OPEC gegen die USA: Wer kontrolliert die Ölpreise?
OPEC gegen die USA: Wer kontrolliert die Ölpreise?
Bis zur Mitte des 20. Jahrhunderts waren die Vereinigten Staaten der größte Ölproduzent und kontrollierten die Ölpreise. Die Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) übernahm daraufhin die Herrschaft über die Ölmärkte und die Ölpreise in den folgenden Jahren.
Mit der Entdeckung von Schieferöl in den USA und den Fortschritten bei den Bohrtechniken haben sich die USA jedoch wieder zu einem Top-Energieproduzenten entwickelt. In diesem Artikel untersuchen wir den historischen Kampf zwischen der OPEC und den USA um die Kontrolle der Ölpreise und wie die Weltereignisse diesen Kampf beeinflusst haben.
Die zentralen Thesen
- Ab 2018 hielten die OPEC-Mitgliedsländer 79,4% der weltweit nachgewiesenen Ölreserven und produzierten etwa 40% der weltweiten Ölproduktion.1
- Die USA waren jedoch 2019 mit fast 19,5 Millionen Barrel pro Tag das weltweit größte Ölförderland.
- Obwohl die OPEC immer noch in der Lage ist, die Preise zu steigern, haben die USA die Preismacht des Kartells begrenzt, indem sie die Produktion hochgefahren haben, wenn die OPEC ihre Produktion senkt.
Vereinigte Staaten
Öl wurde zuerst Folglich in den USA im Handel extrahiert, Preismacht mit den USA lag, die zu diesem Zeitpunkt der größte Ölproduzent der Welt war. Die Preise waren in den Anfangsjahren volatil und hoch, da dem Extraktions- und Raffinierungsprozess die heute vorhandenen Skaleneffekte fehlten.
Zum Beispiel erreichteder Preis pro Barrel ÖllautBusiness Insider in den frühen 1860er Jahreneinen Höchststand von 120 US-Dollar, was teilweise auf die steigende Nachfrage infolge des US-Bürgerkriegs zurückzuführen ist. Die Preise fielen in den nächsten fünf Jahren um mehr als 60%, nur um im folgenden halben Jahrzehnt um 50% zu steigen.
1901 öffnete die Entdeckung der Spindletop-Raffinerie im Osten von Texas die Schleusen des Öls in der US-Wirtschaft und führte zu einer raschen Entwicklung der US-Ölindustrie.5 Das erhöhte Angebot und die Einführung spezialisierter Pipelines trugen dazu bei, den Ölpreis weiter zu senken. Angebot und Nachfrage nach Öl stiegen zusätzlich mit der Entdeckung von Öl in Persien (heutiger Iran) im Jahr 1908 und in Saudi-Arabien in den 1930er Jahren.6
Mitte des 20. Jahrhundertssteigertender Einsatz von Öl in Waffen und die darauf folgende europäische Kohleknappheit die Nachfrage nach Öl weiter, und die Preise brachen ein.8 Die Abhängigkeit der USA von importiertem Öl begann während des Vietnamkrieges und des wirtschaftlichen Aufschwungs in den 1950er und 1960er Jahren. Dies wiederum verschaffte den arabischen Ländern und der OPEC, die 1960 gegründet worden waren, eine stärkere Hebelwirkung, um die Ölpreise zu beeinflussen.
OPEC
Die Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) wurde gegründet, um Fragen zu Ölpreisen und -förderung zu verhandeln. Zu den OPEC-Ländern gehören die folgenden 13 Nationen:
- Algerien
- Angola
- Kongo
- Äquatorialguinea
- Gabun
- Iran
- Irak
- Kuwait
- Libyen
- Nigeria
- Saudi-Arabien
- Vereinigte Arabische Emirate
- Venezuela
Der Ölschock von 1973 schwang das Pendel zugunsten der OPEC. In diesem Jahr stellten die OPEC und der Iran als Reaktion auf die Unterstützung der USA für Israel während des Jom-Kippur-Krieges die Ölversorgung der Vereinigten Staaten ein. Dieser Schritt hatte weitreichende Auswirkungen auf die Ölpreise.
Die OPEC kontrolliert den Ölpreis durch ihre Preis-über-Volumen-Strategie. Nachauswärtigen Angelegenheiten, das Öl – Embargo verschoben, umdie Struktur des Ölmarkt von einem Käufer zu einem Verkäufermarkt. Nach Ansicht des Magazins wurde der Ölmarkt früher von den Seven Sisters oder sieben westlichen Ölfirmen kontrolliert, die einen Großteil der Ölfelder betrieben. Nach 1973 verlagerte sich das Kräfteverhältnis jedoch in Richtung der OPEC-Länder. Laut der Zeitschrift „ist das, was die Amerikaner aus dem Persischen Golf importieren, nicht so sehr die eigentliche schwarze Flüssigkeit, sondern ihr Preis.“
Eine Reihe von Weltereignissen hat der OPEC geholfen, die Kontrolle über die Ölpreise zu behalten. Der Fall der Sowjetunion im Jahr 1991 und der daraus resultierende wirtschaftliche Aufruhr störten die asiatische Finanzkrise, die mehrere Währungsabwertungen aufwies, hatte den gegenteiligen Effekt, da sie die Ölnachfrage verringerte. In beiden Fällen hielt die OPEC eine konstante Ölförderrate aufrecht.
Ab 2018 hielten die OPEC-Mitgliedsländer 79,4% der weltweit nachgewiesenen Ölreserven.1 Die OPEC-Länder produzierten rund 40% des weltweiten Angebots.
