OPEC vs. USA: Wer kontrolliert die Ölpreise?
OPEC vs. USA: Wer kontrolliert die Ölpreise?
Bis Mitte des 20. Jahrhunderts waren die Vereinigten Staaten der größte Ölproduzent und kontrollierten die Ölpreise. Die Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) übernahm daraufhin die Herrschaft über die Ölmärkte und die Ölpreise in den folgenden Jahren.
Mit der Entdeckung von Schieferöl in den USA und Fortschritten bei den Bohrtechniken sind die USA jedoch seitdem wieder zu einem der führenden Energieproduzenten geworden. In diesem Artikel untersuchen wir den historischen Kampf zwischen der OPEC und den USA um die Kontrolle der Ölpreise und wie die Weltereignisse diesen Kampf beeinflusst haben.
Die zentralen Thesen
- Im Jahr 2018 hielten die OPEC-Mitgliedsländer 79,4 % der nachgewiesenen Ölreserven der Welt und produzierten etwa 40 % der weltweiten Ölförderung.1
- Die USA waren jedoch 2019 mit fast 19,5 Millionen Barrel pro Tag das größte Ölförderland der Welt.
- Obwohl die OPEC immer noch in der Lage ist, die Preise zu treiben, haben die USA die Preissetzungsmacht des Kartells begrenzt, indem sie die Produktion hochgefahren haben, wenn die OPEC ihre Produktion drosselt.
Vereinigte Staaten
Öl wurde zuerst Folglich in den USA im Handel extrahiert, Preismacht mit den USA lag, die zu diesem Zeitpunkt der größte Ölproduzent der Welt war. Die Preise waren in den Anfangsjahren volatil und hoch, da dem Extraktions- und Raffinationsprozess die heute vorhandenen Skaleneffekte fehlten.
In den frühen 1860er Jahren erreichteder Preis pro Barrel ÖllautBusiness Insider beispielsweise einen Höchststand von 120 US-Dollar in heutigen Begriffen, teilweise aufgrund der steigenden Nachfrage infolge des US-Bürgerkriegs. Die Preise fielen in den nächsten fünf Jahren um mehr als 60 %, um im folgenden halben Jahrzehnt 50 % höher zu schießen.
Im Jahr 1901 öffnete die Entdeckung der Spindletop-Raffinerie im Osten von Texas die Ölschleusen in der US-Wirtschaft und führte zu einer rasanten Entwicklung der US-Ölindustrie. Ein erhöhtes Angebot und die Einführung spezialisierter Pipelines trugen dazu bei, den Ölpreis weiter zu senken. Angebot und Nachfrage nach Öl stiegen zusätzlich mit der Entdeckung von Öl in Persien (heutiger Iran) im Jahr 1908 und in Saudi-Arabien in den 1930er Jahren.6
Mitte des 20. Jahrhunderts ließ der Einsatz von Öl in Waffen und die anschließende Kohleknappheit in Europa die Nachfrage nach Öl weiter ansteigen, und die Preise brachen ein.8 Die Abhängigkeit der USA von importiertem Öl begann während des Vietnamkriegs und der wirtschaftlichen Boomphase der 1950er und 1960er Jahre. Dies wiederum verschaffte den arabischen Ländern und der 1960 gegründeten OPEC einen erhöhten Einfluss auf die Ölpreise.
OPEC
Die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) wurde gegründet, um über Ölpreise und -produktion zu verhandeln. Zu den OPEC-Ländern gehören die folgenden 13 Nationen:
- Algerien
- Angola
- Kongo
- Äquatorialguinea
- Gabun
- Iran
- Irak
- Kuwait
- Libyen
- Nigeria
- Saudi-Arabien
- Vereinigte Arabische Emirate
- Venezuela
Der Ölschock von 1973 schwang das Pendel zugunsten der OPEC. In diesem Jahr stellten die OPEC und der Iran als Reaktion auf Amerikas Unterstützung für Israel während des Jom-Kippur-Krieges die Öllieferungen an die Vereinigten Staaten ein. Dieser Schritt hatte weitreichende Auswirkungen auf den Ölpreis.
Die OPEC kontrolliert die Ölpreise durch ihre Pricing-over-Volume-Strategie. Nachauswärtigen Angelegenheiten, das Öl – Embargo verschoben, umdie Struktur des Ölmarkt von einem Käufer zu einem Verkäufermarkt. Nach Ansicht des Magazins wurde der Ölmarkt früher von den Seven Sisters oder sieben westlichen Ölgesellschaften kontrolliert, die einen Großteil der Ölfelder betrieben. Nach 1973 verlagerte sich das Machtgleichgewicht jedoch hin zu den Ländern, aus denen die OPEC besteht. Dem Journal zufolge „ist das, was die Amerikaner aus dem Persischen Golf importieren, nicht so sehr die eigentliche schwarze Flüssigkeit, sondern ihr Preis.“
Eine Reihe von Weltereignissen haben der OPEC geholfen, die Kontrolle über die Ölpreise zu behalten. Der Fall der Sowjetunion 1991 und die daraus resultierenden wirtschaftlichen Turbulenzen unterbrachen die asiatische Finanzkrise mit mehreren Währungsabwertungen hatte den gegenteiligen Effekt, indem sie die Ölnachfrage reduzierte. In beiden Fällen hielt die OPEC ihre Ölförderung konstant.
Im Jahr 2018 hielten die OPEC-Mitgliedsländer 79,4 % der nachgewiesenen Ölreserven der Welt.1 Die OPEC-Länder produzierten rund 40% des weltweiten Angebots.
