Einmaliger Gegenstand

Was ist ein einmaliger Gegenstand?

Ein einmaliger Posten ist ein Gewinn, Verlust oder Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung, der nicht wiederkehrender Natur ist und daher nicht als Teil des laufenden Geschäftsbetriebs eines Unternehmens betrachtet wird. Um ein genaues Maß für die Betriebsleistung eines Unternehmens zu erhalten, werden einmalige Posten normalerweise von Analysten und Investoren bei der Bewertung eines Unternehmens ausgeschlossen. Obwohl viele einmalige Posten das Ergebnis oder den Gewinn beeinträchtigen, gibt es einmalige Posten, die im Berichtszeitraum zum Ergebnis beitragen.

Einmalige Gegenstände verstehen

Einmalige Posten werden entweder unter den betrieblichen Aufwendungen oder unter dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern ( EBIT ) erfasst. Das EBIT ist im Wesentlichen der Gewinn eines Unternehmens ohne Berücksichtigung der Zinskosten für Schulden und Steuern. Der Nettogewinn ist dagegen der Gewinn des Unternehmens nach Berücksichtigung aller Kosten, Aufwendungen und Einnahmen und wird am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.

Ein einmaliger Posten wie der Verkauf eines Vermögenswerts könnte den Nettogewinn für diesen Zeitraum erhöhen. Einmalige Gegenstände werden auch als ungewöhnliche Gegenstände oder einmalige Gegenstände bezeichnet.

Arten von einmaligen Gegenständen

Einmalige Posten, die im Jahresabschluss eines Unternehmens aufgeführt sind, können Folgendes umfassen:

• Restrukturierungskosten, z. B. wenn ein Unternehmen seine Schuldenstruktur ändert
• Wertminderung oder Abschreibung von Vermögenswerten. Dies ist eine Belastung, die auftritt, wenn der Marktwert eines Vermögenswerts unter dem in der Bilanz aufgeführten Wert des Vermögenswerts liegt
• Verlust aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, der aus einem stillgelegten Betrieb resultiert
• Verlust durch vorzeitige Pensionierung von Schulden, z. B. wenn ein Unternehmen seine Schulden – oder Anleihen frühzeitig zurückzahlt
• M & A- oder Veräußerungskosten, die aus Fusionen und Übernahmen resultieren können
• Gewinn oder Verlust aus einem Verkauf von Vermögenswerten, wie z. B. dem Verkauf von Geräten
• Außerordentliche Rechtskosten
• Kosten für Naturkatastrophenschäden
• Belastung aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze

Einmalige Gegenstände erklären

Ein Unternehmen könnte einen einmaligen Posten separat in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausweisen, insbesondere wenn er selbsterklärend ist. Viele börsennotierte Unternehmen, die ihre finanzielle Leistung vierteljährlich und jährlich melden, veröffentlichen jedoch einen Konzernabschluss. Diese konsolidierten Abschlüsse enthalten die finanzielle Gesamtleistung eines Unternehmens, das mehrere Unternehmen, Tochterunternehmen, Geschäftsbereiche oder Unternehmen besitzt. Die aggregierten Zahlen erleichtern dem Unternehmen die Erfassung von Einnahmen, Ausgaben und Gewinnen. Es liegt jedoch an den Investoren und Analysten, zu untersuchen, was hinter diesen aggregierten Zahlen steckt. Infolgedessen werden die Einzelposten möglicherweise nicht separat in einer Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.

Stattdessen könnte das Unternehmen mehrere Posten in einer konsolidierten Position zusammenfassen, z. B. andere Erträge, wenn es sich bei den einmaligen Posten um Gewinne handelt. Eine separate konsolidierte Linie für einmalige Kosten könnte ebenfalls aufgeführt werden. In der Gewinn- und Verlustrechnung befindet sich jedoch normalerweise eine Fußnotennummer neben diesen Positionen in der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf eine ausführlichere Erläuterung der Gewinne oder Verluste im Abschnitt Fußnoten verweist. Die Fußnoten finden Sie im Abschnitt Managementdiskussion und -analyse (MD & A) der Quartals- oder Jahresfinanzberichte des Unternehmens.