Die OPEC + wurde Ende 2016 ins Leben gerufen, um den führenden Öl exportierenden Ländern die Kontrolle über den Preis des kostbaren Rohstoffs zu ermöglichen. OPEC + ist ein Zusammenschluss der OPEC und zehn anderer Öl exportierender Nationen wie Russland und Kasachstan.13 Die OPEC + bleibt aufgrund von drei Hauptfaktoren einflussreich:
- Fehlen alternativer Quellen, die seiner beherrschenden Stellung entsprechen
- Mangel an wirtschaftlich realisierbaren Alternativen zu Rohöl im Energiesektor
- OPEC, vor allem Saudi – Arabien, bietet die niedrigsten Lauf der Welt Produktionskosten
Diese Vorteile ermöglichen es der OPEC +, einen weitreichenden Einfluss auf die Ölpreise zu haben. Somit wird, wenn es ein Überangebot an Öl in der Welt ist, zurück OPEC + Kürzungen auf ihren Produktionsquoten. Wenn weniger Öl vorhanden ist, erhöht sich der Ölpreis, um ein stabiles Produktionsniveau aufrechtzuerhalten.
Im Frühjahr 2020 brachen die Ölpreise inmitten der COVID-19-Pandemie und der wirtschaftlichen Abkühlung ein.13 Die OPEC und ihre Verbündeten einigten sich auf historische Produktionskürzungen, um die Preise zu stabilisieren, aber die Preise fielen immer noch auf 20-Jahrestiefs.
OPEC gegen die Vereinigten Staaten – die Zukunft
OPEC- Monopol über dieÖlpreise scheint in Gefahr zu sein Rutsch. Die Entdeckung von Schieferöl in Nordamerika hat den USA geholfen, nahezu Rekordmengen an Öl zu erreichen. Nach Angaben der Energy Information Administration (EIA) betrug die amerikanische Ölproduktion im Jahr 2019 fast 19,5 Millionen Barrel pro Tag (BPD) und war damit das weltweit größte Ölförderland, gefolgt von Russland und Saudi-Arabien. Saudi-Arabien ist jedoch nach wie vor weltweit führend beim Export von Öl, gefolgt von Russland und dem Irak. Die Ölexporte der OPEC machen etwa 60% des gesamten international gehandelten Öls aus.
Schiefer wird auch über die amerikanischen Küsten hinaus immer beliebter. Zum Beispiel haben China und Argentinien in den letzten Jahren mehr als 475 Schieferbrunnen zwischen ihnen gebohrt. Andere Länder wie Polen, Algerien, Australien und Kolumbien erforschen ebenfalls Schieferformationen. Eine praktikable Alternative zu OPEC + könnte die Machtstruktur verändern.
Die iranisch-amerikanische Atomdebatte könnte sich in Zukunft auch auf die Ölförderung und -versorgung auswirken, da weitere Zwietracht weitere Sanktionen zur Einschränkung der Produktion nach sich ziehen könnte, was sich auf die Preise auswirken würde. Weitere Faktoren, die sich auf den Ölpreis auswirken, sind die Haushalte der arabischen Staaten, die hohe Ölpreise benötigen, um staatliche Ausgabenprogramme zu finanzieren. Darüber hinaus steigt die Nachfrage aus Entwicklungsländern wie China und Indien weiter an, was die Preise angesichts der konstanten Produktion weiter beeinflusst.
Die Dynamik der Ölwirtschaft ist komplex, und der Prozess der Ölpreisermittlung geht über die einfachen Marktregeln von Angebot und Nachfrage hinaus, obwohl der Markt auf seiner ursprünglichsten Ebene der letzte Schiedsrichter über den Ölpreis ist. Theoretisch sollten die Ölpreise eine Funktion von Angebot und Nachfrage sein. Wenn Angebot und Nachfrage steigen, sollten die Preise fallen und umgekehrt.
Die Realität sieht jedoch oft ganz anders aus. Der Status von Öl als bevorzugte Energiequelle hat die Preisgestaltung erschwert. Angebot und Nachfrage sind nur ein Teil der komplexen Gleichung, die großzügige Elemente der Geopolitik und Umweltbelange enthält.
Regionen, die Preismacht über Öl haben, kontrollieren wichtige Hebel der Weltwirtschaft. Die Vereinigten Staaten kontrollierten die Ölpreise während eines Großteils des vorigen Jahrhunderts, um sie in den 1970er Jahren an die OPEC-Länder abzutreten. Die jüngsten Ereignisse haben jedoch dazu beigetragen, einen Teil der Preismacht wieder auf die US-amerikanischen und westlichen Ölunternehmen zu verlagern, was die OPEC dazu veranlasste, ein Bündnis mit Russland et al. Zu schließen. OPEC + bilden.
Mit steigenden Ölpreisen pumpen US-Ölunternehmen mehr Öl aus, um höhere Gewinne zu erzielen, was die Fähigkeit der OPEC einschränkt, ihren Preis zu beeinflussen. Historisch gesehen hatten die Produktionskürzungen der OPEC verheerende Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, obwohl dies nicht mehr immer der Fall ist. Die USA gehören zu den weltweit größten Ölkonsumenten, und mit zunehmender Produktion im Inland wird die Nachfrage nach OPEC-Öl in den USA geringer sein
Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass die Vereinigten Staaten zwar die am meisten produzierende Nation sind, die Top-Exporteure jedoch überwiegend Mitglieder der OPEC + sind, was bedeutet, dass sie nach wie vor der Hauptakteur bei der Ermittlung des Ölpreises sind. Es mag ein Tag kommen, an dem die OPEC ihre Schlagkraft verliert, aber dieser Tag ist noch nicht da.