Werfen Sie einen genaueren Blick auf die nationalen Zahlungssysteme

Nationale Zahlungssysteme sind die Kanäle, über die Käufer und Verkäufer von Finanzprodukten und -dienstleistungen Transaktionen durchführen, und sind ein wichtiger Bestandteil des Finanzsystems eines Landes. Die weltweite Finanzliberalisierung und die Fortschritte in der Informationstechnologie haben bedeutende Aktualisierungen der Architektur von Zahlungssystemen für Großkunden, Privatkunden und Wertpapiere sowie der Prozesse und Verfahren ermöglicht, die von Betreibern, Administratoren, Regulierungsbehörden und Benutzern der Systeme durchgeführt werden.

In einer Vielzahl von Ländern besteht innerhalb der Zentralbank ein erhebliches Maß an Verantwortung für die Integrität des nationalen Zahlungssystems. Dieser Artikel bietet einen Überblick über Finanzzahlungssysteme und ihre Rolle im modernen globalen Finanzsystem.

Zahlungssysteme definieren

Ein nationales Zahlungssystem ist eine Konfiguration von Institutionen, die von einer Infrastruktur technologiegetriebener Prozesse und Praktiken unterstützt werden, um kommerzielle und finanzielle Transfers zwischen Käufern und Verkäufern zu erleichtern. Das Zahlungssystem eines Landes spiegelt seine Bank- und Finanzgeschichte sowie die Entwicklung unterstützender Kommunikations- und Technologieplattformen wider.

Der Markt für Zahlungssystemdienste richtet sich wie bei jedem Markt nach Angebot und Nachfrage. Auf der Nachfrageseite suchen Benutzer nach einer einfachen Verfügbarkeit von Zahlungsinstrumenten und -diensten, um ihre verschiedenen Finanztransaktionen abzuwickeln, von umfangreichen Banküberweisungen bis hin zu Point-of-Purchase Transaktionen mit Privatkreditinstrumenten wie Kredit- und Debitkarten. Benutzer bevorzugen niedrige Transaktionskosten, Interoperabilität zwischen verschiedenen Systemen, Sicherheit, Datenschutz und Rechtsschutz. Auf der Angebotsseite bieten Zahlungsdienste eine Einnahmequelle für Banken und andere Finanzorganisationen und öffnen Märkte für Anbieter von Technologie- und Kommunikationsprodukten und -dienstleistungen.

Institutionen und Infrastruktur

Ein typisches nationales Zahlungssystem umfasst die folgenden Institutionen und Infrastrukturen:

Banken und andere Verwahrstellen kommunizieren über ein Messaging- und Routing-System miteinander. Wenn Sie ein Girokonto bei einer US-Bank haben, kennen Sie wahrscheinlich die neunstellige Nummer unten links auf Ihren Schecks: Dies ist die Routing-Transitnummer (RTN) der American Bankers ‚Association (ABA) wird verwendet, um das Finanzinstitut zu identifizieren, auf das der Scheck ausgestellt ist.

Wenn Ihr US-Arbeitgeber Ihr Gehalt per Direkteinzahlung zahlt, gehen die Überweisungsanweisungen (das Messaging) über die automatisierte Clearingstelle (ACH), ein System, das von der gemeinnützigen National Automated Clearinghouse Association (NACHA) verwaltet und von der US- Bundesregierung betrieben wird, an Ihre Bank Reserve System (FRS) und Electronic Payments Network (EPN), ein privates Zahlungsnetzwerk.

Europäische Struktur

Wenn Sie zufällig für einen Arbeitgeber in Europa gearbeitet haben und dennoch möchten, dass Ihr Gehalt auf Ihr US-Bankkonto überwiesen wird, ähnelt der Vorgang dem oben beschriebenen, aber anstatt über das US-ACH-System weiterzuleiten, wird die Einzahlungsnachricht höchstwahrscheinlich über das Konto gesendet Das SWIFT-Netzwerk ( Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication ), eine in Belgien ansässige Genossenschaft, die Finanzinstitute in mehr als 205 Ländern miteinander verbindet.

Der SWIFT-Code ähnelt der ABA-RTN-Nummer, um die Bank zu identifizieren, die die Überweisung initiiert, sowie die Korrespondenzbanken, mit denen die Bank bereits Vereinbarungen getroffen hat, um die internationale Überweisung und Abwicklung von Geldern zu erleichtern. Die SWIFT-Plattform wird von allen Zentralbanken genutzt, die Teil des Eurosystems sind, der Währungsbehörde für die 15 EU-Länder, die Teil der Eurozone sind, einschließlich Österreich, Belgien, Zypern, Finnland, Frankreich, Deutschland, Griechenland, Irland, Italien, Luxemburg, Malta, Niederlande, Portugal, Slowenien und Spanien.

Clearing und Abrechnung

Clearing bezieht sich auf die Übermittlung und Abstimmung von Zahlungsaufträgen und die Festlegung der zu erledigenden endgültigen Positionen. Die Abrechnung ist das Ereignis, das die Verpflichtungen tatsächlich erfüllt – die jeweilige Belastung und Gutschrift der Konten der Parteien der Transaktion. Die Integrität des globalen Finanzsystems hängt von der ordnungsgemäßen Rechnungslegung für jede Transaktion ab, die im System stattfindet. Daher hängt die Stabilität von der Zuverlässigkeit und Genauigkeit der Clearing- und Abwicklungssysteme ab.

Es gibt drei Haupttypen von Clearing- und Abwicklungssystemen.

