Novartis kappt unangenehme Bande mit Roche mit einem Anteilsverkauf im Wert von 20,7 Milliarden Dollar
Von Silke Koltrowitz und Ludwig Burger
ZÜRICH, 4. November (Reuters) – Die Novartis (SIX:NOVN) AG hat am Donnerstag mitgeteilt, dass sie ihre stimmberechtigte Beteiligung an Roche (SIX:ROG) für 20,7 Milliarden Dollar an ihren Konkurrenten veräußern wird. Damit werden zwei Arzneimittelhersteller voneinander getrennt, die zwei Jahrzehnte lang durch Investitionen miteinander verbunden waren.
Die Transaktion befreit Roche von den Eigentumsverhältnissen eines großen Konkurrenten, der über ein strategisches Vetorecht verfügt, aber gegenüber den mächtigen Aktionären der Roche-Familie eine passive Rolle gespielt hat.
Die Ankündigung ließ die Roche-Aktie auf ein Allzeithoch steigen. Bis zur Mitte der Sitzung stiegen sie um 2,4 %, während die Aktien von Novartis um 0,2 % zulegten.
Novartis hat sich bereit erklärt, 53,3 Millionen Roche-Inhaberaktien zu einem Preis von 388,99 US-Dollar (356,93 Schweizer Franken) pro Aktie zu verkaufen. Dieser Preis entspricht dem volumengewichteten Durchschnitt der Roche-Stimmrechtsaktien während der 20 Handelstage bis zum 2. November, so Novartis in einer Mitteilung.
In einer separaten Erklärung teilte Roche mit, dass es Schulden zur Finanzierung der so genannten „Aufspaltung zweier Wettbewerber“ einsetzen wird und dass es plant, sein Kapital durch die Annullierung der zurückgekauften Aktien zu reduzieren, um wieder volle strategische Flexibilität zu erlangen.
Ein Roche-Sprecher sagte gegenüber Reuters, dass die Bilanz des Unternehmens auch nach der Übernahme stark sei. „Wir können unsere Fusions- und Akquisitionsstrategie wie bisher fortsetzen, es gibt diesbezüglich keine Einschränkungen.“
Das Engagement von Novartis begann im Jahr 2001, als der Schweizer Investor Martin Ebner, der dafür bekannt ist, dass er die Fusion, aus der der Bankenriese UBS (SIX:UBSG) hervorging, orchestriert hat, seinem Rivalen aus Frustration über die abgelehnten Vorschläge seine Beteiligung an Roche anbot.
Ebner hatte daraufhin seine Beteiligung an Roche erhöht, um einen strategischen Wandel voranzutreiben, stieß aber auf den Widerstand der Gründerfamilien, die den Konzern kontrollieren. Die Roche-Aktionäre werden am 26. November auf einer ausserordentlichen Generalversammlung über den Plan abstimmen.