National Securities Markets Improvement Act (NSMIA)

Definition des National Securities Markets Improvement Act (NSMIA)

Das National Securities Markets Improvement Act ist ein Gesetz, das 1996 verabschiedet wurde, um die Wertpapierregulierung in den USA zu vereinfachen, indem der Bundesregierung mehr Regulierungsbefugnisse übertragen werden.

Verständnis des National Securities Markets Improvement Act (NSMIA)

Das National Securities Markets Improvement Act (NSMIA) änderte das Investment Company Act von 1940 und das Investment Advisers Act von 1940 und trat am 1. Januar 1997 in Kraft. Seine Hauptfolge bestand darin, die Autorität der Bundesregulierungsbehörden auf Kosten ihrer zu erhöhen Gegenstücke auf Landesebene, eine Änderung, die die Effizienz der Finanzdienstleistungsbranche steigern sollte.

Vor der NSMIA waren die Blue Sky-Gesetze auf Landesebene, die verabschiedet wurden, um Privatanleger vor Betrug zu schützen, erheblich wirksamer. Die NSMIA übertrug den größten Teil dieser Regulierungsbefugnis auf die Bundesregierung, insbesondere die Securities and Exchange Commission (SEC).

Spezifische Bestimmungen des Gesetzes, die festlegen, welche „gedeckten“ Wertpapiere von den staatlichen Vorschriften ausgenommen sind. Dazu gehören Wertpapiere, die an nationalen Börsen wie der Nasdaq und der New York Stock Exchange gehandelt werden, sowie Investmentfondsanteile.