Definierter Offshore-Investmentfonds
Ein Offshore-Investmentfonds ist ein Anlagevehikel, das an einem Offshore Standort außerhalb der Gerichtsbarkeit der Vereinigten Staaten ansässig ist und oft als Steuerparadies genutzt wird.
Die zentralen Thesen
- Offshore-Investmentfonds können ein Anlageengagement auf internationalen Märkten sowie Steuervorteile durch den Sitz in ausländischen Rechtsordnungen bieten.
- Offshore-Fonds können jedoch anderen Regeln und Vorschriften folgen als Standardanlagen, was ein höheres Risiko für Kapitalverluste darstellen kann.
- Anleger sollten Vorsicht walten lassen. Sponsoren, die sich außerhalb etablierter Offshore-Finanzzentren befinden, können aufgrund gelockerter Vorschriften anfällig für betrügerische Aktivitäten sein.
Verständnis von Offshore-Investmentfonds
Offshore-Investmentfonds sind international domiziliert. Sie können ein Anlageengagement an internationalen Märkten bieten. Es ist bekannt, dass sie auch einige Kostenvorteile wie niedrigere Steuern bieten.
International domizilierte Fonds sind verpflichtet, die Gesetze und Vorschriften des Landes, in dem sie gegründet wurden, zu befolgen. Fonds können ihr Domizil so wählen, dass sie auf einen bestimmten Anleger abzielen. Viele Offshore-Fonds sind auf den Bahamas oder den Cayman Islands gegründet, die Steuervorteile bieten. Steuern, Regulierung und Investorennachfrage sind drei Hauptfaktoren, die das Land beeinflussen, in das sich ein Fonds einfügt. Die Vereinigten Staaten befassen sich in Abschnitt 871 des Internal Revenue Code mit spezifischen Offshore-Definitionen und gesetzlichen Verpflichtungen.
Offshore-Fonds können ähnlich wie ein offener Investmentfonds aufgebaut sein. Sie können auch als Offshore-Gesellschaft, Partnerschaft oder Unit Trust gegründet werden. Die meisten Offshore-Fonds müssen in ihrem Sitzland über operative Funktionalitäten verfügen. Dies hat zu umfangreichen Fondsverwaltungs, Management, Depotbank- und Prime-Brokerage-Diensten an beliebten Offshore-Standorten geführt.
Risiken und Vorteile
Offshore-Fonds können höhere Risiken aufweisen. Bei Domizil im Ausland kann es vorkommen, dass Anleger die Bedingungen eines Fonds nicht eindeutig verstehen, was zu ungeschützten Kapitalverlusten führen kann. Offshore-Fonds können anderen Regeln und Vorschriften folgen als Standardanlagen, die ein höheres Risiko für Kapitalverluste bergen können.
Im Allgemeinen versuchen Offshore-Fonds, durch ihre internationale Eingliederung einen Vorteil zu erzielen. Das niedrigere Regulierungsniveau erleichtert die Einrichtung und Verwaltung der Fonds. Fonds mit Sitz in den meisten Offshore-Ländern ermöglichen steuerfreie Erträge, die es dem Fonds ermöglichen, Gewinne zu reinvestieren. Sie beinhalten auch steuerfreie Ausschüttungen für Anleger. Die Betriebskosten werden erheblich reduziert und die Verwaltungsgebühren können niedriger sein.
Anleger sollten immer zusätzliche Sorgfalt walten lassen, wenn sie Geld auf Offshore-Konten bei Sponsoren anlegen, die nicht bekannt sind oder sich außerhalb etablierter Offshore-Finanzzentren befinden. Während viele Fonds Wettbewerbsvorteile bieten, können Nicht-Mainstream-Angebote aufgrund gelockerter Vorschriften an einigen Offshore-Standorten anfällig für betrügerische Aktivitäten sein.
Offshore-Investmentfonds-Investitionen
Viele Brokerplattformen bieten ihren Anlegern eine Auswahl an Offshore-Fonds an, die dazu beitragen können, einige der Anlagerisiken zu reduzieren. The Third Point Investors Limited ist ein in London notierter, geschlossener Fonds, der von Dan Loeb verwaltet wird. Die Anteilsklasse TPOU lautet auf US-Dollar.