Vorteile von Einmalartikeln

Die getrennte Berichterstattung über einmalige Posten ist wichtig, um die Transparenz der Finanzberichterstattung zu gewährleisten. Einmalige Posten helfen Anlegern und Analysten, Gebühren oder Gewinne zu trennen, die nicht Teil des operativen Kernumsatzes des Unternehmens sind. Einmalige Posten sind die Gewinne und Verluste, von denen das Management nicht erwartet, dass sie erneut auftreten. Die explizite Trennung dieser Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Abschnitt MD & A ermöglicht eine bessere Einschätzung der fortgesetzten einkommensschaffenden Kapazität des Unternehmens.

Die Auflistung einmaliger, einmaliger Posten hilft Anlegern, Analysten und Gläubigern bei der Analyse der finanziellen Leistung eines Unternehmens. Banken, die Kredite an Unternehmen vergeben, möchten wissen, wie viel des Umsatzes des Unternehmens mit seinen Kerngeschäftsbereichen erzielt wird. Kreditvereinbarungen von Banken ausgegeben werden häufig verwendet, um sicherzustellen, dass Unternehmen bestimmte Schwellenwerte und finanziellen Anforderungen erfüllen.

Einmalige Posten können die Gewinne und Umsätze eines Unternehmens positiv oder negativ beeinflussen. Banker müssen diese einmaligen Posten trennen, um ordnungsgemäß zu berechnen, ob das Unternehmen seine Covenants einhält. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Autos verkauft und einen großen einmaligen Gewinn für den Verkauf von Geräten erzielt, müssten Analysten und Gläubiger diesen einmaligen Gewinn streifen und das Nettoergebnis oder EBIT des Unternehmens neu berechnen.

Obwohl das Management bestimmte einmalige Posten kennzeichnet, ist es eine andere Sache, ob ein Analyst oder ein Investor glaubt, dass sie wirklich einmalig sind oder nicht. Beispielsweise verkaufen Unternehmen der Öl- und Gasindustrie häufig Vermögenswerte, um bei niedrigen Ölpreisen Bargeld zu generieren. Diese einmaligen Gewinne würden das Ergebnis steigern, aber wenn das Unternehmen kontinuierlich Vermögenswerte oder Investitionen verkauft, um Bargeld zu beschaffen, sind sie im Wesentlichen Teil der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Natürlich müssen Anleger ihre eigenen Schlussfolgerungen ziehen, ob ein Unternehmen, das häufig einmalige Posten aufweist, wie z. B. Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten, ordnungsgemäß verwaltet wird oder sich in finanziellen Schwierigkeiten befindet.

Beispiel aus der realen Welt eines einmaligen Gegenstands

Die General Electric Corporation (GE ) besitzt mehrere Unternehmen und Tochterunternehmen und ist in verschiedenen Branchen tätig, darunter Luftfahrt, Gesundheitswesen und erneuerbare Energien. Nachfolgend finden Sie einen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung aus dem 10-Q-Quartalsfinanzbericht von GE für das erste Quartal 2020. GE hat das Unternehmen in den letzten Jahren umstrukturiert und damit einige seiner Geschäftsbereiche verkauft.

Einmalige oder einmalige Posten können als separate Werbebuchung aufgeführt werden. Wie oben gezeigt, können einmalige Posten mit GE jedoch in andere Werbebuchungen gruppiert werden.

Da einmalige Posten die finanzielle Leistung eines Unternehmens beeinträchtigen können, ist es wichtig, dass Anleger den Fußnotenbereich des Jahresabschlusses eines Unternehmens durchsehen und untersuchen, was hinter diesen einmaligen Posten steckt.