Bedienungshebel
Was ist die Hebelwirkung?
Operating Leverage ist eine Kostenrechnungsformel, die misst, inwieweit ein Unternehmen oder Projekt das Betriebsergebnis durch Umsatzsteigerung steigern kann. Ein Unternehmen, das Umsatz mit einer hohen Bruttomarge und niedrigen variablen Kosten erzielt, verfügt über eine hohe operative Hebelwirkung.
Je höher der Grad der operativen Hebelwirkung ist, desto größer ist die potenzielle Gefahr einer Risikoprognose, bei der ein relativ kleiner Fehler bei der Umsatzprognose zu großen Fehlern bei den Cashflow Prognosen vergrößert werden kann.
Die Formel für den operativen Hebel lautet
Dies kann wie folgt angepasst werden:
Degree of operating leVerage=Q.∗C. M. Q.∗C. M.- -Fixed operating costswhere:Q.=unit quantityC. M.=contribution maRgin (price – variable cOst per unit)\ begin {align} & \ text {Grad der Hebelwirkung} = \ frac {Q * CM} {Q * CM – \ text {Feste Betriebskosten}} \\ & \ textbf {where:} \\ & Q = \ text {Stückzahl} \\ & CM = \ text {Deckungsbeitrag (Preis – variable Kosten pro Einheit)} \\ \ Ende {ausgerichtet}. Grad der Hebelwirkung=Q.∗CM.- -Feste Betriebskosten
Die zentralen Thesen
- Operating Leverage ist eine Kostenrechnungsformel, die misst, inwieweit ein Unternehmen oder Projekt das Betriebsergebnis durch Umsatzsteigerung steigern kann.
- Unternehmen mit hoher operativer Hebelwirkung müssen jeden Monat einen größeren Betrag an Fixkosten decken, unabhängig davon, ob sie Produkteinheiten verkaufen.
- Unternehmen mit geringer operativer Hebelwirkung haben möglicherweise hohe Kosten, die direkt mit ihrem Umsatz variieren, aber niedrigere Fixkosten, die jeden Monat zu decken sind.
Berechnung der operativen Hebelwirkung
Zum Beispiel verkauft Unternehmen A 500.000 Produkte zu einem Stückpreis von jeweils 6 USD. Die Fixkosten des Unternehmens betragen 800.000 USD. Die Herstellung jedes Produkts kostet variable Kosten in Höhe von 0,05 USD pro Einheit.
Berechnen Sie den Grad der operativen Hebelwirkung von Unternehmen A wie folgt:
Eine Umsatzsteigerung von 10% sollte zu einer Steigerung des Betriebsergebnisses um 13,7% führen (10% x 1,37 = 13,7%).
Was sagt Ihnen die Hebelwirkung?
Die Operating-Leverage-Formel wird verwendet, um die Gewinnschwelle eines Unternehmens zu berechnen und angemessene Verkaufspreise festzulegen, um alle Kosten zu decken und einen Gewinn zu erzielen. Die Formel kann Aufschluss darüber geben, wie gut ein Unternehmen seine Fixkostenartikel wie Lager, Maschinen und Geräte einsetzt, um Gewinne zu erzielen. Je mehr Gewinn ein Unternehmen aus der gleichen Menge an Anlagevermögen ziehen kann, desto höher ist seine operative Hebelwirkung.
Eine Schlussfolgerung, die Unternehmen aus der Prüfung der operativen Hebelwirkung ziehen können, ist, dass Unternehmen, die die Fixkosten minimieren, ihre Gewinne steigern können, ohne den Verkaufspreis, den Deckungsbeitrag oder die Anzahl der von ihnen verkauften Einheiten zu ändern.
Hohe und niedrige Hebelwirkung
Es ist wichtig, die Hebelwirkung zwischen Unternehmen derselben Branche zu vergleichen, da einige Branchen höhere Fixkosten haben als andere. Das Konzept eines hohen oder niedrigen Verhältnisses wird dann klarer definiert.
Die meisten Kosten eines Unternehmens sind Fixkosten, die jeden Monat wiederkehren, z. B. Miete, unabhängig vom Verkaufsvolumen. Solange ein Unternehmen bei jedem Verkauf einen erheblichen Gewinn erzielt und ein angemessenes Verkaufsvolumen aufrechterhält, werden die Fixkosten gedeckt und Gewinne erzielt.
Sonstige Unternehmenskosten sind variable Kosten, die nur bei Verkäufen anfallen. Dies beinhaltet die Arbeit bei der Montage der Produkte und die Kosten für die zur Herstellung der Produkte verwendeten Rohstoffe. Einige Unternehmen erzielen bei jedem Verkauf weniger Gewinn, können jedoch ein geringeres Verkaufsvolumen erzielen und dennoch genug erwirtschaften, um die Fixkosten zu decken.
Beispielsweise hat ein Softwareunternehmen höhere Fixkosten bei den Entwicklergehältern und niedrigere variable Kosten beim Softwareverkauf. Als solches hat das Geschäft eine hohe operative Hebelwirkung. Im Gegensatz dazu berechnet ein Computerberatungsunternehmen seine Kunden stündlich und benötigt keine teuren Büroflächen, da seine Berater in den Büros der Kunden arbeiten. Dies führt zu variablen Beraterlöhnen und niedrigen festen Betriebskosten. Das Geschäft hat daher eine geringe operative Hebelwirkung.
Beispiele für die Hebelwirkung
Die meisten Kosten von Microsoft sind fix, z. B. Kosten für Vorabentwicklung und Marketing. Mit jedem Dollar Umsatz, der über die Gewinnschwelle hinaus erzielt wird, erzielt das Unternehmen einen Gewinn, aber Microsoft verfügt über eine hohe operative Hebelwirkung.
Umgekehrt haben Walmart-Einzelhandelsgeschäfte niedrige Fixkosten und große variable Kosten, insbesondere für Waren. Da Walmart eine große Menge an Artikeln verkauft und für jede verkaufte Einheit im Voraus bezahlt, steigen die Kosten für verkaufte Waren mit steigendem Umsatz. Aus diesem Grund haben Walmart-Geschäfte eine geringe Hebelwirkung.