19 Juni 2021 18:45

Das Orakel von Omaha

Wer ist das Orakel von Omaha?

Das Orakel von Omaha ist ein Spitzname für Berkshire Hathaway, einem Unternehmen, dessen Mehrheitsaktionär er Mitte der 1960er Jahre wurde.

Er wird das Orakel von Omaha genannt, weil die Investment-Community seine Investment-Picks und Kommentare zum Markt sehr genau verfolgt und er in Omaha, Nebraska, lebt und arbeitet.

Die zentralen Thesen

  • Der Milliardär Warren Buffett (der in Omaha, Nebraska lebt und arbeitet) ist als das Orakel von Omaha bekannt, ein Spitzname, den er als einer der erfolgreichsten und engsten Investoren der Welt verdient hat.
  • Das Orakel von Omaha baute sein Vermögen als Value-Investor auf, indem er unterbewertete Aktien mit soliden Fundamentaldaten zu einem reduzierten Preis kaufte und sie dann als langfristige Anlage hielt.
  • Buffett ist Vorsitzender und CEO von Berkshire Hathaway, dem über 60 Unternehmen gehören, darunter GEICO Insurance, Duracell und See’s Candies.

Das Orakel von Omaha. verstehen

Warren Buffett ist einer der reichsten Männer der Welt. Er baute sein Vermögen mit einer einfachen, aber wirkungsvollen Anlagestrategie auf. Seine Investitionen sind langfristige Positionen, die durch den Kauf von fundamental gesunden Unternehmen erreicht werden, die deutlich unter ihrem inneren Wert notieren. Zu seinen am meisten publizierten Investitionen gehören Coca-Cola, Gillette und Dairy Queen. Mai 2021 hat das Orakel von Omaha ein Vermögen von über 100 Milliarden US-Dollar.



Im Jahr 2006 versprach Warren Buffett, über 99% seines Vermögens zu verschenken. Seitdem hat er über 38,8 Milliarden US-Dollar für wohltätige Zwecke gespendet.

Das Orakel von Omahas frühen Jahren

Warren Buffett wurde 1930 in Omaha, Nebraska, als Sohn von Howard und Leila Buffett geboren. Der Vater des Orakels von Omaha war Börsenmakler, was ihm einen frühen Einstieg in die Börse ermöglichte. Buffett kaufte seine erste Aktie im Alter von 11 Jahren; Er kaufte drei Aktien von Cities Service Preferred für 38 USD pro Aktie und verkaufte sie zu 40 USD pro Aktie. Nachdem er die Aktie verkauft hatte, stieg sie auf 200 US-Dollar. Nachdenklich glaubt Buffett, dass ihm dies die Tugend der Geduld gelehrt hat.

Buffett demonstrierte seit seiner frühen Jugend geschäftliches Können, leitete ein Papierliefergeschäft und füllte seine eigenen Steuererklärungen aus. Das Orakel von Omaha startete während seiner Schulzeit ein Flippergeschäft und verkaufte es für 1.300 US-Dollar. Er schloss sein Studium der Betriebswirtschaftslehre an der University of Nebraska ab.



Mai 2021 gab der stellvertretende Vorsitzende von Berkshire Hathaway, Charlie Munger, inoffiziell bekannt, dass Greg Abel die Nachfolge von Warren Buffett als CEO antreten würde, wenn der 90-jährige Buffett schließlich zurücktritt. Abel ist CEO von Berkshire Hathaway Energy und stellvertretender Leiter für das Nichtversicherungsgeschäft.

Die Investmentphilosophie des Orakels von Omaha

Warren Buffett ist ein Value-Investor und ein Anhänger der Benjamin Graham School of Value Investing. Die Professoren der Columbia Business School, Benjamin Graham und David Dodd, entwickelten ihre Anlagekonzepte, die 1949 in Grahams Buch The Intelligent Investor veröffentlicht wurden.

Als Value-Investor versucht Buffett, Unternehmen zu kaufen, die unter ihrem inneren Wert liegen, aber das Potenzial haben, Geld zu verdienen. Buffett versucht, dies zu tun, indem er Unternehmen kauft, die beim Markt nicht beliebt sind. Er bewertet ein Unternehmen, indem er seine Fundamentaldaten wie Eigenkapitalrendite und Rentabilität bewertet.

Buffett möchte beispielsweise, dass ein Unternehmen ein niedriges Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital hat. Er will Gewinnwachstum aus Eigenkapital statt aus Fremdkapital erwirtschaften. Das Zitat des Orakels von Omaha: „Es ist viel besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, als ein faires Unternehmen zu einem wunderbaren Preis“, fasst seine Anlagephilosophie zusammen.