Betriebsgewinn vs. Nettoeinkommen: Was ist der Unterschied?
Betriebsgewinn vs. Nettoergebnis: Ein Überblick
Zwei wichtige Begriffe in der Betriebsergebnis und das Nettoergebnis. Beide Gewinnkennzahlen zeigen die Rentabilität eines Unternehmens an, unterscheiden sich jedoch in wichtigen Punkten. Das Betriebsergebnis zeigt das Ergebnis eines Unternehmens, nachdem alle Ausgaben mit Ausnahme der Kosten für Schulden, Steuern und bestimmte einmalige Posten abgezogen wurden. Das Nettoergebnis hingegen zeigt den verbleibenden Gewinn, nachdem alle in der Periode angefallenen Kosten von den Umsatzerlösen abgezogen wurden.
Der Umsatz ist der Gesamtbetrag der Einnahmen aus dem Verkauf der Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens. Zum Beispiel würde der Umsatz eines Lebensmittelgeschäfts den Verkauf von Produkten bis hin zu Hundefutter beinhalten. Der Umsatz steht ganz oben in einer Gewinn- und Verlustrechnung, und alle Rentabilitätsberechnungen beginnen mit dem Umsatz, weshalb er häufig als “ Top Line “ -Nummer eines Unternehmens bezeichnet wird.
Die zentralen Thesen
- Der Betriebsgewinn ist der Gewinn eines Unternehmens, nachdem alle Ausgaben mit Ausnahme der Kosten für Schulden, Steuern und bestimmte einmalige Posten abgezogen wurden.
- Das Nettoergebnis ist der verbleibende Gewinn, nachdem alle in der Periode angefallenen Kosten von den Umsatzerlösen abgezogen wurden.
- Das Betriebsergebnis hilft dabei, den Gewinn eines Unternehmens zu trennen, indem die Einnahmen aus der Führung des Geschäfts angezeigt werden.
- Das Nettoergebnis ist wichtig, da es alle Umsatzerlöse und Kosten umfasst und zur Berechnung des Ergebnisses je Aktie verwendet wird.
Betriebsergebnis
Das Betriebsergebnis ist die Höhe des Umsatzes, der nach Abzug der variablen und festen Betriebskosten eines Unternehmens verbleibt. Mit anderen Worten, Betriebsgewinn ist der Gewinn, den ein Unternehmen aus seinem Geschäft erzielt. Die Metrik enthält Ausgaben für die Rohstoffe, die in der Produktion zur Herstellung von Verkaufsprodukten verwendet werden, die als Kosten für verkaufte Waren oder COGS bezeichnet werden. Das Betriebsergebnis umfasst auch alle laufenden Kosten für die Führung eines Unternehmens, z. B. Miete, Nebenkosten, Gehaltsabrechnung und Abschreibungen. Die Abschreibung ist der Rechnungslegungsprozess, bei dem die Kosten eines Vermögenswerts, z. B. einer Ausrüstung, über die Nutzungsdauer des Vermögenswerts verteilt werden.
Gemeinkosten wie Vertriebs, allgemeine und Verwaltungskosten ( VVG-Kosten ) werden ebenfalls vom Umsatz abgezogen und im Betriebsergebnis ausgewiesen. Gemeinkosten sind nicht direkt an die Produktion gebunden, wie z. B. die Kosten für den Betrieb der Unternehmenszentrale. Bitte beachten Sie, dass einige Unternehmen die VVG-Kosten innerhalb der Betriebskosten auflisten, während andere sie als eigene Werbebuchung aufteilen.
Das Betriebsergebnis kann wie folgt berechnet werden:
Betriebsgewinn = Betriebsertrag – COGS – Betriebsaufwand – Abschreibungen
Das Betriebsergebnis – auch als Betriebsergebnis bezeichnet – ergibt sich aus dem Abzug der Betriebskosten eines Unternehmens vom Bruttogewinn. Der Bruttogewinn ist der Umsatz abzüglich des COGS eines Unternehmens, der den Gewinn aus der Produktion oder dem Kerngeschäft liefert. Zum Beispiel würde ein Autohersteller im oberen Teil seiner Gewinn- und Verlustrechnung einen Bruttogewinn ausweisen, der die Einnahmen aus dem Autoverkauf abzüglich COGS und alle Produktionskosten darstellt, die direkt mit der Herstellung von Autos verbunden sind.
Das Betriebsergebnis geht einen Schritt weiter, um alle Betriebskosten einschließlich der in die Bruttogewinnberechnung einbezogenen Kosten einzubeziehen. Infolgedessen ist der Betriebsgewinn der gesamte Gewinn, mit Ausnahme von Zinsen auf Schulden, Steuern und einmaligen Posten wie dem Verkauf eines Vermögenswerts. Aus diesem Grund wird das Betriebsergebnis auch als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) bezeichnet. Das Betriebsergebnis repräsentiert die Ertragskraft eines Unternehmens in Bezug auf die Umsatzerlöse aus dem laufenden Betrieb.
Betriebsspanne
Die Betriebsgewinnmarge eines Unternehmens ist das Betriebsergebnis als Prozentsatz des Umsatzes. Wenn ein Unternehmen einen Betriebsgewinn von 50 USD aus einem Umsatz von 200 USD erzielen würde, würde die Betriebsmarge 0,25 (50 USD / 200 USD) betragen. Wir multiplizieren mit 100, um die Dezimalstelle um zwei Stellen zu verschieben und einen Prozentsatz zu erstellen, was bedeutet, dass dies einer Betriebsgewinnmarge von 25% entspricht.
