Ist ein Robo-Advisor das Richtige für Sie?

Ist ein Online-Finanzberater das Richtige für Sie?

Online-Finanzberater, sogenannte Robo-Advisors, liegen derzeit voll im Trend – zumindest laut der Finanzpresse und dem, was in den sozialen Medien auftaucht. Daran ist definitiv etwas dran, denn Fidelity Institutional hat kürzlich einen Deal mit dem Online-Berater Betterment abgeschlossen, während Charles Schwab Corp. ( SCHW ) kürzlich seinen eigenen Robo-Advisor-Service vorgestellt hat. Tatsächlich hat fast jedes Finanzunternehmen entweder einen eigenen Robo-Advisor oder arbeitet mit einem zusammen.

Worum geht es bei diesem Hype – und ist ein Robo-Advisor das Richtige für Sie? Die Antwort lautet, wie bei den meisten Fragen in der Welt der Finanzplanung, „es kommt darauf an“. Hier sind einige Gedanken zu beachten.

1. Welche Beratungsebene benötigen Sie?

Als erstes müssen Sie sich überlegen, welches Maß an Beratung und Expertise Sie wirklich brauchen, um Ihr Geld zu verwalten? Sicherlich, wenn Sie ein siebenstelliges Portfolio haben und Beratung in komplexen Bereichen wie Steuerplanung, Ausübung von Aktienoptionen und dergleichen benötigen, dann ist ein Robo-Advisor wahrscheinlich nicht das Richtige für Sie, zumindest in seiner jetzigen Form. Leuten wie diesem ist eine Beziehung zu einem traditionelleren Finanzberater besser gedient.

Für Millennials und andere mit bescheideneren Portfolios, die möglicherweise nur eine Beratung bei der Vermögensallokation und vielleicht ein wenig Hilfe bei der grundlegenden Finanzplanung benötigen, könnten viele der heutigen Online-Berater die Rechnung erfüllen. Robo-Advisor bauen meist Portfolios auf, die passiven Strategien wie der Indexierung folgen. Es handelt sich um relativ einfache Anlagestrategien, die ETFs verwenden, um das Risiko eines Portfolios gegenüber der erwarteten Rendite zu optimieren. Anfänger und diejenigen, die es vorziehen, es einfach einzurichten und zu vergessen, werden die Automatisierung, die Robo-Advisors bieten, am ehesten zu schätzen wissen. Da Robo-Advisors kostengünstig sind und für die Eröffnung eines Kontos kein nennenswertes Minimum erfordern, sind sie für Leute attraktiv, die sich normalerweise keinen traditionellen Finanzberater leisten könnten.

Mit einem Robo-Advisor können Sie keine Aktien oder Strategien auswählen. Robo-Advisor treffen alle Entscheidungen für Sie. Wenn Sie also die Art von Person sind, die möglicherweise nicht viel Geld zum Investieren hat, aber mehr Kontrolle über unsere Autonomie bei Investitionsentscheidungen haben möchte, sollten Sie sich stattdessen nach selbstgesteuerten Online-Handelsplattformen wie Robinhood, E*Trade umsehen, oder Ameritrade – die alle jetzt kostenlosen Handel mit den meisten Aktien und ETFs anbieten.

2. Nicht alle Robo-Advisor sind gleich

So wie nicht alle traditionellen Finanzberater gleich sind, sind es auch nicht alle Online-Berater. In der Welt der traditionellen Finanzberater gibt es Unterschiede in ihren Fachgebieten, ihrer Vergütung und der Art der Kunden, mit denen sie zusammenarbeiten. Das gleiche gilt für den Robo-Advisor-Bereich.

Der Online-Berater Learnvest richtet sich beispielsweise an eine Vielzahl von Menschen mit Bedürfnissen, die von der einfachen Budgetierung bis hin zu Finanzplanung und Anlageberatung reichen. Ihre Gebühren reichen von etwa 70 bis 400 US-Dollar auf einmaliger Basis mit monatlichen Gebühren für den laufenden Support. Und Personal Capital bietet Dienstleistungen an, die etwas gehobener ausgerichtet sind, und richtet sich an Anleger mit Portfolios von 250.000 bis 1 Million US-Dollar. Auf der anderen Seite erfordert Acorns nur 5 US-Dollar, um loszulegen, und bietet Tools wie das Aufrunden von Kleingeld für Käufe, die in Ihr Portfolio investiert werden sollen.

Einige Robo-Advisor erlauben nur breit angelegte Indexanlagen, andere fügen zunehmend sozial verantwortliche Portfolios für jene Kunden hinzu, die sich dieser Dinge bewusst sind. Andere, wie M1 Finance, ermöglichen es Benutzern, ihre Portfolios basierend auf Themen oder beliebten Strategien anzupassen.

