Optionsklasse
Was ist eine Optionsklasse?
Eine Optionsklasse sind alle Call-Optionen oder alle Put-Optionen, die an einer Börse für einen bestimmten Basiswert notiert sind. Beispielsweise würden alle für den Handel mit Apple Inc. (APPL) -Aktien verfügbaren Calls Teil derselben Optionsklasse sein. Alle Puts wären Teil einer anderen Klasse. Die Anzahl der zum Kauf oder Verkauf verfügbaren Optionen innerhalb einer bestimmten Optionsklasse hängt von der Größe und dem Handelsvolumen des Basiswerts sowie von den allgemeinen Marktbedingungen ab.
Die zentralen Thesen
- Eine Optionsklasse sind alle Puts oder Calls für einen bestimmten Basiswert. Puts sind eine Klasse sind verschiedene Klassen.
- Eine Optionsklasse kann in Serien unterteilt werden, das sind alle Calls oder Puts für einen Basiswert, die im selben Monat verfallen.
- Wie groß die Optionsklasse ist, hängt vom Volumen des Basiswerts und den Marktbedingungen sowohl des Basiswerts als auch des Optionsmarktes des Basiswerts ab.
Eine Optionsklasse verstehen
Optionsklassen werden verwendet, um Optionen an einer Börse für Anleger zu kategorisieren. Alle großen öffentlichen Börsen verwenden Optionsklassen, um die zum Handel verfügbaren Optionen auf einen bestimmten Basiswert aufzulisten. Ziemlich oft werden Börsen und Finanzseiten die Klasse in Serien aufteilen. Eine Optionsserie besteht aus allen Calls oder Puts zu verschiedenen Ausübungspreisen und demselben Verfallsdatum für einen bestimmten Basiswert.
Beispielsweise wären alle Calls oder Puts, die im Juni ablaufen, eine Optionsserie. Eine Optionsserie ist ein Teil der größeren Optionsklasse. Daher wird bei der Anzeige von Optionskursen auf einigen Websites möglicherweise die gesamte Optionsklasse angezeigt, die jedoch häufig nach Ablaufdatum (Serie) sortiert ist.
Optionen auf dem gesamten Markt
Andere Märkte, wie z. B. außerbörsliche (OTC) oder institutionelle Märkte, verwenden möglicherweise nicht immer Optionsklassen aufgrund der Komplexität und kundenspezifischen Strukturierung der gehandelten Optionen.
Genau wie bei Aktien müssen börsengehandelte Optionen über einen Broker gehandelt werden, der sich mit Market Maker verbindet, um den Handel zu erleichtern. Optionsbörsen verwenden Standard- Bid-Ask Preismodelle. Während Optionspreise aus fortschrittlichen Analysen generiert werden, werden ihre täglichen Handelspreise immer noch von Angebot und Nachfrage auf dem Markt beeinflusst.
Broker-Dealer benötigen im Allgemeinen ein Kapital von mindestens 2.000 USD für die Genehmigung eines Optionshandelskontos. Regeln und Vorschriften für den Optionshandel werden von der Options Clearing Corporation überwacht.
Eine Optionskette besteht aus allen Put- und Call- Optionen für einen bestimmten Basiswert.
Im Allgemeinen können Anleger, sobald der Zugang zu einer Optionshandelsplattform eingerichtet ist, die vollständige Auflistung der Optionsklassen für ihr bevorzugtes zugrunde liegendes Wertpapier einsehen. Optionen werden normalerweise nach dem Ticker auf dem Basiswert des Instruments aufgelistet und klassifiziert.
Eine Handelsplattform für Optionsmakler trennt Calls und Puts auf zugrunde liegende Wertpapiere. Calls und Puts sind normalerweise die beiden breitesten verfügbaren Optionsklassen. Innerhalb jeder dieser Klassen finden Anleger eine Liste der verfügbaren Ausübungspreise und Verfallszeiten.
Der Umfang der zu jeder Optionsklasse bereitgestellten Informationen basiert in der Regel auf den Zeichnungspräferenzen eines Anlegers. Einige Optionsangebote enthalten erweiterte Analysen wie Griechisch, während andere Plattformen / Abonnements möglicherweise nur den Namen des Basisvertrags, den Streik, das Ablaufdatum, das Gebot, die Nachfrage, den letzten Preis, die letzte Handelszeit / das letzte Handelsdatum, die prozentuale Änderung, das Volumen, das offene Interesse und häufig anzeigen Die implizite Volatilität ist ebenfalls enthalten.
Beispiel aus der Praxis für eine Optionsklasse
Einige Optionsklassen sind groß, während andere relativ klein sind, je nachdem, wie beliebt der Optionsmarkt für einen bestimmten Basiswert ist.
Zum Beispiel alle Hunderte von Calls, die für den Handel auf der SPDR S&P 500 Trust (SPY) -Nummer verfügbar sind.
Auf der anderen Seite war die Optionsklasse der Barnes Group Inc. (B ) im Juni 2019 relativ klein, mit mehreren Optionen für den Handel mit zwei verfügbaren Verfallsdaten. Zu diesem Zeitpunkt notierte die Aktie bei 54,46 USD.
Alle oben genannten Calls repräsentieren die Call-Optionsklasse für diese Aktie, während die Puts die Put-Optionsklasse für diese Aktie zum Zeitpunkt des Schreibens darstellen. Optionsklassen können wachsen oder schrumpfen, je nachdem, ob aufgrund gestiegener oder geringerer Zinsen mehr oder weniger Optionen zur Verfügung stehen.