Open Trade Equity (OTE)

Was ist Open Trade Equity (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) ist das Netto aus realisiert.

Verstehen von Open Trade Equity

OTE ist für Margin Investoren besonders wichtig, da sich Schwankungen auf das verfügbare Eigenkapital auf ihrem Konto auswirken. Wenn die nicht realisierten Verluste dazu führen, dass das verfügbare Eigenkapital unter die vertraglich vereinbarte Erhaltungsmarge fällt, wird ein Nachschussaufruf ausgegeben, bei dem der Anleger gezwungen ist, zusätzliche Mittel einzuzahlen, um das verfügbare Eigenkapital wieder über die vertraglich vereinbarte Erhaltungsmarge zu bringen oder alle oder einen Teil seiner offenen Positionen zu liquidieren Positionen.

Gesamtkapital = Kontostand ± Offenes Handelskapital

Da die Wartungsmargen mit einem Broker abgeschlossen werden, sind Anleger gesetzlich verpflichtet, ihre Margen einzuhalten. Für den Fall, dass ein Anleger zum Zeitpunkt eines Margin Calls nicht in der Lage ist oder will, Barmittel einzuzahlen oder Bestände zu verkaufen, ist sein Broker befugt, offene Positionen aus dem Portfolio seines Kunden nach eigenem Ermessen zu schließen, um das Konto auf seinen Mindestwert wiederherzustellen.

Wenn man die Position nicht liquidiert und der Preis auf 100 US-Dollar sinkt, erleiden sie einen nicht realisierten Verlust von 5.000 US-Dollar für diese Position. Sofern die Position nicht verkauft oder geschlossen wird, bleibt dieser Verlust nicht realisiert, aber die OTE beträgt (5.000 USD) und das gesamte Eigenkapital des Kontos beträgt 5.000 USD. Ein negativer OTE weist auf einen Papierverlust hin; ein positiver OTE zeigt einen Papiergewinn.

Open Trade Equity (OTE) misst die Differenz zwischen dem anfänglichen Handelspreis aller offenen Positionen und dem zuletzt gehandelten Preis jeder dieser Positionen. Der Begriff leitet sich daraus ab, dass die eingerichteten Positionen noch nicht verrechnet wurden. Dies ist nützlich, um dem Händler eine genaue Momentaufnahme des tatsächlichen Werts eines Kontos zu liefern, da alle offenen Positionen zu Marktpreisen bewertet werden. Mit anderen Worten, wie viel Eigenkapital (Geld) ist auf dem Konto, wenn alle Positionen zu den geltenden Marktkursen geschlossen würden.

Beispiel für OTE

Zum Beispiel, wenn ein Händler 10.000 US-Dollar auf einem Konto hat und damit 50 Aktien von XYZ zu 200 US-Dollar pro Aktie kauft. Die Gesamtinvestition beträgt 10.000 US-Dollar und die OTE zum Zeitpunkt der Ausführung des Handels beträgt null. Am nächsten Tag steigt der Wert jeder Aktie auf 250 USD. Jetzt hat der Trader 2.500 USD an unrealisierten Gewinnen in diesem Trade, was bedeutet, dass der OTE für diese Position ebenfalls 2.500 USD erhöht und das Gesamtkapital auf dem Konto bis zu 12.500 USD beträgt. Würden sie diese Position liquidieren, gelten die Gewinne als realisiert; der Kontostand wäre um 2.500 USD auf 12.500 USD gestiegen und die OTE wäre Null.

Open Trade Equity bei Margin Call

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verlangt, dass jeder Anleger, der ein Margin-Konto eröffnen möchte, mit mindestens 2.000 USD in bar oder in Wertpapieren beginnen muss. Die FINRA verlangt, dass der Anleger einer Erhaltungsmarge von mindestens 25 Prozent zustimmt, was bedeutet, dass der Anleger jederzeit einen Kontostand von mindestens 25 Prozent des gesamten Marktwertes der auf dem Konto verwahrten Wertpapiere halten muss. Normalerweise wird diese Wartungsmarge mit einem höheren Prozentsatz vereinbart, und es ist üblich, dass die Wartungsmarge 30 Prozent oder mehr beträgt.

Zum Beispiel möchte ein Anleger 500 Aktien eines Aktienhandels zu 20 USD / Aktie kaufen. Sie haben nicht die dafür erforderlichen 10.000 $, also eröffnen sie ein 5.000 $-Konto bei einem Broker, der eine Anfangsmarge von 50% und eine Wartungsmarge von 35% hat. Der Anleger kauft Aktien im Wert von 10.000 US-Dollar, was bedeutet, dass er sich 5.000 US-Dollar vom Broker geliehen hat. Zum Zeitpunkt der Ausführung beträgt die OTE null, der Gesamtwert der Investition beträgt 10.000 USD, die anfängliche Marge beträgt 5.000 USD (50% * 10.000 USD) und die Wartungsmarge beträgt 3.500 USD (35% * 10.000 USD).

Der Preis beginnt zu sinken, bis der Gesamtwert von 500 Aktien auf 6.000 USD fällt, was bedeutet, dass der OTE (4.000 USD) beträgt. Die 5.000 US-Dollar, die der Investor als Marge hinterlegt hat, sind jetzt 3.000 US-Dollar wert (5.000 US-Dollar – 50% * 4.000 US-Dollar). Dies liegt unter der Mindestreservepflicht von 3.500 USD, sodass der Anleger einen Margin Call erhält.

Zu diesem Zeitpunkt muss der Anleger eine Einzahlung auf das Margin-Konto vornehmen, um die 50% -Anforderung zu erfüllen, in diesem Fall 2.000 USD. Dies kann in Form einer Bareinzahlung oder von margenfähigen Wertpapieren erfolgen. Sie können auch einen Verlust aus der Anlage hinnehmen, indem sie alle oder einen Teil ihrer offenen Positionen liquidieren und dadurch ihre Margin-Anforderungen reduzieren. Dies führt normalerweise zu einem Verlust bei ihrem Handel.