Negativer Volumenindex (NVI)
Was ist der Negative Volume Index (NVI)?
Der Negative Volume Index ist eine technische Indikationslinie, die Volumen und Preis integriert, um grafisch darzustellen, wie sich Preisbewegungen auf Tage mit geringerem Volumen auswirken.
AUFTEILUNG Negativer Volumenindex (NVI)
Der Negative Volume Index (NVI) kann in Verbindung mit dem Positive Volume Index (PVI) verwendet werden. Beide Indizes wurden erstmals in den 1930er Jahren von Paul Dysart entwickelt und gewannen in den 1970er Jahren an Popularität, nachdem sie in Norman Fosbacks Buch mit dem Titel „Stock Market Logic“ hervorgehoben wurden.
Die Indizes für positives und negatives Volumen sind Trendlinien, die einem Anleger helfen können, zu verfolgen, wie sich der Preis eines Wertpapiers mit Auswirkungen des Volumens ändert. Trendlinien für positive und negative Volumenindexe sind in der Regel über die fortschrittlichsten technischen Charting-Softwareprogramme wie MetaStock und EquityFeedWorkstation verfügbar. Trendlinien werden normalerweise unter einem Candlestick Muster hinzugefügt, ähnlich wie bei der Visualisierung von Volumen-Balken-Charts. Die Theorie um die Indizes für positives und negatives Volumen legt nahe. Negative Volumenindex-Trendlinien können potenziell die beste Trendlinie sein, um Mainstream, Smart-Money-Bewegungen zu verfolgen, die typischerweise von institutionellen Anlegern geprägt sind. Trendlinien des Positiven Volumenindex sind in der Regel allgemein mit hochvolumigen Markttrendeffekten verbunden, von denen bekannt ist, dass sie sowohl von Smart Money- als auch von Noise-Tradern stärker beeinflusst werden.
Berechnungen des negativen Volumenindex
Die Berechnung des NVI hängt davon ab, wie das Volumen eines einzelnen Tages mit dem Handelsvolumen des Vortages verglichen wird. NVI ändert sich nur, wenn die Lautstärke von einem Tag zum anderen abgenommen hat. Wenn das aktuelle Volumen also höher ist, gibt es keine Änderung. Wenn das Volumen niedriger ist als am Vortag, wird der NVI anhand der folgenden Gleichung berechnet:
Wenn NVI höher ist, bedeutet dies, dass der Preis mit abnehmendem Volumen steigt. Wenn der NVI niedriger ist, bedeutet dies, dass der Preis sinkt, da weniger Anleger das Wertpapier handeln.
Die Berechnung des PVI hängt von ähnlichen Variablen wie der NVI ab. Wenn das aktuelle Volumen größer als das Volumen des Vortages ist, PVI = Vorheriger PVI + {
. Wenn das aktuelle Volumen niedriger ist als das Volumen des Vortages, bleibt der PVI unverändert. Wenn der PVI höher ist, bedeutet dies, dass der Preis mit hohem Volumen steigt. Wenn der PVI niedriger ist, bedeutet dies, dass der Preis mit hohem Volumen sinkt. Im Allgemeinen wird der PVI erhebliche Änderungen erfahren, wenn unerwartete Nachrichten über ein Unternehmen veröffentlicht werden, die ein hohes Handelsvolumen verursachen.
Schlussfolgerungen und Smart Money-Theorie
NVI kann nützlich sein, nachdem ein Preis durch den Handel mit hohem Volumen gefallen ist. Tage mit geringem Volumen können zeigen, wie institutionelles Geld und Mainstream-Investoren mit einem Wertpapier handeln. Im Allgemeinen ist es am besten, sowohl den NVI als auch den PVI zusammen zu verfolgen, da sie insgesamt darstellen, wie der Preis durch das Volumen beeinflusst wird.