Amt für Wohnungsbauaufsicht des Bundes (OFHEO)
Was ist das Amt für Wohnungsunternehmensaufsicht des Bundes (OFHEO)?
Das Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) war die Aufsichtsbehörde, die zuvor Freddie Mac beaufsichtigte,bis die beiden staatlich geförderten Unternehmen (GSE) im Jahr 2008 die Konservatorien übernahmen. Die Federal Housing Finance Agency (FHFA) ersetzte das Büro im Folgenden die Verabschiedung des Gesetzes über Wohnraum und wirtschaftliche Erholung von 2008.
Die zentralen Thesen
- Das Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) beaufsichtigte Fannie Mae und Freddie Mac, bis die Federal Housing Finance Agency (FHFA) es 2008 ersetzte.
- OFHEO wurde 1992 als eigenständige Einrichtung innerhalb des Ministeriums für Wohnungsbau und Stadtentwicklung gegründet.
- Die FHFA übernahm die Regulierungsbehörde des OFHEO und anderer Einheiten, die sie ersetzte, einschließlich der Befugnis, die Wohnungs-GSEs unter Konkursverwaltung oder Konservatorium zu stellen.
Amt für Wohnungsunternehmensaufsicht des Bundes (OFHEO) verstehen
Das Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) bemühte sich um die Angemessenheit des Kapitals und die finanzielle Sicherheit der beiden GSEs für Wohnimmobilien, Fannie Mae und Freddie Mac. Das OFHEO wurdedurch das Federal Housing Enterprises Financial Safety and Solidness Act von 1992als unabhängige Einrichtung innerhalb des Department of Housing and Urban Development (HUD) gegründet.
Die Mission von OFHEO bestand darin, den Wohnungsbau und ein robustes nationales Wohnungsfinanzierungssystem zu fördern, indem die Sicherheit und Solidität von Fannie und Freddie gewährleistet werden. Das OFHEO tat dies unter anderem durch die Festlegung jährlicher konformer Kreditlimits.2008 wurde das OFHEO (zusammen mit dem Federal Housing Finance Board und anderen funktionierenden Abteilungen) abgeschafft, um die FHFA zu schaffen.
Die FHFA übernahm die Regulierungsbehörde der von ihr ersetzten Einheiten, einschließlich der Befugnis, die Wohnungs-GSEs unter Konkursverwaltung oder Konservatorium zu stellen. Andere GSEs sind unter anderem die Federal Home Loan Banks und Federal Farm Credit Banks.3
Die Rolle des Restaurators
Die FHFA ist seit 2008 als Konservatorin für Fannie Mae und Freddie Mac tätig. Dies ermöglichte staatliche Interventionen als Reaktion auf den finanziellen Druck durch die Verschlechterung des Immobilienmarktes während der Großen Rezession. Ohne diese Intervention könnten Fannie und Freddie Mac ihre Missionen nicht erfüllen. Obwohl die US-Regierung die GSEs im Wohnungsbau nicht ausdrücklich garantiert, gehen viele Investoren davon aus, dass es eine implizite Garantie gibt, dass die Regierung sie nicht scheitern lässt.
Die Gesamtkredite von Fannie und Freddie auf dem Sekundärmarkt machen sie zu den größten Finanzinstituten in den Vereinigten Staaten. Ihr Zusammenbruch könnte zu einem schweren Markteinbruch führen, der eine Wirtschaftskrise auslösen könnte. Nach der Subprime-Krise 2007-2008erhielten Fannie Mae und Freddie Mac staatliche Unterstützung, um die wirtschaftlichen Auswirkungen von Subprime-Kreditausfällen abzumildern.
Ab 2019 verfolgt die FHFA in ihrem Konservatorium von Fannie und Freddie diese drei Ziele:
- Förderung wettbewerbsfähiger, liquider, effizienter und widerstandsfähiger nationaler Immobilienfinanzierungsmärkte, die Wohneigentum und bezahlbaren Mietwohnungsbau unterstützen.
- Arbeiten Sie auf sichere und solide Weise, die für die GSEs in Konservatorien geeignet ist.
- Bereiten Sie sich auf den möglichen Ausstieg der GSEs aus der Konservatorium vor.
Sekundärmarkt und das Federal Home Loan Banking System
Der Sekundärhypothekenmarkt handelt mit bestehenden Hypotheken und hypothekenbesicherten Wertpapieren. Das von der FHFA beaufsichtigte Federal Home Loan Bank System finanziert die US-Hypothekenmärkte und Finanzinstitute. Es stellt eine Finanzierungsquelle für Mitgliedssparkassen, Geschäftsbanken, Kreditgenossenschaften, Versicherungsgesellschaften und zertifizierte Finanzinstitute für Gemeindeentwicklung dar. Diese Fonds ermöglichen Hypotheken- und Asset-Liability-Management, Liquidität für den kurzfristigen Bedarf und zusätzliche Mittel für Wohnungsbaufinanzierung und Gemeindeentwicklung.
Der Direktor von FHFA ist Mitglied des Financial Stability Oversight Council, das mit der Identifizierung von Risiken und der Reaktion auf aufkommende Bedrohungen für die Stabilität des US-Finanzsystems beauftragt ist.