Die Betriebsgewinnmarge zeigt, wie effektiv ein Unternehmen seine Kosten verwaltet, was eine Bewertung der Stärke des Managements eines Unternehmens darstellt. Die Marge wird im Laufe der Zeit am besten bewertet und mit denen konkurrierender Unternehmen verglichen. Eine höhere Betriebsgewinnmarge bedeutet, dass das Unternehmen seine Kosten gut verwaltet und mehr Umsatz pro Dollar Umsatz erzielt.
Nettoergebnis
Der Nettogewinn, auch als Bottom Line “ -Nummer eines Unternehmens bezeichnet.
Das Nettoergebnis ergibt sich aus allen Kosten, einschließlich Zinsaufwendungen für ausstehende Schulden, Steuern und einmalige Posten wie den Verkauf eines Vermögenswerts oder einer Sparte. Das Nettoeinkommen ist wichtig, da es den Gewinn eines Unternehmens für den Zeitraum unter Berücksichtigung aller Aspekte des Geschäfts anzeigt. Mit anderen Worten, das Nettoergebnis umfasst Umsatzerlöse, COGS, Gemeinkosten und Betriebskosten, Betriebsergebnis, Schuldenkosten, Steuern und alle anderen Finanzposten, die das Einkommen des Unternehmens addieren oder subtrahieren. Anleger hören oder lesen häufig den als Gewinn bezeichneten Nettogewinn, der synonym ist.
Ergebnis je Aktie (EPS)
Unternehmen verwenden das Nettoergebnis zur Berechnung ihres Ergebnisses je Aktie (EPS). Das Ergebnis je Aktie ist das Nettoergebnis geteilt durch die ausstehenden Stammaktien des Unternehmens. Unternehmen geben Aktien aus, um Geld oder Kapital zu beschaffen, das in das Geschäft investiert wird, um den Betrieb zu erweitern, den Umsatz zu steigern, Vermögenswerte zu kaufen und letztendlich den Gewinn zu steigern.
Anleger möchten in der Regel wissen, wie viel Gewinn pro Aktie erzielt wird, da dies zeigt, wie gut ein Unternehmen die Mittel investiert hat, die durch die Ausgabe von Aktien aufgebracht wurden. Ein höheres Ergebnis je Aktie bedeutet, dass ein Unternehmen seinen Gewinn basierend auf der Anzahl der von ihm ausgegebenen Aktien steigert. EPS ist hilfreich, da es verwendet werden kann, um den Gewinn von Unternehmen in verschiedenen Branchen zu vergleichen, da es eine universelle Metrik ist, die alle börsennotierten Unternehmen zur Messung der Rentabilität verwenden. EPS zeigt auch, wie gut das Managementteam eines Unternehmens in die langfristige finanzielle Rentabilität des Unternehmens investiert.
Wenn ein Unternehmen seinen Nettogewinn im Laufe der Zeit stetig steigern kann, wird sich der Aktienkurs wahrscheinlich erhöhen, wenn Anleger ausstehende Aktien aufkaufen. Infolgedessen führt ein höheres EPS in der Regel zu einem hohen Aktienkurs – alles andere ist gleich.
Hauptunterschiede
Zu den Ausgaben, die bei der Berechnung des Nettoergebnisses, jedoch nicht des Betriebsgewinns eine Rolle spielen, gehören Zahlungen für Schulden, Zinsen für Kredite und einmalige Zahlungen für ungewöhnliche Ereignisse wie Rechtsstreitigkeiten. Zusätzliche Erträge, die nicht als Erträge gezählt werden, werden ebenfalls bei der Berechnung des Nettoertrags berücksichtigt und umfassen Zinsen für Investitionen und Mittel aus dem Verkauf von Vermögenswerten, die nicht mit primären Operationen verbunden sind.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein Unternehmen eine positive Zahl für das Betriebsergebnis erzielen kann, jedoch einen Verlust hat oder ein negatives Nettoergebnis für das Quartal oder das Geschäftsjahr ausweist. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Betriebsgewinn von 100 Millionen US-Dollar erzielt, das Unternehmen jedoch eine erhebliche Verschuldung in seiner Bilanz hat, wird der Zinsaufwand vom Betriebsgewinn abgezogen, um den Nettogewinn zu berechnen. Wenn der Zinsaufwand für den Zeitraum 110 Millionen US-Dollar betragen würde, würde das Unternehmen einen Nettogewinnverlust von 10 Millionen US-Dollar verzeichnen, obwohl es einen Betriebsgewinn von 100 Millionen US-Dollar erwirtschaftet.
Infolgedessen sollten alle Rentabilitätskennzahlen in einer Gewinn- und Verlustrechnung analysiert werden, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinn, um festzustellen, wo ein Unternehmen seine Gewinne erzielt oder wo es Geld verliert.
Während sowohl das Betriebsergebnis als auch das Nettoergebnis ein Maß für die Rentabilität sind, ist das Betriebsergebnis nur eine von vielen Berechnungen, die auf dem Weg vom Gesamtumsatz zum Nettoergebnis durchgeführt werden.