Operativer Cashflow-Bedarf (OCFD)
Was ist die operative Cashflow-Nachfrage (OCFD)?
Der Begriff operativer Cashflow-Bedarf (OCFD) bezieht sich auf den Betrag des operativen Cashflows, den ein Unternehmen benötigt, um die Ziele seiner strategischen Investitionen zu erreichen. Ein OCFD ist sowohl für Investoren als auch für Unternehmen unverzichtbar. Für Anleger, stellt sie den Gesamtbetrag der Kapital erforderlich, um die gewünschten Rendite über die gesamte Lebensdauer der Investition. Andererseits wird der OCFD eines Unternehmens verwendet, um den Barwert zu berechnen, der zu den strategischen Investitionen und Operationen eines Unternehmens hinzugefügt wird. Das OCFD ermöglicht es Unternehmen, intelligente Entscheidungen darüber zu treffen, wie sie ihr Geld für bestimmte Investitionen ausgeben.
Die zentralen Thesen
- Der Bedarf an operativem Cashflow ist der Betrag des operativen Cashflows, den ein Investor benötigt, um die Ziele seiner strategischen Investitionen zu erreichen.
- Für einzelne Anleger ist der OCFD das Kapital, das zur Erzielung der gewünschten Kapitalrendite benötigt wird.
- Unternehmen verwenden das OCFD, um den Barwert ihrer strategischen Investitionen und Operationen zu berechnen.
- Die Kenntnis des OCFD ermöglicht es Anlegern, intelligente Entscheidungen darüber zu treffen, wie sie ihr Geld für bestimmte Investitionen ausgeben.
Grundlegendes zur operativen Cashflow-Nachfrage (OCFD)
Eine strategische Investition ist jede Investition, die es einem Investor ermöglicht, ein bestimmtes Ziel zu erreichen. Wer einen stetigen, risikofreien Einkommensstrom erwirtschaften möchte, kann eine Anleihe als strategisches Investment wählen, um dieses Ziel zu erreichen. Ein Unternehmen kann ein Joint Venture mit einem anderen Unternehmen als Joint Venture eingehen, um Zugang zu einem anderen Markt zu erhalten. Alles in allem passen strategische Investitionen in den kurz- oder langfristigen Spielplan des Investors.
Anleger benötigen Kapital oder operativen Cashflow, um den anfänglichen und den laufenden Bedarf ihrer Investitionen zu decken. Der operative Cashflow-Bedarf (OCFD) ist daher der Cashflow Betrag, derfür jede strategische Investition benötigt wird, um einen Nettobarwert von Null zu haben oder eine minimale Rentabilität zu erreichen.
Wie oben erwähnt, hilft die Berechnung des OCFD den Unternehmen, klügere Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen. Diese Zahl hilft den Anlegern effektiv bei der Entscheidung, ob sie die Idee einer bestimmten Investition genehmigen oder ablehnen. Wenn die Kosten der Investition mehr wert sind als der Nutzen, kann der Investor den Deal zunichte machen.
Beispiel für die operative Cashflow-Nachfrage (OCFD)
Lassen Sie uns das hypothetische Beispiel eines produzierenden Unternehmens verwenden, um zu zeigen, wie der operative Cashflow -Bedarf funktioniert. Nehmen wir an, das Unternehmen möchte einen neuen Markt erschließen. Dazu muss sie strategisch in eine neue Produktionsanlage und einen neuen Maschinenpark investieren. Der OCFD für diese strategische Investition wäre der Mindestbetrag an Barmitteln, den die Anlage während ihrer Lebensdauer erwirtschaften müsste, um die von den Investoren geforderte Rendite zu erzielen.
Die Höhe der erwarteten Einnahmen eines Unternehmens bestimmt, wie viel es für die Investition zahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr verdienen will, sollte es planen, mehr für eine strategische Investition zu zahlen.
Praxisbeispiel für die operative Cashflow-Nachfrage (OCFD)
Sehen wir uns nun anhand eines realen Beispiels an, wie die operative Cashflow-Nachfrage funktioniert. Dies beinhaltet GUD Holdings, eine australische Firma, die das Unternehmens ist Elternteil für nationale Haushaltsmarken Ryco Filter, Sunbeam, Davey Pumpen, Lock – Fokus und andere.
Ian Campbell warzwischen 1998 und 2013 Chief Executive Officer (CEO)des Unternehmens. Zu dieser Zeit hatte das Unternehmen finanzielle Probleme. Dies ist vor allem auf eine Reihe von Akquisitionen zurückzuführen, die das Unternehmen getätigt hat, um zu wachsen und seine Marktpräsenz zu stärken. Campbell verwendete einen Führungsstil, der Fokus und Disziplin kombinierte.führt GUD Holdings zur Profitabilität.
Campbell erwartete von seinem Unternehmensleiter, dass er starke finanzielle Ergebnisse für einen wichtigen Leistungsindikator erzielen würde – den Cash Value Added (CVA). Dieser Benchmark bezieht sich auf OCFD. Der Cash Value Added ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Cashflow zu generieren, der die von den Anlegern geforderte Kapitalrendite (ROI) des Unternehmensübersteigt.
Als CEO erwartet Campbell jede GUD Division von10% übersteigt gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (WACC), die die durchschnittliche Rate ist,dass ein Unternehmen alle Inhaber seine Sicherheit zahlen wird erwartet,dass seine zur Finanzierung der Vermögenswerte. Die Geschäfte von GUD werden am Wachstum der Barwertschöpfung im Vergleich zum Vorjahr gemessen. Campbell legtefür jede Abteilungein Jahresbudget fest. Der WACC variierte zwischen den Unternehmen. Manager erhielten Boni, wenn sie ihre Ziele erreichten.