• Einzelhandelssysteme sind für die Abwicklung kleiner Finanztransaktionen verantwortlich. Zwar gibt es keine weltweit akzeptierte Definition von „klein“, doch handelt es sich häufig um Einzeltransfers von weniger als 1 Million US-Dollar.
• Große Wertesysteme sind für das Clearing und die Abwicklung größerer Transaktionen verantwortlich.
• Securities Systeme behandeln das Clearing und die Abwicklung von Wertpapieren, wie üblich und Vorzugsaktien, Anleihen und anderen Arten von Instrumenten.

Clearing- und Abwicklungssysteme können auf Brutto- oder Nettingbasis abgewickelt werden. Die Bruttoabwicklung erfolgt, wenn die Abwicklung von Geldern oder Wertpapieren einzeln erfolgt, jeweils eine Transaktion. Netting ist, wenn eine große Anzahl von Einzelpositionen (sowohl Gutschriften als auch Belastungen) zur Verarbeitung zu kleineren Chargen zusammengerechnet werden, so dass die Abrechnung zu bestimmten Zeiten während des Geschäftstages und nicht kontinuierlich erfolgt.

Einige Zahlungssysteme betreiben möglicherweise mehr als eine Clearing- und Abwicklungsplattform, die sowohl Netting als auch Bruttoabrechnungsplattformen umfasst. Die Echtzeit-Bruttoabrechnung (RTGS) ist die am weitesten verbreitete Methode für Großwertsysteme. Echtzeit bedeutet in diesem Zusammenhang, dass die Übertragung, Verarbeitung und Abwicklung einer Transaktion erfolgt, sobald sie initiiert wird. Das US Fedwire – System, die primäre große Wertkomponente des nationalen Zahlungssystemes USA, setzt dichauf einer Echtzeit -Brutto -Basis, wie auch das TARGET -System, das die Haupt großen Wert Plattform für die Europäische Zentralbank und ihr Netz von Euro -Zone nationale Zentralbanken wie die Banque de France und die deutsche Bundesbank.

Zahlungssysteme und Systemrisiko

Eines der größten Risiken in einem Clearing- und Abwicklungsumfeld besteht darin, dass eine der Parteien in Verzug geraten kann. Wenn die Abrechnung in Echtzeit brutto erfolgt, ist die Auswirkung eines Ausfalls auf die einzelne Transaktion beschränkt, die verarbeitet wird. Wenn der Ausfall jedoch in einer Netting-Vereinbarung stattfindet, sind möglicherweise auch alle Parteien in dieser Vereinbarung – möglicherweise Hunderte oder Tausende – gefährdet, und somit auch ihre Gegenparteien bei anderen Transaktionen, die zur gleichen Zeit usw. stattfinden System.

Dies ist ein Beispiel für ein systematisches Risiko – das Risiko, dass sich ein Fehler in einem Teil des Systems wie eine Ansteckung im gesamten System ausbreitet. Die Technologie hat es ermöglicht, durch die globale Finanzarchitektur jeden Tag Billionen von Dollar zu verarbeiten. Jedes Land verfügt jedoch nur über eine geringe Anzahl individueller Systeme, und diese Systeme interagieren weltweit miteinander. Daher sind die Folgen eines Systemversagens dramatisch.

Eine Institution, die für das Studium und die Entwicklung von Leitlinien für das Risikomanagement des Finanzsystems verantwortlich ist, ist die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), eine in Genf ansässige Institution, die als Bank für Zentralbanken fungiert und verschiedene Initiativen zur Förderung derZusammenarbeit zwischen internationalen Finanz- und Währungsbanken einsetzt Systeme. Im Jahr 2001 führte der BIZ-Ausschuss für Zahlungs- und Abwicklungssysteme (CPSS) eine Reihe von Leitlinien für wichtige Zahlungssysteme ein, die als Grundprinzipien für systemrelevante Zahlungssysteme bezeichnet werden. Darin sind 10 Grundsätze für den umsichtigen Betrieb und die Risikominderung für jene Systeme festgelegt – insbesondere die oben beschriebenen Clearing- und Abwicklungssysteme für große Werte , bei denen sich ein Ausfall in einem Teil des Systems schnell ausbreiten könnte.

Die Grundprinzipien enthalten auch Empfehlungen für die besonderen Verantwortlichkeiten der nationalen Zentralbanken beim Betrieb, der Überwachung und der Nutzung der kritischen Systeme in ihren Hoheitsgebieten. Die ordnungsgemäße Funktionsweise nationaler Zahlungssysteme wird häufig ausdrücklich im Organisationsmandat einer Zentralbank festgelegt. Das Organisationsmandat der US FRS besteht beispielsweise aus vier Aktivitäten:

• Geldpolitik
• Überwachung des Bankensystems
• Erleichterung des reibungslosen Funktionierens des nationalen Zahlungssystems
• Entwicklung und Verwaltung von Gesetzen und Vorschriften für Verbraucherkredite

Das Fazit

Nationale Zahlungssysteme sind für die Integrität des globalen Finanzsystems von entscheidender Bedeutung. Technologie und Globalisierung haben das schnelle Wachstum von Systemen zur Verarbeitung nicht zahlungswirksamer elektronischer Überweisungen zwischen Parteien auf der ganzen Welt ermöglicht. Das Zahlungssystem in jedem Land besteht aus einer kleinen Anzahl von Einzelhandels, Wert- und Wertpapierabwicklungssystemen, die über verschiedene Verknüpfungsplattformen und Korrespondenzbeziehungen mit den Systemen anderer Länder verbunden sind. Die Aktualisierung eines Risikos, beispielsweise einer Partei, die bei einer Transaktion mit hohem Wert in Verzug gerät, kann sich über das gesamte System ausbreiten und somit die Integrität des Systems gefährden, was das Zahlungssystem zu einer Hauptpriorität für Zentralbanken und andere wichtige Institute in der Finanzgemeinschaft macht.