Hinweis Einreichung
Was ist eine Mitteilung?
Eine Bekanntmachung bezieht sich auf alle Informationsdokumente, die ein bei der Securities Exchange Commission registrierter Anlageberater möglicherweise bei den staatlichen Wertpapierbehörden einreichen muss. Die Anforderungen für die Einreichung von Hinweisen treten ein, wenn ein bei der SEC registrierter Anlageberater Dienstleistungen für staatliche Kunden wie staatliche Pensionsfonds oder andere Unternehmen anbietet.
Die Einreichung von Mitteilungen muss immer Kopien von ADV-Formularen enthalten. Hierbei handelt es sich um Dokumente, in denen der Anlagestil eines Beratungsunternehmens, das verwaltete Vermögen (AUM) und die leitenden Angestellten aufgeführt sind. Diese Anmeldemaßnahmen schützen die Verbraucher, indem sie ihnen genaue und transparente Ansichten der Berater geben, denen sie bei der Verwaltung ihres Anlagevermögens vertrauen können.
Die zentralen Thesen
- Eine Mitteilung bezieht sich auf ein Dokument, das von der SEC registrierte Berater bei den staatlichen Wertpapierbehörden einreichen müssen.
- Bei der Einreichung von Mitteilungen handelt es sich immer um ADV-Formulare, in denen der Anlagestil, das Schlüsselpersonal und das verwaltete Vermögen eines Beratungsunternehmens beschrieben werden.
- Mitteilungen über Bekanntmachungen zielen darauf ab, dass die Aufsicht über staatliche Wertpapiere den Berichterstattungsaktivitäten des Bundes ähnelt.
- Das Hauptziel bei der Einreichung von Bekanntmachungen besteht darin, besser informierte Verbraucher zu schaffen und den Wertpapierbetrug zu verringern.
Grundlegendes zur Einreichung von Hinweisen
Nach der Verabschiedung des National Securities Markets Improvements Act von 1996 (NSMIA) durch den Kongress nahm die Häufigkeit der Einreichungen zu. Diese Gesetzgebung, die im Rahmen der Änderung des Investmentgesellschaftsgesetzes von 1940 und des Anlageberatergesetzes von 1940 geschaffen wurde, veränderte die relativen Rollen von Staat und Bundesregierung bei der Regulierung von Anlageberatern und Broker-Dealern dramatisch.
Bei der Schaffung dieses neuen Rahmens forderte der Kongress die Staaten auf, ihre Anforderungen an die Führung von Aufzeichnungen und die Finanzregulierung einzuhalten, damit sie den Anforderungen der Bundesregierung an die Führung von Aufzeichnungen ähnlicher sind. Einfach ausgedrückt: NSMIA zielt darauf ab, die Funktionen der staatlichen und bundesstaatlichen Wertpapierregulierung zu vereinheitlichen.
Paradoxerweise hat NSMIA gleichzeitig den Umfang der staatlichen Wertpapierregulierung für bestimmte Wertpapiere, die als „gedeckte Wertpapiere“ bezeichnet werden, eingeschränkt, was folgende Arten von Anlagen zur Folge hat:
- Die zugrunde liegenden Wertpapiere, in die Investmentfonds und andere registrierte Investmentgesellschaften investieren.
- National gehandelte Wertpapiere, wie sie an der New Yorker Börse notiert sind.
- Wertpapiere, die für den Handel über Nasdaq qualifiziert sind.
Durch die Überprüfung der staatlichen Wertpapierbeamten können Verbraucher feststellen, ob die Anlageberater, die sie einstellen möchten, eine Mitteilung einreichen müssen oder nicht.
Komponenten, die in einer Mitteilungserklärung enthalten sind
Ein ADV-Formular gibt den Anlagestil, das verwaltete Vermögen und die leitenden Angestellten einer Beratungsfirma an. Das ADV-Formular besteht aus zwei Hauptteilen. Die erste Komponente enthält Einzelheiten zur Ausbildung, zum Geschäft und zu Strafmaßnahmen eines Beraters, die in den letzten zehn Jahren gegen ihn erhoben wurden. Die zweite Komponente umfasst die Servicegebühren und Anlagestrategien des Beraters.
Bei der Überprüfung potenzieller Berater ist es für Verbraucher wichtig, das ADV-Formular eines Beraters zu analysieren, bevor er sein Vermögen festlegt.
Anforderungen an die elektronische Einreichung
Alle bei der SEC registrierten Anlageberater müssen eine erste elektronische Einreichung beim Investment Adviser Registration Depository (IARD) einreichen, wo sie Informationen über ihren jeweiligen Regulierungsstatus an die staatlichen Behörden weitergeben müssen, einschließlich der Bekanntmachung der derzeit gültigen Anmeldungen oder staatlichen Registrierungen.
Die Gebühren, die Berater für die Registrierung bei IARD zahlen müssen, hängen vom Volumen der von ihnen verwalteten aufsichtsrechtlichen Vermögenswerte ab. Berater können die elektronische Einreichung von ADV-Formularen verwenden, um Mitteilungen für weitere Staaten, in denen sie geschäftlich tätig sind, einzureichen, und jeder Staat kann für jede einzelne Einreichung von Mitteilungen eigene Gebühren erheben.