Mitteilungsablage
Was ist eine Mitteilungspflicht?
Eine Mitteilungsanmeldung bezieht sich auf alle Informationsdokumente, die ein bei der Securities Exchange Commission registrierter Anlageberater möglicherweise den staatlichen Wertpapierbehörden vorlegen muss. Die Meldepflicht tritt ein, wenn ein bei der SEC registrierter Anlageberater Dienstleistungen für staatliche Kunden wie staatliche Pensionsfonds oder andere Einrichtungen anbietet.
Mitteilungsunterlagen müssen immer Kopien von ADV-Formularen enthalten, bei denen es sich um Dokumente handelt, die den Anlagestil, das verwaltete Vermögen (AUM) und die leitenden Angestellten eines Beratungsunternehmens detailliert beschreiben. Diese Meldemaßnahmen schützen die Verbraucher, indem sie ihnen genaue und transparente Ansichten der Berater bieten, denen sie bei der Verwaltung ihres Anlagevermögens vertrauen können.
Die zentralen Thesen
- Eine Mitteilungsanmeldung bezieht sich auf ein Dokument, das bei der SEC registrierte Berater bei den staatlichen Wertpapierbehörden einreichen müssen.
- Mitteilungsunterlagen beinhalten immer ADV-Formulare, die den Anlagestil, die Schlüsselmitarbeiter und das verwaltete Vermögen eines Beratungsunternehmens beschreiben.
- Die Einreichung von Bekanntmachungen zielt darauf ab, die staatliche Wertpapieraufsicht so zu gestalten, dass sie den Wertpapierberichterstattungsaktivitäten des Bundes ähnelt.
- Das Hauptziel bei der Einreichung von Mitteilungen besteht darin, besser informierte Verbraucher zu schaffen und Wertpapierbetrug zu verringern.
Erläuterungen zur Einreichung von Benachrichtigungen
Nach der Verabschiedung des National Securities Markets Improvements Act von 1996 (NSMIA) durch den Kongress nahm die Häufigkeit der Meldungen zu. Diese Gesetzgebung, die als Teil der Bemühungen zur Änderung des Investment Company Act von 1940 und des Investment Advisers Act von 1940 geschaffen wurde, hat die relative Rolle der staatlichen und bundesstaatlichen Regierung bei der Regulierung von Anlageberatern und Broker-Dealern dramatisch verändert.
Bei der Schaffung dieses neuen Rahmens verlangte der Kongress von den Staaten, ihre Aufzeichnungs- und Finanzregulierungsanforderungen zu erfüllen, damit sie den bundesstaatlichen Aufzeichnungspflichten näher kommen. Einfach ausgedrückt: NSMIA zielt darauf ab, staatliche und bundesstaatliche Wertpapieraufsichtsfunktionen zu vereinen.
Paradoxerweise hat die NSMIA gleichzeitig den Geltungsbereich der staatlichen Wertpapierregulierung für bestimmte Wertpapiere, die als „gedeckte Wertpapiere“ bekannt sind, eingeengt, die die folgenden Arten von Anlagen beinhalten:
- Die zugrunde liegenden Wertpapiere, in die Investmentfonds und andere registrierte Investmentgesellschaften investieren.
- National gehandelte Wertpapiere, wie sie an der New York Stock Exchange notiert sind.
- Wertpapiere, die sich für den Handel an der Nasdaq qualifizieren.
Durch die Überprüfung der staatlichen Wertpapierbeamten können Verbraucher feststellen, ob die Anlageberater, die sie beauftragen möchten, eine Mitteilungserklärung abgeben müssen oder nicht.
In einer Kündigungserklärung enthaltene Komponenten
Ein ADV-Formular gibt den Anlagestil, das verwaltete Vermögen und die wichtigsten Führungskräfte eines Beratungsunternehmens an. Das ADV-Formular besteht aus zwei Hauptteilen. Die erste Komponente enthält Details über die Ausbildung, das Geschäft eines Beraters und alle Strafmaßnahmen, die in den letzten zehn Jahren gegen ihn erhoben wurden. Die zweite Komponente umfasst die Servicegebühren des Beraters und die Anlagestrategien.
Bei der Überprüfung potenzieller Berater ist es für Verbraucher unerlässlich, das ADV-Formular eines Beraters zu analysieren, bevor sie sein Vermögen einsetzen.
Anforderungen an die elektronische Einreichung
Alle bei der SEC registrierten Anlageberater müssen eine erste elektronische Einreichung bei der Investment Adviser Registration Depository (IARD) einreichen, wo sie Informationen über ihren jeweiligen Regulierungsstatus bei den staatlichen Behörden preisgeben müssen, einschließlich der Bekanntgabe aktueller Einreichungen oder staatlicher Registrierungen.
Die Gebühren, die Berater für die Registrierung bei IARD zahlen müssen, hängen vom Volumen der von ihnen verwalteten regulatorischen Vermögenswerte ab. Berater können die elektronische Einreichung von ADV-Formularen verwenden, um für weitere Staaten, in denen sie geschäftlich tätig sind, Mitteilungsanträge zu stellen, und jeder Staat kann für jede einzelne Mitteilungsanmeldung seine eigenen Gebühren erheben.