Bereich bleiben.
Technische Analysten halten Oszillatoren für besser geeignet für Seitwärtsmärkte und halten sie für effektiver, wenn sie in Verbindung mit einem technischen Indikator verwendet werden, der den Markt als trend- oder bereichsgebunden identifiziert. Zum Beispiel kann ein gleitender Durchschnitt Crossover kann Indikator verwendet werden, um festzustellen, ob ein Markt ist, oder nicht, in einem Trend. Sobald die Analysten feststellen, dass sich der Markt nicht in einem Trend befindet, werden die Signale eines Oszillators viel nützlicher und effektiver.