Die OPEC+ wurde Ende 2016 ins Leben gerufen, um den wichtigsten ölexportierenden Nationen die Kontrolle über den Preis des kostbaren Rohstoffs auszuüben. Die OPEC+ ist ein Zusammenschluss der OPEC und 10 weiterer ölexportierender Nationen wie Russland und Kasachstan.13 Die OPEC + bleibt aufgrund von drei Hauptfaktoren einflussreich:
- Fehlen alternativer Quellen, die seiner beherrschenden Stellung entsprechen
- Mangel an wirtschaftlich tragfähigen Alternativen zu Erdöl im Energiesektor
- Die OPEC, insbesondere Saudi-Arabien, hat die niedrigsten Barrel- Produktionskosten der Welt
Diese Vorteile ermöglichen der OPEC+ einen weitreichenden Einfluss auf den Ölpreis. Wenn es auf der Welt eine Ölschwemme gibt, kürzt die OPEC+ ihre Förderquoten. Wenn weniger Öl vorhanden ist, erhöht dies die Ölpreise, um ein stabiles Produktionsniveau aufrechtzuerhalten.
Im Frühjahr 2020 brachen die Ölpreise inmitten der COVID-19-Pandemie und der wirtschaftlichen Abkühlung ein.13 Die OPEC und ihre Verbündeten stimmten historischen Produktionskürzungen zu, um die Preise zu stabilisieren, aber die Preise fielen immer noch auf 20-Jahres-Tiefststände.
OPEC vs. USA – Die Zukunft
OPEC- Monopol über dieÖlpreise scheint in Gefahr zu sein Rutsch. Die Entdeckung von Schieferöl in Nordamerika hat den USA geholfen, nahezu Rekordmengen an Ölförderung zu erreichen. Nach Angaben der Energy Information Administration (EIA) betrug die Ölförderung der USA im Jahr 2019 fast 19,5 Millionen Barrel pro Tag (BPD) und ist damit das größte Ölförderland der Welt, gefolgt von Russland und Saudi-Arabien. Saudi-Arabien ist jedoch nach wie vor weltweit führend beim Export von Öl, gefolgt von Russland und dem Irak. Die Ölexporte der OPEC machen etwa 60% des gesamten international gehandelten Öls aus.
Schiefer wird auch über die amerikanischen Küsten hinaus immer beliebter. China und Argentinien haben beispielsweise in den letzten Jahren mehr als 475 Schieferbohrlöcher gebohrt.16 Auch andere Länder wie Polen, Algerien, Australien und Kolumbien erforschen Schieferformationen. Eine tragfähige Alternative zur OPEC+ könnte die Machtstruktur verändern.
Die Atomdebatte zwischen dem Iran und den USA könnte sich auch in Zukunft auf die Ölförderung und -versorgung auswirken, da weitere Uneinigkeiten zu weiteren Sanktionen zur Drosselung der Produktion führen könnten, was sich auf die Preise auswirken würde. Andere Faktoren, die den Ölpreis beeinflussen, sind die Haushalte der arabischen Nationen, die hohe Ölpreise benötigen, um staatliche Ausgabenprogramme zu finanzieren. Darüber hinaus steigt die Nachfrage aus Entwicklungsländern wie China und Indien weiter an, was die Preise angesichts der konstanten Produktion weiter beeinflusst.
Die Dynamik der Ölwirtschaft ist komplex, und der Prozess der Ölpreisbestimmung geht über die einfachen Marktregeln von Angebot und Nachfrage hinaus, obwohl der Markt auf seiner ursprünglichsten Ebene der letzte Schiedsrichter über den Ölpreis ist. Theoretisch sollten die Ölpreise eine Funktion von Angebot und Nachfrage sein. Wenn Angebot und Nachfrage steigen, sollten die Preise sinken und umgekehrt.
Die Realität sieht jedoch oft ganz anders aus. Der Status von Öl als bevorzugte Energiequelle hat die Preisgestaltung erschwert. Nachfrage und Angebot sind nur ein Teil der komplexen Gleichung, die großzügige Elemente der Geopolitik und Umweltbelange enthält.
Regionen mit Preismacht über Öl kontrollieren wichtige Hebel der Weltwirtschaft. Die Vereinigten Staaten kontrollierten den Großteil des vergangenen Jahrhunderts die Ölpreise, um sie dann in den 1970er Jahren an die OPEC-Staaten abzutreten. Die jüngsten Ereignisse haben jedoch dazu beigetragen, einen Teil der Preismacht wieder auf die US-amerikanischen und westlichen Ölgesellschaften zu verlagern, was dazu führte, dass die OPEC eine Allianz mit Russland et al. bildete. OPEC+ zu gründen.
Mit steigenden Ölpreisen pumpen US-Ölunternehmen mehr Öl aus, um höhere Gewinne zu erzielen, was die Fähigkeit der OPEC einschränkt, ihren Preis zu beeinflussen. Historisch gesehen hatten die Produktionskürzungen der OPEC verheerende Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, obwohl dies nicht mehr immer der Fall ist. Die USA sind einer der größten Ölverbraucher der Welt, und da die Produktion im Inland zunimmt, wird die Nachfrage nach OPEC-Öl in den USA sinken
Dennoch ist es wichtig anzumerken, dass die Vereinigten Staaten zwar die stärkste Fördernation sind, die Top-Exporteure jedoch überwiegend Mitglieder der OPEC+ sind, was bedeutet, dass sie immer noch der Hauptakteur bei der Ölpreisbestimmung sind. Es mag ein Tag kommen, an dem die OPEC ihre Schlagkraft verliert, aber dieser Tag ist noch nicht da.