3. Bequemlichkeit und Zugänglichkeit

Einer der großen Vorteile von Online-Beratern ist die bequeme Zusammenarbeit mit ihnen und der einfache Zugriff auf ihre Dienste. Diese Generation ist es sehr gewohnt, Waren und Dienstleistungen online zu kaufen. Warum also nicht Finanzberatung?

Online-Berater sind rund um die Uhr erreichbar, was eine Vielzahl von Kunden ansprechen könnte. Angesichts des vollen Terminkalenders kann diese Zugänglichkeit für einige Leute der Anstoß sein, sich die finanzielle Hilfe zu holen, die sie brauchen.

Gleichzeitig sind viele Robo-Advisors vollautomatisiert und haben nur eine begrenzte menschliche Beteiligung. Während einige menschliche Berater für Außendienstgespräche und Kundenfragen haben, arbeiten die meisten dieser Berater nicht wirklich an Ihren Portfolios oder Anlageentscheidungen – all dies wird von den Algorithmen erledigt. Stattdessen sind diese menschlichen Gesprächspartner dazu da, Ihre Emotionen in Schach zu halten und sich eher wie ein Coach oder Therapeut denn als Finanzberater zu verhalten.

4. Verstehen, was hinter den Ratschlägen steckt

Nur weil ein Online-Berater zugänglich und preiswert ist, heißt das nicht, dass die Beratung gut ist. Es obliegt jedem, der einen Online-Berater in Anspruch nimmt, um zuerst seine Hausaufgaben zu machen und zu verstehen, wie Anlageempfehlungen generiert werden.

Die meisten Robo-Advisor verwenden bei ihren Anlageempfehlungen die eine oder andere Art von Algorithmen. Auch wenn Sie kein Mathematiker oder Anlageexperte sind, stellen Sie zumindest Fragen und informieren Sie sich über ihre Anlagemethodik, um zu sehen, ob sie für Sie sinnvoll ist. Die Mehrheit der Robo-Advisor verfolgt in irgendeiner Form Anlagestrategien, die auf der modernen Portfoliotheorie (MPT) basieren, und Robo-Advisor-Anlagestrategien können oft auf ihrer Website oder in den FINRA Einreichungen gefunden werden. MPT ist eine Methode zur Optimierung von indexierten Portfolios, indem die beste Mischung von Anlageklassengewichtungen bestimmt wird, die die höchste erwartete Rendite für ein bestimmtes Risikoniveau erzielt.

5. Muss es „entweder oder“ heißen?

Es scheint, dass es nicht mehr lange dauern wird, bis sich einige der besten Aspekte der Online-Berater mit den Serviceangeboten traditioneller stationärer Berater überschneiden, wenn Größen wie Schwab und Fidelity in diesen Bereich eintreten. Tatsächlich sehen wir einiges davon seit mehreren Jahren mit Funktionen wie Online-Kundenportalen auf den Websites vieler Finanzberater.

Es ist wahrscheinlich, dass wir in Zukunft einige Variationen eines Online-Beraterangebots durch traditionellere Finanzberater sehen werden, um jüngere Kunden zu gewinnen, die dann zu größeren Kunden heranwachsen können, die traditionellere Full-Service-Beratung benötigen, wollen und sich leisten können.

Die Zusammenarbeit mit Kunden online und aus der Ferne hat auch für den traditionellen Finanzberater Vorteile. Zwar fallen sicherlich Kosten für den Aufbau und die Pflege ihrer Website an, aber durch den Wegfall einer physischen Präsenz und möglicherweise die Möglichkeit, ein breiteres Spektrum potenzieller Kunden zu erreichen, würden sich Einsparungen ergeben.

6. Was passiert, wenn der Markt wieder nach unten geht?

Das Wachstum der Online-Berater fand während eines heißen Bullenmarktes statt, der seit März 2009 andauert. Was wird mit diesen Firmen während der nächsten Baisse passieren? Werden ihre jüngeren, unerfahrenen Kunden ihre Investitionen retten? Es ist schwer mit Sicherheit zu sagen; Ein Vorteil für die menschliche Note ist jedoch die Möglichkeit für den Berater, nervöse Kunden von der sprichwörtlichen Kante abzulenken.

Die Quintessenz

Alle Unternehmen sind von der Weiterentwicklung der Technologie und von Veränderungen im Allgemeinen betroffen. Das Finanzdienstleistungsgeschäft ist keine Ausnahme. Tatsächlich sind Finanzberater bei so vielen ihrer Tätigkeiten sehr auf Technologie angewiesen. Die Entwicklung zu Online-Beratern ist keine Überraschung. Ist ein Online-Berater das Richtige für Sie? Für viele könnte die Antwort „Ja“ sein, insbesondere für jüngere, weniger wohlhabende Anleger, die von der Finanzdienstleistungsbranche schrecklich unterversorgt wurden. Dieser Bereich wird sich sicherlich im Laufe der Zeit weiterentwickeln und noch bessere Optionen für Investoren und versierte Finanzberater bieten.